PHẦN 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1.2.Các biện pháp mà HFIC áp dụng ựể phát triển năng lực cạnh tranh
4.1.2.1. Cạnh tranh thông qua việc huy ựộng vốn
Ớ Huy ựộng vốn trong nước
Hoạt ựộng huy ựộng vốn từ những năm ựầu chỉ thông qua 2 hình thức chắnh là hợp vốn các ngân hàng thương mại và vay thương mại ựể ựầu tư chủ yếu cho các dự án của HFIC. Tuy nhiên, từ kết quả thực tiễn của quá trình này cũng ựã giúp HFIC tìm thêm một kênh huy ựộng vốn trực tiếp và hiệu quả, qua thực tiễn ựó, Ủy ban nhân dân Thành phố ựã giao thêm nhiệm vụ HFIC phải góp phần tham gia huy ựộng vốn phục vụ nhu cầu ựầu tư của Thành phố. Từ năm 2001, phương thức huy ựộng vốn ựã mở rộng thông qua nhiều kênh như: vay thương mại, hợp vốn cho vay, tiếp nhận vốn ủy thác ựầu tư từ các tổ chức khác và tổ chức phát hành trái phiếu. đồng thời HFIC ựã chủ ựộng kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tháo gỡ một số vướng mắc về cơ chế ựồng tài trợ của khối ngân hàng thương mại, giúp cho công tác hợp vốn của HFIC ựược thuận lợi hơn.
Kết quả cụ thể như sau:
dự án khác nhau. Trong các dự án ựã thực hiện, với vai trò là ựầu mối hợp vốn, lượng vốn do HFIC tham gia hợp vốn chiếm bình quân khoảng 25% - 30%. điều này ựồng nghĩa với việc thông qua vai trò của HFIC, Thành Phố Hồ Chắ Minh ựã thành công trong việc thu hút thêm 70% - 85% vốn từ các tổ chức tắn dụng mà thực chất là từ nguồn vốn của các thành phần kinh tế khác và công chúng trong nước ựể ựầu tư.
+ Huy ựộng vốn thông qua các công ty cổ phần do HFIC tham gia góp
vốn: Với vai trò nhà ựầu tư mở ựường và thực hiện chức năng Ộvốn mồiỢ của HFIC, vốn góp của HFIC vào các công ty cổ phần thông qua quá trình ựầu tư trực tiếp chỉ chiếm tỷ trọng bình quân là 15 Ờ 25% tổng vốn ựiều lệ các công ty. Tuy nhiên, thông qua mô hình các công ty cổ phần này, số vốn huy ựộng ựược từ các thành phần kinh tế khác ựã tăng lên ựáng kể. điển hình tại Công ty Hạ tầng kỹ thuật ựô thị TP (CII), chỉ sau 1 năm hoạt ựộng, với phần vốn thực góp của HFIC 45 tỷ ựồng, HFIC ựã huy ựộng rộng rãi từ các thành phần kinh tế khác, hình thành Công ty có mức vốn ựiều lệ khoảng 400 tỷ ựồng và huy ựộng vốn khoảng 460 tỷ ựồng, trong ựó khoảng 80% là vốn vay trung dài hạn. Bình quân 01 ựồng vốn của HFIC vào CII có thể huy ựộng ựược khoảng 152 ựồng vốn ựầu tư khác của xã hội thông qua các hoạt ựộng ựầu tư của CII. đó là chưa kể ựến việc CII tiếp tục ựầu tư cho một số dự án khác như dự án B.O.T Cầu Phú Mỹ, công ty B.O.O Nước Thủ đứcẦ sẽ huy ựộng thêm một số nguồn vốn khác, mang ý nghĩa vừa góp phần giảm nhẹ gánh nặng cho ngân sách vừa giúp Thành phố ựủ lực ựầu tư cho những dự án lớn trên ựịa bàn.
Ớ Huy ựộng vốn từ nước ngoài
Trong nỗ lực tìm kiếm nguồn vốn từ nước ngoài ựể phục vụ cho nhu cầu ựầu tư, năm 2000, HFIC ựã tiếp nhận khoản vay 2,5 triệu USD (tương ựương 37,5 tỷ ựồng) từ Ngân Hàng Phát triển Châu Á (ADB) ựể lập Quỹ xoay vòng phục vụ cho chương trình giảm thiểu ô nhiễm, sản xuất sạch hơn.
