Vốn bằng tiền là một bộ phận quan trọng của vốn lưu động, được hình thành chủ yếu trong quá trình bán hàng và trong các quan hệ thanh toán, tín dụng. Việc xác định được lượng vốn bằng tiền hợp lý giúp công ty đáp ứng kịp thời các nhu cầu chi tiêu hàng ngày (tạm ứng, mua nguyên vật liệu,...), tận dụng được những cơ hội kinh doanh tốt, là yếu tố trực tiếp quyết định đến khả năng thanh toán nhanh chóng, kịp thời của công ty. Vì thế, việc quản lý vốn bằng tiền là vấn đề hết sức quan trọng tại bất kỳ doanh nghiệp nào. Để xem xét cụ thể kết cấu vốn bằng tiền của công ty ta theo dõi trên bảng 06
Tại thời điểm ngày 31/12/2012, vốn bằng tiền của công ty khoảng 872 triệu đồng, tăng khoảng 655 triệu đồng so với đầu năm, chiếm tỷ trọng 95,01% tiền mặt tại quỹ tính đến thời điểm này khoảng 46 triệu đồng chiếm tỷ trọng khá thấp trong cơ cấu vốn bằng tiền 4,99%. Tỷ trọng tiền gửi ngân hàng lướn chứng tỏ công ty dung giải pháp an toàn là thanh toán chuyển khoản. Nhưng công ty cũng cần tính toán lượng tiền mặt tại quỹ cho hợp lý vì có nhiều nhu cầu chi tiêu phụ khác sử dụng tiền mặt.
Việc dự trữ vốn bằng tiền có liên quan mật thiết tới khả năng thanh toán hiện tại và trong tương lai gần của công ty. Do đó, để đánh giá tính chất hợp lý của việc tăng dự trữ vốn bằng tiền ta cần xem xét thêm khả năng thanh toán qua các chỉ tiêu đặc biệt là chỉ tiêu thanh toán tức thời:
Hệ số thanh toán tức thời đầu năm 2012= = 0.006
Hệ số thanh toán tức thời cuối năm 2012= = 0,02
Có thể thấy ở cả 2 thời điểm đầu năm và cuối năm 2012, vốn bằng tiền mà công ty dự trữ không đủ khả năng thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn. Mặc dù thời điểm cuối năm 2012 hệ số thanh toán tức thời đã tăng nhiều so với đầu năm 2012 nhưng vẫn ở mức dưới 1. Việc cuối năm dự trữ thêm vốn bằng tiền là cần thiết song vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu để cho tình hình tài chính của công ty thực sự an toàn. Việc hệ số thanh toán tức thời cuối năm tăng so với đầu năm là do cả vốn bằng tiền tăng lên và nợ ngắn hạn cũng tăng lên nhưng tốc độ tăng của vốn bằng tiền lớn hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn. Công ty vẫn cần thiết phải tính toán để xác định lượng tiền mặt tại quỹ hợp lý để có thể đáp ứng nhanh, kịp thời các khoản chi tiêu cần thiết phát sinh đột ngột, đông thời duy trì lượng tiền mặt hợp lý, phù hợp với từng thời kỳ, từng giai đoạn sản xuất kinh doanh sao cho việc sử dụng vốn bằng tiền sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty.