(Ngu n: Phòng kinh doanh)
Doanh thu c a Công ty ch y u d a vào vi c nh n th u thi công xây d ng các công trình và đ u t vào các khu nhà, v n phòng. Công ty v n là m t doanh nghi p
nhà n c đ c c ph n hóa v i th i gian ho t đ ng lâu n m nên uy tín càng đ c
nâng cao. Các công trình do Công ty xây và kinh doanh là nh ng công trình l n, có nh h ng không nh đ n s phát tri n c a khu v c Tây Hà N i. V i xu th h i nh p c a n n kinh t , xây d ng và b t đ ng s n n m gi vai trò chính đ t o nên m t xã h i có n n t ng c s v t ch t t t, t o ti n đ cho s phát tri n sau này. Vì v y mà trong
nh ng n m g n đây s c nh tranh trong ngành ngh này càng l n và kh c li t, l i đi cùng v i kh ng ho ng kinh t nên Công tycó g p nhi u khó kh n trong quá trình ho t
đ ng tìm ki m, nh n th u d án.
Quy trình ho t đ ng kinh doanh c a Công ty theo nh ng b c chính sau: B c 1: Tìm ki m, sàng l c, th m đnh d án
ây là b c c s t o ti n đ cho quá trình ho t đ ng c a toàn b b máy Công
ty. NVKD s k t h p v i bên t v n xây d ng đ nghiên c u th tr ng, th m đ nh và
nh n th u các d án, công trình có tính kh thi, có th đem l i ngu n l i l n nh t cho
Công ty, các công trình có ti m n ng, có tính b n v ng s đ c xem xét. giai đo n
này, NVKD s ký k t h p đ ng và chu n b các b c c b n nh xin các gi y phép, tìm nhà cung c p nguyên v t li u,… cùng bên t v n xây d ng.
B c 2: Thi t k xây d ng k ho ch chi ti t th c hi n d án
Sau khi ký k t h p đ ng, NVKD s l p thành các nhóm cùng v i các phòng ban khác đ tri n khai th c hi n chi ti t d án, công trình. Thi t k ki n trúc, san l p m t b ng, l p các danh sách công vi c c th cho t ng nhóm nhân viên.
B1: Tìm ki m, sàng l c, th m đ nh d án B2: Thi t k xây d ng k ho ch chi ti t th c hi n d án B3: Thi công công trình B4: Nghi m thu, ki m tra công trình, d án B5: Báo cáo k t qu và bàn giao công trình ho c ti n hành kinh doanh s n ph m
B c 3: Thi công công trình
B ph n qu n lý ph trách thi công s phân công công vi c cho các i thi công. Công vi c s đ c th c hi n d i s giám sát c a các Giám sát viên. D án đ c th c hi n theo m t quy trình và t ng b c nh trong k ho ch đã đ ra tr c đó.
B c 4: Nghi m thu, ki m tra công trình, d án
Sau quá trình xây d ng c ngnh th c hi n nhi m v , công trình hoàn t t s đ c ban qu n lý c p cao nghi m thu, ki m tra toàn di n. Xem xét các s c trong quá trình hoàn thành có nh h ng t i ch t l ng công trình; t ng k t các s li u, báo cáo và các v n đ tài chính liên quan đ n công trình.
B c 5: Báo cáo k t qu và bàn giao công trình ho c ti n hành kinh doanh s n ph m
Báo cáo k t qu v t t c các m t c a d án cho Ban giám đ c. Sau đó Công ty
s bàn giao l i cho bên có trách nhi m, quy n h n nh bàn giao nhà chung c , nhà v n phòng cho ch s h u,…và l p k ho ch đ u t kinh doanh chuyên sâu đ khai
thác các d án, công trình đ thu l i nhu n.
Th c tr ng ho tă đ ng s n xu t kinh doanh c a Côngă ty giai đo n 2010 - 2012
Tình hình tài s n - ngu n v n
B ng 2.2 cho th y quy mô tài s n c a Công tycó chi u h ng t ng qua các n m.
N m 2011 tài s n t ng 40.115.754.337 VN t ng ng 43,92% so v i n m 2010. Tài
s n ng n h n t ng x p x 34.876 tri u đ ng t ng đ ng 49,41%. Nguyên nhân c a vi c t ng m nh nh v y ph n l n là do s t ng lên c a hàng t n kho và tài s n ng n h n khác. B c vào n m 2010, th tr ng b t đ ng s n có s ph c h i nh cùng v i t ng tr ng tr l i c a n n kinh t m c dù v n còn nh h ng c a cu c kh ng ho ng kinh t th gi i b t đ u t gi a n m 2007, c c u hàng hoá c a th tr ng b t đ ng s n có s thay đ i, kéo theo vi c n m 2010 Công tycó nh n nhi u công trình xây m i nh Tòa nhà Viettel S n la, đ ng Vành đai biên gi i, trung tâm d li u T ng c c H i
quan,...Mà đây là các công trình có th i gian xây d ng trên m t n m nên các d án trên s tr thành hàng t n kho c a n m 2011 khi n hàng t n kho t ng cao, kéo theo các kho n t m ng cho các cá nhân, các đ i xây l pc ng t ng lên.
