6. Bố cục của luận văn
1.3.2. Các tiêu chí đánh giá hiệu quả huy động vốn tại NHTM
1.3.2.1. Khối lượng vốn, mức tăng trưởng và tính bền vững
Do chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tổng nguồn vốn của các NHTM nên vốn huy động tại các NHTM cần phải có sự tăng trƣởng ổn định về số lƣợng để thỏa mãn nhu cầu tín dụng, thanh toán cũng nhƣ các hoạt động kinh doanh khác của ngân hàng. Nếu ngân hàng huy động đƣợc một lƣợng vốn lớn, nhƣng lại không ổn định, thƣờng xuyên có những dòng tiền lớn bị rút ra thì lƣợng vốn dành cho đầu tƣ, cho vay sẽ không lớn, hiệu quả huy động vốn không cao, thƣờng xuyên phải đối đầu với các vấn đề về thanh khoản.
Chỉ tiêu này đƣợc đánh giá qua mức độ tăng giảm nguồn vốn huy động và số lƣợng vốn huy động có kỳ hạn. Nguồn vốn tăng đều qua các năm, có độ gia tăng đều đặn, đạt mục tiêu nguồn vốn đặt ra là nguồn vốn tăng trƣởng ổn định.
1.3.2.2. Chi phí huy động vốn
Trong môi trƣờng cạnh tranh khốc liệt ngày nay, mỗi NHTM cần phải xem xét và hợp lý hóa từng khoản mục chi phí trong tổng chi phí huy động vốn. Trên thực tế, chi phí trả lãi cho nguồn vốn là khoản chi phí cao nhất, trên cả chi phí nhân viên, chi phí quản lý gián tiếp và các khoản chi phí nghiệp vụ khác.
Một số biện pháp đƣợc sử dụng để ƣớc tính chi phí huy động vốn nhƣ:
a. Chi phí bình quân
Đây là phƣơng pháp phổ biến nhất để tính chi phí huy động vốn của các NHTM. Phƣơng pháp này xem xét giữa cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn mà
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
NHTM đã huy động đƣợc và mức lãi suất phải trả cho mỗi nguồn vốn đi huy động. Chi phí huy động vốn đƣợc tập hợp theo công thức sau:
Chi phí vốn cho vay = Chi phí huy động vốn (lãi) + Chi phí hoạt động (phi lãi) + Chi phí vốn chủ sở hữu
Và thƣơng số của lãi suất phải trả và tổng mức vốn đi huy động trong quá khứ tạo thành chi phí bình quân gia quyền:
Công thức tính chi phí lãi suất bình quân nhƣ sau:
Chi phí lãi bình quân =
Tổng chi phí trả lãi
x 100% Tổng nguồn vốn huy động
Phƣơng pháp này giúp các NHTM theo dõi động thái của chi phí lãi bỏ ra để huy động vốn theo thời gian, từ đó cung cấp một chuẩn mực tƣơng đối cho việc ra quyết định nên cho vay và đầu tƣ nhƣ thế nào. Tuy nhiên, phƣơng pháp này đã loại bỏ đi một số chi phí khác cần thiết để có đƣợc nguồn vốn huy động. Đó là các chi phí phi lãi suất, bao gồm:
Tiền lƣơng và chi phí quản lý gián tiếp Mức dự trữ bắt buộc theo quy định Phí bảo hiểm tiền gửi
Nhƣ vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí có thể tính nhƣ sau: Tỷ suất sinh lời tối thiểu để bù
đắp chi phí huy động vốn =
Tổng chi phí trả lãi + phi lãi
x 100% Tổng mức cho vay vào tài sản sinh lợi khác
Ngoài ra còn một nguồn vốn khác mà các NHTM không phải trả lãi suất trực tiếp nhƣ huy động tiền gửi nhƣng có vai trò quan trọng trong cơ cấu vốn của ngân hàng, là vốn chủ sở hữu. Thực chất đây là chi phí cơ hội thể hiện lợi nhuận kỳ vọng của những ngƣời góp vốn để hình thành nên ngân hàng. Nếu ngân hàng không tạo ra đƣợc tỷ suất sinh lợi thỏa đáng trên vốn chủ sở hữu thì các cổ đông góp vốn sẽ bắt đầu rút vốn ra và tìm nơi đầu tƣ hấp dẫn hơn. Để tính chi phí vốn chủ sở hữu, có thể sử dụng chỉ số tỷ suất
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
sinh lợi tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn bộ các nguồn vốn huy động và vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Công thức là:
Tỷ suất sinh lời tối thiểu cần thiết trên vốn vay và
vốn chủ sở hữu
=
Lợi nhuận cần thiết trên vay vốn và vốn chủ sở hữu + Lợi nhuận tối thiểu
đối với vốn chủ sở hữu
b. Chi phí vốn cận biên
Phƣơng pháp này nhằm hạn chế nhƣợc điểm của phƣơng pháp chi phí bình quân, đó là xem xét chi phí và tỷ suất sinh lợi tối thiểu đã thực hiện trƣớc đó, trong khi phần lớn các quyết định kinh doanh của ngân hàng xảy ra ở hiện tại và tƣơng lai.