Quá trình thực hiện ựã tỏ rõ năng lực của HFIC từ thẩm ựịnh dự án, ựến giải ngân, quản lý và thu hồi vốn.
Tiếp nối thành công từ việc thu hút nguồn vốn từ ADB, HFIC ựã tắch cực tìm kiếm và nỗ lực ựàm phán với các tổ chức nước ngoài khác và ựã ựạt ựược:
+ Năm 2006, tiếp nhận khoản tắn dụng 30 triệu Euro từ Cơ quan phát triển Pháp (AFD), gọi tắt là gói AFD1, và dự án hỗ trợ kỹ thuật nâng cao năng lực của HFIC, các chủ ựầu tư và các cơ quan chức năng của thành phố trị giá 1,5 triệu Euro.
+ Năm 2007, tiếp nhận khoản tắn dụng 50 triệu USD của Ngân hàng thế giới (W.B).
+ Tháng 5/2011, tiếp nhận khoản tắn dụng 20 triệu Euro từ Cơ quan phát triển Pháp (AFD), gọi tắt là gói AFD2.
Hiện nay, HFIC và các cơ quan thẩm quyền tiếp tục ựàm phán với AFD cho gói hỗ trợ tắn dụng thứ 3, gọi tắt là gói AFD3, trị giá 30 triệu Euro trong năm 2012-2013, tham gia ký kết trong khỏan tắn dụng 195 triệu USD cho các Quỹ ựầu tư ựịa phương từ W.B (LDIF) cũng như ựã tắch cực ựám phán với JBIC, JCA của Nhật Bản về các khoản tài trợ. Tất cả khoản hỗ trợ này là theo hình thức hỗ trợ phát triển, Chắnh phủ Việt Nam ựứng ra vay với các tổ chức nước ngoài và cho Quỹ ựịa phương vay lại với lãi suất ưu ựãi, thời gian dài nhằm tài trợ các dự án thuộc lĩnh vực phát triển cơ sở hạ tầng xã hội.
Qua việc thực hiện tốt các cam kết trong các Hiệp ựịnh tài trợ, HFIC ựã chứng minh sự hiệu quả trong quản lý và chủ ựộng trong mọi hoàn cảnh và năng ựộng trong việc tìm kiếm khách hàng mà vẫn tôn trọng toàn bộ nghĩa vụ của mình ựối với Nhà tài trợ cũng như những quy ựịnh của luật pháp Việt Nam.
Tuy nhiên, nguồn vốn thông qua Hỗ trợ phát triển (ODA) sẽ ngày càng ắt ựi cho HFIC bởi vì HFIC ngày càng phát triển vững mạnh về quy mô hoạt
trực tiếp từ các tổ chức nước ngoài khi mà HFIC ựã thực sự có ựầy ựủ năng lực về tài chắnh cũng như con người. Hiện nay, thông qua sự bảo lãnh của thành phố, HFIC cũng ựã có 1 khoản vay thương mại trực tiếp từ Ngân hàng Clayon và Ngân hàng Société Générale (Pháp) ựể cho vay lại dự án xây dựng Cầu Phú Mỹ tại quận 7, TP. Hồ Chắ Minh (trị giá tương ựương 1.939 tỷ ựồng). Việc giải ngân ựã hoàn tất trong năm 2009 và dự án bắt ựầu hoàn vốn từ cuối năm 2010.
