- Làm giảm giá trị thị trường của tài sản Cĩ và vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
Nghiệp vụ SWAP lãi suất trong NHTM
Ngânhàng A hàng A Ngân hàng B /Tổ chứctài chánh B LS cố định LS biến đổi
4. Chiến lược phịng ngừa và kiểm chế rủi ro lãi suất ro lãi suất
4.2 Chiến lược quản lý khe hở kỳ hạn
Đây là chiến lược mà các NH áp dụng để đưa ra 1 con số cụ thể về mức độ rủi ro lãi suất tổng thể của ngân
hàng.
Nhà quản trị NH cần tính tốn kỳ hạn hồn vốn của TS Cĩ và kỳ hạn hồn trả của TS NỢ trong ngân hàng.
Khehở kỳ hạn DGAP Kỳ hạnhồn trảtrung bình của TS NỢ (DL) Kỳ hạnhồn vốntrung bình củaTS CĨ (DA) = — U x Chương 7, page 283 - 293
4. Chiến lược phịng ngừa và kiểm chế rủi ro lãi suất ro lãi suất
4.2 Chiến lược quản lý khe hở kỳ hạn
Trong đĩ:
Kỳ hạn hồn vốn của tài sản là thời gian trung bình cần thiết để thu hồi khoản vốn đã bỏ ra để cho vay,
đầu tư, là thời gian trung bình dựa trên dịng tiền dự tính sẽ nhận được trong tương lai.
Kỳ hạn hồn trả của tài sản nợ thời gian trung bình cần thiết để hồn trả khoản vốn đã huy động, đi vay,
là thời gian trung bình của dịng tiền dự tính ra khỏi ngân hàng (Thanh tốn lãi và vốn vay).
4. Chiến lược phịng ngừa và kiểm chế rủi ro lãi suất ro lãi suất
4.2 Chiến lược quảnlý khehở kỳ hạn
DGAP = DA - uDL
DGAP: Khehở kỳ hạn(Độ lệch thời lượng)
DA: Thời lượng của tổngtàisản
DL: Thời lượng của tổng nợ
u : Hệ số địn bẩy= Tổng nợ/ Tổngtàisản
A: Quy mơ tàisảnCĨ
4. Chiến lược phịng ngừa và kiểm chế rủi ro lãi suất ro lãi suất
4.2 Chiến lược quản lý khe hở kỳ hạn