Khi thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh vốn (tín dụng, đầu tƣ…), thì các NHTM cần phải cân nhắc xem tỷ lệ thu nhập tạo ra trong tƣơng lai tối thiểu phải bằng bao nhiêu để có thể bù đắp chi phí huy động những nguồn vốn mới. Vì thế, phƣơng pháp này giả định rằng toàn bộ nguồn vốn để đáp ứng các hoạt động trên đều bắt đầu từ việc vay trên thị trƣờng tiền tệ và chi phí huy động vốn nhƣ sau:
Chi phí huy động vốn để tài trợ khoản vay =
Chi phí trả lãi theo lãi suất bình quân trên thị trƣờng tiền tệ + Chi phi lãi để huy động vốn
Nếu lãi suất có xu hƣớng giảm trong tƣơng lai thì chi phí cận biên của vốn huy động sẽ có thể thấp hơn nhiều so với các nguồn vốn còn lại của ngân hàng. Một số khoản cho vay và đầu tƣ không có lãi khi so sánh với chi phí trung bình, nhƣng có thể sinh lời khi so với mức chi phí cận biên thấp hơn vào thời điểm hiện tại để đầu tƣ vào những khoản đầu tƣ mới. Khi đó, hiệu quả huy động vốn dựa trên chi phí đƣợc tính nhƣ sau:
Chi phí cận biên = (Lãi suất mới x Tổng vốn huy động theo lãi suất mới) - (Lãi suất cũ x Tổng vốn huy động theo lãi suất cũ)
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Tỷ lệ chi phí cận
biên =
Thay đổi trong chi phí
x 100% Vốn huy động tăng thêm
c. Phương pháp chi phí huy động vốn hỗn hợp
Phƣơng pháp này dựa trên việc phân tích các yếu tố đầu vào để xác định chi phí chung cho tổng nguồn vốn huy động, đồng thời thông qua phân tích tỷ lệ khả dụng để xác định đầu vào ở mức nhất làm căn cứ xác định lãi suất đầu ra ở mức tối thiểu.
Trong hoạt động tín dụng hay đầu tƣ, mỗi khoản cho vay hoặc đầu tƣ của NHTM đƣợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, với chi phí huy động vốn khác nhau. Vì thế chi phí huy động vốn phải tính đến chi phí trên một hỗn hợp nhiều nguồn vốn khác nhau. Việc tính toán chi phí nguồn vốn theo phƣơng pháp chi phí vốn hỗn hợp đƣợc thực hiện theo các bƣớc sau:
+ Xác định lƣợng vốn huy động theo từng loại nguồn khác nhau (tiền gửi linh hoạt, tiền gửi định kỳ, tiền phát hành trái phiếu, kỳ phiếu, nguồn vốn đi vay…)
+ Xác định tỷ lệ biến đổi và mức độ biến đổi (tỷ lệ khả dụng và mức khả dụng) của từng loại nguồn vốn để xác định chi phí một cách sát thực.
+ Xác định chi phí lãi và chi phí phi lãi cho từng nguồn vốn.
+ Tổng hợp chi phí lãi và phi lãi của tất cả các nguồn, từ đó xác định tỷ lệ phí chung cho tổng nguồn vốn huy động.