Ớ Tiếp nhận các nguồn vốn ủy thác
Trước ựây, chủ yếu vốn ngân sách ựược cấp phát cho các dự án ựầu tư phát triển, chưa có cơ chế ựể thu hồi vốn ựối với các dự án có nguồn thu. Vì vậy, khi thành lập năm 1997, HFIC ựã ựược chắnh quyền Thành phố uỷ thác một phần nguồn vốn ựầu tư của ngân sách ựể thực hiện công tác quản lý giải ngân, theo dõi việc sử dụng và tổ chức thu hồi vốn
Từ ngày ựầu thành lập ựến nay, HFIC ựã tiếp nhận từ chắnh quyền Thành ủy thác 2.979,12 tỷ ựồng bao gồm nguồn ngân sách tập trung, nguồn bán nhà sở hữu Nhà nước, cổ phần hóa..., trong ựó nguồn vốn bán nhà thuộc sở hữu nhà nước là chủ yếu, ựể ựầu tư vào các dự án thuộc chương trình giải tỏa kênh rạch, giải tỏa các chung cư hư hỏng nặng, ựầu tư các khu dân cư mới, chương trình 419 về cho vay sản xuất các huyện ngoại thành, xây dựng cầu ựường khu vực nông thôn, tài trợ khu vực kinh tế hợp tác xã mua bán Thành phố,... Trong ựó các chương trình lớn và có hiệu quả là chương trình giải tỏa và chỉnh trang kênh Nhiêu Lộc Ờ Thị Nghè, chương trình cho vay xóa ựói giảm nghèo...
Từ kinh nghiệm quản lý nguồn vốn ủy thác này, HFIC ựã ựược tắn nhiệm ủy thác quản lý thêm một số nguồn vốn khác như:
+ Quỹ Giảm thiểu ô nhiễm của Thành phố Hồ Chắ Minh (từ 14 tỷ ựồng năm 2000 lên 24 tỷ ựồng trong năm 2003) ựể hỗ trợ ựầu tư 19,2 tỷ ựồng cho
các dự án về giảm thiểu ô nhiễm công nghiệp và tiểu thủ công nghiệp tại thành phố Hồ Chắ Minh.
+ Ngoài ra, từ năm 2000, Quỹ đầu tư cũng ựã chắnh thức ký hợp ựồng quản lý thu hồi khoản vốn vay 43,3 triệu USD của Ngân Hàng Phát Triển Châu Á (ADB) ựể ựầu tư cho dự án cải thiện môi trường của Thành phố.
Trong các năm 2008-2010, từ kinh nghiệm quản lý các nguồn vốn ủy thác, HFIC ựược tắn nhiệm ủy thác quản lý thêm một số nguồn vốn khác như:
+ Nguồn vốn Quỹ Phát triển Khoa học và Công nghệ TP.HCM với tổng số vốn ủy thác là 50 tỷ ựồng dành cho sự nghiệp khoa học và công nghệ của Thành phố theo kế hoạch và chương trình hoạt ựộng ựược Ủy ban nhân dân Thành phố phê duyệt. đến nay, HIFU ựã triển khai cho vay 02 dự án với tổng hạn mức tắn dụng là 6,7 tỷ ựồng.
+ Nguồn vốn Quỹ Hỗ trợ Phát triển Nhân lực Công nghệ Thông tin TP.HCM với tổng số vốn ủy thác là 20 tỷ ựồng nhằm hỗ trợ tài chắnh cho học viên, các chương trình phát triển nhân lực công nghệ thông tin và các dự án ựầu tư về ựào tạo công nghệ thông tin nhằm ựáp ứng nhu cầu về phát triển nguồn nhân lực ngành công nghệ thông tin cho Thành phố Hồ Chắ Minh. Tắnh ựến nay, HFIC ựã thực hiện cho vay 02 dự án với tổng số tiền 4 tỷ ựồng và tài trợ 5 chương trình với tổng số tiền khoảng 326 triệu ựồng.
+ Ủy ban nhân dân Thành phố ựã quyết ựịnh giao HFIC cho vay ủy thác một số chương trình có hạn mức tắn dụng lớn như các dự án thuộc chương trình bình ổn giá năm 2008: 377 tỷ ựồng; năm 2009: 422 tỷ ựồng; năm 2010: 390 tỷ ựồng và các dự án cải tạo lưới ựiện Thành phố 64,3 tỷ ựồng.