n n m 2012 quy mô tài s n ch t ng 1.381.269.853VN t ng đ ng 1,05% so v i n m 2011. Tài s n ng n h n t ng kho ng 757.829 tri u đ ng t ng đ ng 0,72%
so v i n m 2011. M c t ng này là khá th p. Tình hình nh v y m t ph n là do n m
2012, th tr ng b t đ ng s n g n nh đ ng im, không bi n chuy n so v i 2011. B t
30
trên th tr ng v n t p trung phân khúc trung c p và bình dân. H u h t các d áncó giá bán th p,…Do v y Công ty không nh n thêm nhi u công trình c ng nh các d án đ u t
l n mà ch t p trung hoàn thi n và bàn giao các công trình d dang tr c đó, d n đ n gi m hàng t n kho, ti n cùng các kho n t ng đ ng ti n c ng gi m, nên tài s n n m 2012 t ng r t ít là 1,05%. B ng 2.1. T tr ng c c u tài s n c a Công ty n v: % Ch tiêu 2012 2011 2010 Tài s n ng n h n 79,97 80,23 77,29 Tài s n dài h n 20,03 19,77 22,71 T ng tài s n 100 100 100 (Ngu n: B ng 2.2)
Nhìn b ng 2.1 ta th y c c u gi a tài s n ng n h n và tài s n dài h n c a Công ty có xu h ng n đ nh qua 3 n m. T tr ng tài s n ng n h n chi m ph n l n t ng tài
s n. T tr ng tài s n ng n h n n m 2010 chi m 77,29%, th p h n 2,94% so v i n m
2011. T tr ng tài s n dài h n n m 2010 so v i t ng tài s n là 22,71%, cao h n 2,94% so v i ch tiêu này n m 2011. N m 2011, m c chênh l ch gi a tài s n ng n h n và dài
h n là 60,46%. i u này là d hi u vì Công tykinh doanh trên l nh v c xây l p , ngoài đ u t cho máy móc, thi t b ,…là các tài s n dài h n c a Công ty có giá tr l n thì Công ty s ph i đ u t nhi u cho nguyên v t li u, chi ti t xây l p, các chi phí trên đ t, nh t là vi c ng tr c các kho n cho công nhân viên…là các tài s n ng n h n.
T tr ng tài s n ng n h n trong t ng tài s n n m 2012 t ng 0,26% so v i n m
2011. Và t tr ng tài s n dài h n so v i t ng tài s n c ng gi m t ng ng. M c chênh
l ch gi a tài s n dài h n và ng n h n n m 2012 là 59,94%. Công ty có xu h ng t p
trung t ng d n tài s n dài h n, đ u t máy móc công ngh xây d ng m i đ nâng cao trình đ chuyên môn, đ u t dài h n vào các Công ty con đ m r ng quy mô nh m
B ng 2.2. B ng c n đ i k toán - Tài s n c a Công ty Ch tiêu 2012 (VN ) 2011 (VN ) 2010 (VN ) Chênhălch 2012ăvƠă2011 2011ăvƠă2010 S ti n % S ti n % A.ăTÀIăS N NG N H N 106.222.892.163 105.465.063.119 70.588.918.509 757.829.044 0,72 34.876.144.610 49,41 I. Tin và các kho n t ng đ ng tin 694.982.322 8.841.551.538 11.796.329.847 (8.146.569.216) (92,14) (2.954.778.309) (25,05) II. u t tài chính ngn h n 91.609.787 91.609.787 91.609.787 0 0 0 0 III. Các khon ph i thu ng n h n 41.633.942.194 29.135.006.606 22.781.786.120 12.498.935.588 42,90 6.353.220.486 27,89 IV. Hàng t n kho 36.734.039.348 42.429.417.665 21.965.233.179 (5.695.378.317) (13,42) 20.464.184.486 93,17 V. Tài sn ng n h n khác 27.068.318.512 24.967.477.523 13.953.959.576 2.100.840.989 8,41 11.013.517.947 78,93
B.ăTÀIăS NăDÀIăH N 26.606.591.821 25.983.151.012 20.743.541.285 623.440.809 2,40 5.239.609.727 25,26