Ngoài ra, để xác định hiệu quả huy động vốn, có thể xét tới ảnh hƣởng của từng loại chi phí tới tổng chi phí huy động vốn nhƣ sau:
Tỷ trọng các khoản mục chi phí =
Số chi cho từng khoản mục
x 100% Tổng chi phí
Qua chỉ số này, chúng ta có thể biết đƣợc kết cấu các khoản chi phí để có thể hạn chế các khoản chi phí bất hợp lý, tăng cƣờng các chi phí có lợi cho hoạt động huy động vốn.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Đây là tiêu chí dùng để đánh giá nguồn vốn huy động có đáp ứng đƣợc các mục tiêu nguồn vốn và mục tiêu kinh doanh của NHTM hay không. Để đánh giá khả năng đáp ứng nhu cầu kinh doanh, thƣờng sử dụng các chỉ tiêu so sánh giữa nguồn vốn huy động đƣợc với các nhu cầu tín dụng, thanh toán và các nhu cầu khác. Từ đó có thể thấy nguồn vốn huy động có thể đáp ứng đƣợc bao nhiêu, ngân hàng phải vay thêm bao nhiêu để đáp ứng đƣợc các nhu cầu sử dụng vốn đó.
Để đạt đƣợc mục tiêu này, các NHTM cần phải có cơ cấu vốn hợp lý giữa vốn tự có, vốn huy động, vốn đi vay và nguồn vốn khác. Đối với nguồn vốn huy đông, cơ cấu vốn huy động bao gồm cơ cấu vốn theo ngắn hạn, trung hạn và dài hạn; cơ cấu vốn theo nội tệ và ngoại tệ; theo tiền gửi dân cƣ và tiền gửi doanh nghiệp… Cơ cấu vốn hợp lý có thể đáp ứng đƣợc tối đa nhu cầu sử dụng vốn, không có tình trạng bất hợp lý giữa vốn huy động với nhu cầu sử dụng vốn và chủ động trong các kế hoạch kinh doanh.
Chẳng hạn, khi phân tích cơ cấu vốn để đánh giá về khả năng thu hút vốn từ nền kinh tế của NHTM ta có chỉ số:
Hiệu quả sử dụng vốn huy động =
Vốn huy động
x 100% Sử dụng vốn
1.3.2.4. Chỉ tiêu lợi nhuận
NHTM thực chất là một hình thức tổ chức doanh nghiệp đặc biệt hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận. Lợi nhuận của ngân hàng là chỉ tiêu đƣợc xác định thông qua doanh thu và chi phí. Lợi nhuận càng cao càng chứng tỏ ngân hàng hoạt động càng hiệu quả, có thể bỏ ra chi phí ít mà hiệu quả thu lại cao. Một trong những đầu vào quan trọng của các NHTM là nguồn vốn huy động. Muốn vậy ngân hàng cần có các kênh huy động vốn hiệu quả với chi phí thấp nhƣng sao cho vẫn đáp ứng đƣợc nhu cầu sử dụng vốn của mình.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
a. Mức độ hoạt động của vốn huy động: đƣợc đánh giá qua chỉ tiêu hệ số sử dụng vốn. Hệ số sử dụng vốn càng tiến đến 1 càng tốt (trong điều kiện vẫn đảm bảo các giới hạn an toàn trong hoạt động kinh doanh), điều này thể hiện nguồn vốn đƣợc sử dụng tối đa.
b. Mức độ thuận tiện của khách hàng: đƣợc đánh giá bằng sự hài lòng của khách hàng khi sử dụng các dịch vụ gửi tiền, rút tiền, thanh toán và các dịch vụ tiện ích khác của ngân hàng; đảm bảo tiết kiệm thời gian và chi phí cho khách hàng.
c. Thời gian để huy động một lượng vốn nhất định: việc kéo dài thời gian huy động vốn có thể làm phát sinh nhiều chi phí liên quan khác và ảnh hƣởng tới kế hoạch kinh doanh của NHTM. Vì vậy, cần đƣa ra mốc thời gian hợp lý cho các khoản huy động để tiết kiệm thời gian cho cả khách hàng và ngân hàng.
d. Một số chỉ tiêu khác: số lƣợng vốn bị rút ra trƣớc hạn, kỳ hạn thực tế của nguồn vốn.
