2. 2 Phân tích hệ số khả năng thanh toán
2.2.6. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Bảng phân tích biễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn B10 cho ta thấy đợc bức tranh khá đầy đủ về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2010 cụ thể là việc sử dụng vốn của công ty ra sao hay nguồn vốn chủ yếu để tài trợ cho việc sử dụng đó.
Tổng nguồn vốn hoạt động của công ty trong năm 2010 là 123.624trđ Chủ yếu đợc huy động từ các khoản tăng vốn đầu t của chủ sở hữu (71.465trđ chiếm 57,81% trong tổng nguồn vốn huy động, giảm TSCĐ hữu
hình (24.435trđ ) chiếm 19,77% , giảm lợng tiền mặt (9.791 trđ) , giảm các khoản phải thu khác (6.532 trđ) ngoài ra công ty còn huy động thêm đợc nguồn vốn tăng lên từ các khoản chiếm dụng nh chi phí phải trả ngời lao động, chi phí phải trả, khoản phải trả phải nộp khác mà các khoản này không phải mất chi phí sử dụng vốn.
Về tình hình sử dụng vốn của công ty trong năm cũng hoàn toàn hợp lý. Việc giảm vay và nợ ngắn hạn (chiếm 6,99%) , vay và nợ dài hạn (chiếm 5,19%) trong tổng vốn huy động là một quyết định sáng suốt của công ty khi mà biến động lãi suất ngân hàng trong năm 2010 tơng đối cao, các khoản có tính thanh khoản cao nh tiền và tơng đơng tiền lại giảm, các khoản có tính thanh khoản thấp nh các khoản phải thu (13,06%) , hàng tồn kho tăng (8,1%) khá lớn. Việc giảm vay nợ này giúp giảm thiểu rủi ro trong tơng lai hơn nếu công ty bắt buộc phải thanh toán các khoản tiền theo yêu cầu khách hàng. Điều đáng chú ý ở đây là trong năm công ty bị chiếm dụng vốn khá nhiều từ các khoản phải thu tăng (13,06%), trả trớc cho ngời bán tăng (7,97%) điều này có thể gây khó khăn cho việc thiếu vốn sản xuất nếu công ty không có biện pháp thu hồi nợ kịp thời và đẩy nhanh tốc độ thi công công trình. Bên cạnh đó, công ty cũng chấp hành tốt việc thanh toán các khoản phải trả cho ngời bán( chiếm 14,54 %), ngời mua trả tiền trớc, và nộp thuế. Ngoài ra trong năm công ty còn chú trọng vào việc đầu t các khoản tài chính ngắn hạn (8,09%) và đầu t tài chính dài hạn nh đầu t công ty con (8,37%),đầu t dài hạn khác (3,49%), việc làm này tuy cha đem lại hiệu quả trớc mắt nhng xét về lâu dài thì đây là hình thức đầu t hợp lý.
Nh vậy việc huy động và sử dụng vốn của công ty trong năm vừa qua là t- ơng đối hợp lý, giảm vay nợ và tăng cờng vốn chủ sở hữu để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, đầu t theo chiều rộng và theo chiều sâu, đầu t vào các khoản tài chính ngắn hạn và dài hạn nhằm hớng tới sự phát triển bền vững trong tơng lai.
2.3 Đánh giá khái quát u điểm và hạn chế cơ bản về tình hình tài chínhcủa công ty Cổ phần Sông Đà 2 trong 2 năm 2009 - 2010