I. Tài sn c đnh 18.905.964.729 18.581.573.042 14.042.126.679 324.391.687 1,75 4.539.446.363 32,33 II. Các kho n đ u t tài chính dài hn 539.249.000 481.649.000 404.169.000 57.600.000 11,96 77.480.000 19,17 III. Tài s n dài h n khác 7.161.378.092 6.919.928.970 6.297.245.606 241.449.122 3,49 622.683.364 9,89
T NG C NGăTÀIăS N 132.829.483.984 131.448.214.131 91.332.459.794 1.381.269.853 1,05 40.115.754.337 43,92
32 B ng 2.3. T tr ng c c u tài s n ng n h n c a Công ty n v: % Ch tiêu 2012 2011 2010 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n 0,65 8,38 16,71 u t tài chính ng n h n 0,09 0,09 0,13 Các kho n ph i thu ng n h n 39,19 27,63 32,27 Hàng t n kho 34,58 40,23 31,12 Tài s n ng n h n khác 25,48 23,67 19,77 TƠiăs n ng n h n 100 100 100 (Ngu n: B ng 2.2) B ng 2.3 cho th y m c t ng c a t tr ng TSNH 2,94% trong n m 2011 so v i 2010 ch y u là do s gia t ng t tr ng c a hàng t n kho (t ng 9,11%), k ti p đó là tài
s n ng n h n khác (t ng 3,9%). Hàng t n kho t ng m t ph n do nh h ng c a l m
phátlàm giá c a các m t hàngt ng cao khi n vi c xây d ng khó kh n h n so v i n m
2010. H n n a do thi công nhi u công trình (Tòa nhà Viettel S n La, Công tình V n Phú, đ ng giao thông liên xã Minh Quang – Ba Vì, tr ng m m non Tràng An,…)
kèm theo vi c luân chuy n v n gi a các công trình, d án g p khó kh n, nh h ng ti n đ thi công, nh h ng đ n uy tín c a Công ty và gây c n tr trong vi c ti p c n ngu n v n vay m i, làm t ng chi phí l u kho và chi phí s d ng v n. Ng c l i, ti n
và t ng đ ng ti n có xu h ng gi m nhanh v t tr ng (gi m 8,33%). L ng ti n gi m do Công ty gi m các kho n đ u t ng n h n c ng nh các kho n ký c c, ký
qu ,...
N m 2012, t tr ng tài s n ng n h n là 79,97% gi m nh so v i n m 2011. Lý do chính là do Công ty đã gi m t tr ng l ng hàng t n kho 13,42% so v i 2011. B i trong n m 2012, Công tyđã gi i quy t vàbàn giao m t s công trình l n nh n th u t
n m 2010, 2011nh Tòa nhà Viettel S n La đ tránh tình tr ng dàn tr i v n làm t ng chi phí qu n lý c ng nh chi phí s n xu t kinh doanh d dang. T tr ng ti n và t ng đ ng ti n c ng gi m 7,73% so v i 2011. i u này giúp Công ty gi m b t các chi phí
n m gi ti n nh ng c ng là m i lo ng i n u không đáp ng đ c các nhu c u v vi c thanh kho n. Ngoài ra ta th y s t ng lên v t tr ng c a kho n ph i thu (t ng 11,56%) do Công ty đã t ng t tr ng ch y u c a kho n ph i thu khách hàng và tr tr c cho
ng i bán, đây là nh ng kho n ph i thu chi m t tr ng l n trong c c u tài s n c a
Nhìn chung so v i m t Công ty thu c l nh v c xây d ng đây là các m c t tr ng
ch a phù h p do tính ch t công vi c c n có l ng tài s n dài h n nh máy móc, thi t b , xe v n t i,…l n.
B ng 2.5 cho th y xu h ng thay đ i các kho n m c ngu n v n c a Công ty t
n m 2010 đ n cu i n m 2012 nghiêng v s gia t ng c a n ng n h n. V n ch s h u
t ng ít đi ch ng t c n xem xét v kh n ng t ch v tài chính c a Công ty.