Trên cơ sở các tiêu chuẩn và tiêu chắ do chắnh quyền Thành phố quy ựịnh, HFIC ựã tổ chức quản lý tốt các nguồn vốn này trong việc thực hiện giải ngân, thu hồi vốn. Thông qua cơ chế tắn dụng và các qui trình chặt chẽ,
triển của ngân sách từ cơ chế cấp phát sang cơ chế cho vay có thu hồi vốn ựể ựầu tư cho các dự án khác. Qua ựó, ựã nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn ngân sách góp phần cải thiện cũng như nâng cao trách nhiệm sử dụng vốn của các chủ ựầu tư dự án về môi trường, xây dựng cụm công nghiệp, hỗ trợ doanh nghiệp, phát triển công nghệ. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Hiện HFIC ựang tiếp tục thương thảo với các ựối tác trong và ngoài nước ựể quản lý thêm một số nguồn vốn ủy thác khác nhằm nỗ lực tìm kiếm các nguồn vốn ngoài ngân sách.
Bảng 4.6: Tổng hợp nguồn vốn huy ựộng của HFIC
đơn vị tắnh: tỷ ựồng
Nguồn 2006 2007 2008 2009 2010
Vay trong nước 200 125 - - - Vay trực tiếp nước
ngoài - 747,03 737,61 650,03 90,49 Nhận vốn ODA cho vay lại - 229,54 572,14 158,43 - Nhận vốn ủy thác 65,40 107,11 1.142,66 535,70 609,09 Hợp vốn 194,29 243,66 33,42 3,96 3,71 Vốn khác 621,33 362,29 341,94 349,59 0,52 Tổng vốn huy ựộng 1.081,02 1.814,62 2.827,78 1.697,72 703,81
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo kết quả hoạt ựộng HFIC) 4.2.1.2. Cạnh tranh thông qua việc sử dụng vốn
Trong suốt thời gian 14 năm hoạt ựộng, việc sử dụng vốn của HFIC chủ yếu dùng vào 2 lĩnh vực hoạt ựộng then chốt của HFIC là đầu tư trực tiếp vào các doanh nghiệp và tài trợ cho vay dự án.
đề tài nghiên cứu chỉ tập trung vào nâng cao năng lực cạnh tranh trong hoạt ựộng cho vay dự án của HFIC.
Ớ đối tượng HFIC xem xét thẩm ựịnh cho vay dự án
- Dự án ựầu tư xây dựng kết cấu hạ tầng kỹ thuật ựô thị: ựầu tư bến xe,
xe buýt, cảng sông, cảng biển, hạ tầng ựường bộẦ
- Các dự án hạ tầng ựiện, nướcẦ
- Dự án xây dựng kết cấu hạ tầng của khu công nghiệp, khu chế xuất, khu kinh tế, khu công nghệ cao, ựầu tư xây dựng nhà ở và các dự án phát triển khu ựô thị mới, chỉnh trang ựô thị.
- Dự án ựầu tư kết cấu hạ tầng xã hội: xây dựng trường học, bệnh viện,
các cơ sở văn hóa.
- Dự án bảo vệ vào cải tạo môi trường: nhà máy xử lý chất thải rắn, nhà
máy xử lý nước thải ô nhiễm, ứng dụng công nghệ sản xuất sạch hơn, xử lý khói bụi bẩn và tiếng ồn Ầ
- Các dự án ựầu tư trọng ựiểm theo quyết ựịnh của Ủy ban nhân dân Thành phố.
Ớ Thời hạn cho vay, lãi suất cho vay
Thời hạn cho vay dự án tại HFIC gồm 2 loại: cho vay trung hạn từ 12 ựến 60 tháng và cho vay dài hạn trên 60 tháng ựến tối ựa 15 năm.
Khung lãi suất sẽ ựược Ban ựiều hành HFIC và Ủy ban nhân dân thành phố phê duyệt hàng năm trên nguyên tắc không thấp hơn lãi suất tắn dụng ựầu tư của Nhà nước. Mức lãi suất HFIC cho vay dựa trên thỏa thuận phù hợp với qui ựịnh của pháp luật hiện hành. Riêng lãi suất các nguồn vốn vay ODA ựược thực hiện theo quy ựịnh của Chắnh phủ về quản lý vay và trả nợ nước ngoài và Hiệp ựịnh tắn dụng ựã ký kết với cơ quan có thẩm quyền.
Ưu ựiểm của HFIC là cho vay trung và dài hạn có những dự án thời gian cho vay ựến lên ựến 12 năm, lãi suất vay tại HFIC luôn thấp hơn lãi suất vay thương mại từ các tổ chức tài chắnh tắn dụng khác.
Ớ Quy trình cho vay
Xác ựịnh rõ vai trò quan trọng của công tác thẩm ựịnh, ngay từ khi mới ựi vào hoạt ựộng, HFIC ựã ban hành quy chế, quy trình cho vay dự án và nhiều văn bản hướng dẫn về công tác thẩm ựịnh dự án ựầu tư.
Phòng Kế hoạch -
Xúc tiến ựầu tư
Phòng Thẩm ựịnh Phòng Tắn dụng Phòng Kế toán
Hình 4.4: Quy trình cho vay dự án tại HFIC
(Nguồn: Quy trình cho vay của HFIC) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phòng Kế hoạch - Xúc tiến ựầu tư: là nơi tư vấn, hướng dẫn chủ ựầu tư về các vấn ựề liên quan ựến dự án, ựồng thời cũng là nơi tư vấn, hướng dẫn chủ ựầu trình tư tự thủ tục vay vốn và nhận toàn bộ hồ sơ vay vốn; ựánh giá sơ bộ dự án về pháp lý chủ ựầu tư, pháp lý dự án, tài chắnh dự án. Nếu dự án ựạt, Phòng Kế hoạch - Xúc tiến ựầu tư sẽ chuyển toàn bộ hồ sơ vay vốn cho Phòng Thẩm ựịnh.
Phòng thẩm ựịnh: Tiếp nhận hồ sơ thẩm ựịnh dự án từ Phòng Kế hoạch - Xúc tiến ựầu tư và Phòng Tắn dụng (trường hợp Phòng Tắn dụng ựề nghị tái thẩm ựịnh) lập tổ thẩm ựịnh tiến hành thẩm ựịnh dự án, ra báo cáo thẩm ựịnh trình Hội ựồng thẩm ựịnh ra quyết ựịnh. Nếu Hội ựồng thẩm ựịnh thống nhất cho vay dự án, Phòng thầm ựịnh sẽ ra văn bản thông báo cho vay và chuyển hồ sơ vay vốn ựến Phòng Tắn dụng.
Phòng Tắn dụng: tiếp nhận dự án, mời chủ ựầu tư lê ký kết hợp ựồng tắn dụng; tiến hành thanh kiểm tra dự án trong suốt quá trình thực hiện dự án, lập ựề xuất giải ngân cho dự án theo hợp ựồng tắn dụng ựã ký kết; Tiếp nhận tài
sản ựảm bảo nợ vay, ựăng ký giao dịch ựảm bảo; đôn ựốc thu nợ gốc nợ lãi khi ựến hạn; Thanh lý hợp ựồng tắn dụng khi kết thúc hợp ựồng.
Phòng kế toán: Kiểm tra các chứng từ kế toán, lập khế ước vay vốn, thực hiện giải ngân, thu hồi nợ
Quy trình cho vay dự án tại HFIC thời gian qua luôn tuân thủ quy trình, quy chế, minh bạch, ựảm bảo nghiêm túc, hạn chế các tiêu cực có thể xảy ra và hạn chế rủi ro khi cho vay dự án.
Ớ Cho vay dự án thời gian qua
Cho vay dự án là hoạt ựộng chủ yếu của HFIC. Từ năm 1997 ựến 2010, HFIC ựã tham gia cho vay khoảng 359 dự án thuộc nhiều chương trình khác nhau và theo kế hoạch của Thành phố với tổng giá trị giải ngân 8.565,58 tỷ ựồng. Tổng dư nợ cho vay ựến nay ựạt 4.685,6 tỷ ựồng.
Hoạt ựộng tài trợ tắn dụng trong giai ựoạn gần ựây ựạt kết quả khá tốt, kể cả về mục tiêu, khối lượng, tiến ựộ và chất lượng quản lý vốn vay.
Các dự án phát triển hạ tầng KCN, khu ựô thị mới, nhà lưu trú - tái ựịnh cư 21% Dự án phát triển