làm rõ h n ta phân tích t tr ng c c u ngu n v n. B ng 2.4. T tr ng c c u ngu n v n c a Công ty n v: % Ch tiêu 2012 2011 2010 N ph i tr 80,81 80,78 73,29 N ng n h n 73,48 72,59 64,94 N dài h n 7,33 8,18 8,35 V n ch s h u 19,19 19,22 26,71 T ng c ng ngu n v n 100 100 100 (Ngu n: B ng 2.5) Nhìn b ng 2.4 ta th y, nhìn chung t tr ng n ph i tr t ng, n m 2011 t ng 7,49% so v i 2010 và ch y u là t ng n ng n h n cho th y đ t ng quy mô kinh doanh, Công
ty đã dùng ngu n v n ng n h n tài tr . Vi c tài tr này không đem l i s an toàn v
m t tài chính. V n ch s h u, t l t ng gi a n m 2010 và 2011 là 3,58% ch y u do qu đ u t phát tri n t ng (t ng 37.711.212VN t ng ng 51,63% so v i 2010), và
qu d phòng tài chính t ng 30.168.270VN , ng v i 54,17%. Ngo i ra còn có s t ng lên c a v n đ u t c a ch s h u. Các c đông l n nh Công tyCP B S TC d u
34 B ng 2.5. Ngu n v n c a Công ty Ch tiêu (VN )2012 (VN )2011 (VN )2010 Chênhăl ch 2012ăvƠă2011 2011ăvƠă2010 S ti n % S ti n % A. N PH I TR 107.335.206.924 106.181.369.015 66.939.864.975 1.153.837.909 1,09 39.241.504.040 58,62 I. N ng n h n 97.598.097.924 95.423.593.343 59.309.337.082 2.174.504.581 2,28 36.114.256.261 60,89 1. Vay và n ng n h n 16.516.036.734 18.675.842.348 24.025.784.536 (2.159.805.614) (11,56) (5.349.942.188) (22,27) 2. Ph i tr ng i bán 28.720.932.012 24.678.631.808 447.743.672 4.042.300.204 16,38 24.230.888.136 5411,78 3. Ng i mua tr ti n tr c 14.499.832.873 27.226.019.439 6.335.726.000 (12.726.186.566) (46,74) 20.890.293.439 329,72 4. Thu và các kho n ph i n p 5.706.565.970 1.994.908.485 3.703.248.974 3.711.657.485 186,06 (1.708.340.489) (46,13) 5. Ph i tr cho ng i lao đ ng 1.098.150.285 1.408.690.635 37.287.000 (310.540.350) (22,04) 1.371.403.635 3677,97 7. Các kho n ph i tr ph i n p khác 30.473.455.561 21.402.607.051 24.752.821.593 9.070.848.510 42,38 (3.350.214.542) (13,53) 8. Qu khen th ng phúc l i 23.443.577 36.893.577 6.725.307 (13.450.000) (36,46) 30.168.270 448,58 II. N dƠiăh n 9.737.109.000 10.757.775.672 7.630.527.893 (1.020.666.672) (9,49) 3.127.247.779 40,98 B. V N CH S H U 25.494.277.060 25.266.845.116 24.392.594.819 227.431.944 0,90 874.250.297 3,58 I. V n ch s h u 25.494.277.060 25.266.845.116 24.392.594.819 227.431.944 0,90 874.250.297 3,58 1. V n đ u t c a ch s h u 24.977.800.000 24.977.800.000 23.395.000.000 0 0 1.582.800.000 6,77 2. Th ng d v n c ph n 63.115.000 63.115.000 63.115.000 0 0 0 0 3. Qu đ u t phát tri n 110.751.410 110.751.410 73.040.198 0 0 37.711.212 51,63 4. Qu d phòng tài chính 85.864.846 85.864.846 55.696.576 0 0 30.168.270 54,17
5. L i nhu n sau thu ch a phân ph i 256.745.804 29.313.860 805.743.045 227.431.944 775,85 (776.429.185) (96,36)
T NG C NG NGU N V N 132.829.483.984 131.448.214.131 91.332.459.794 1.381.269.853 1,05 40.115.754.337 43,92
N m 2012 t tr ng n ph i tr t ng 0,03% so v i 2011, kéo theo vi c t tr ng v n ch s h u gi m t ng ng. T tr ng n ng n h n gi m đi do vi c gi m các kho n
ng i mua tr ti n tr c (gi m 12.726.186.566VN t ng ng 46,74%). Nguyên nhân là do n m 2012, Công ty bàn giao cho khách hàng bên B các công trình đã hoàn thành (Sân Tennis công an i n Biên, tr m BTS Viettel,…) và bàn giao nhà công trình CT Kim Mã cho các khách hàng đã ng ti n tr c. Và Công ty c ng thanh toán b t ti n l ng cho công nhân viên làm gi m kho n ph i tr ng i lao đ ng là 310.540.350VN t ng ng gi m 22,04%. T tr ng n dài h n gi m do Công ty gi m
các kho n vay và n dài h n (gi m x p x 1.020 tri u đ ng t ng ng 9,49%). N m
2012 Công ty tr n dài h n cho Ngân hàng Công th ng 1.796.638.470VN v i kho n vay có h n m c tín d ng là 20 t đ ng v i m c đích b i th ng d án xây d ng
tòa nhà v n phòng và m t s cá nhân khác.
Nh n xét chung: N ph i tr có xu h ng t ng cho th y đ ph thu c v tài chính