Trên đây là một số chỉ tiêu để đánh giá chất lƣợng huy động vốn của NHTM. Tuy nhiên, sử dụng một chỉ tiêu không thể phản ánh đầy đủ đƣợc mà cần kết hợp nhiều chỉ tiêu thì mới phản ánh đúng thực chất chất lƣợng huy động vốn của một NHTM. Trong điều kiện cụ thể sẽ có từng hệ thống chỉ tiêu riêng phù hợp với đặc điểm kinh doanh của mỗi ngân hàng.
1.3.3. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả huy động vốn
1.3.3.1. Nhân tố vĩ mô a. Nhân tố kinh tế a. Nhân tố kinh tế
Trong các nhân tố ảnh hƣởng tới hiệu quả huy động vốn của ngân hàng, nhân tố kinh tế là một yếu tố quan trọng có ảnh hƣởng mạnh mẽ và thƣờng xuyên. Sự ảnh hƣởng này thông qua sự thay đổi của các yếu tố:
+ Sự biến động mang tính chu kỳ của nền kinh tế: Khi nền kinh tế có tốc độ tăng trƣởng cao thì thu nhập của cá nhân và các tổ chức kinh tế cũng
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
tăng lên, do đó các NHTM có điều kiện gia tăng nguồn vốn huy động của mình. Kinh tế tăng trƣởng cũng làm nhu cầu vốn trong nền kinh tế tăng mạnh, lãi suất cho vay tăng làm lãi suất huy động tăng, ngân hàng có thêm động lực để huy động vốn. Ngƣợc lại, khi nền kinh tế suy thoái hoặc rơi vào khủng hoảng sẽ kéo theo sự sụt giảm thu nhập của các tổ chức kinh tế và ngƣời dân, làm sụt giảm lƣợng tiền gửi vào ngân hàng và giảm khả năng huy động vốn.
+ Lạm phát: nếu lạm phát tăng cao, lãi suất thực giảm, giá trị đồng tiền sụt giảm làm mất lòng tin của ngƣời gửi tiền kéo theo hiện tƣợng rút tiền ồ ạt làm hoạt động huy động vốn của ngân hàng gặp nhiều khó khăn.
+ Tỷ giá: Đây là nhân tố tác động gián tiếp tới cơ cấu nguồn vốn huy động. Nếu tỷ giá giảm ngƣời dân sẽ có xu hƣớng tiết kiệm bằng nội tệ nhiều hơn. Đồng thời làm ảnh hƣởng tới hoạt động xuất nhập khẩu, các doanh nghiệp xuất khẩu giảm thu nhập làm giảm tiền gửi vào ngân hàng, nhất là các ngân hàng chuyên phục vụ các doanh nghiệp này. Khi đó ngân hàng thuận lợi trong việc huy động nội tệ nhƣng việc huy động ngoại tệ lại gặp khó khăn làm cho cơ cấu nguồn vốn bất hợp lý.
b. Yếu tố an ninh chính trị, pháp luật và chính sách của Chính phủ
+ Chính sách của Chính phủ: Ngân hàng là một trung gian tài chính, hoạt động của nó có ảnh hƣởng lớn tới hệ thống tài chính quốc gia. Do đó nó chịu sự điều chỉnh của rất nhiều quy định, chính sách của Nhà nƣớc.
Công tác huy động vốn của ngân hàng sẽ phát huy hiệu quả khi Chính phủ ban hành các quyết định, chỉ thị, văn bản…tạo môi trƣờng pháp lý thuận lợi cho các NHTM hoạt động. Với các quy định, văn bản ban hành đồng bộ, kịp thời tới toàn hệ thống ngân hàng sẽ góp phần nâng cao khả năng tăng nguồn vốn huy động.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
+ An ninh chính trị: Đất nƣớc có hệ thống luật pháp nghiêm minh, giữ vũng đƣợc an ninh chính trị thì ngƣời dân sẽ có lòng tin vào Chính phủ và hệ thống ngân hàng, từ đó sẽ an tâm khi gửi tiền và ngƣợc lại.
c. Môi trường xã hội
+ Môi trƣờng xã hội: bao gồm các yếu tố nhƣ phân bổ dân cƣ, tập quán, tâm lý, trình độ văn hóa, thói quen sử dụng tiền mặt…đều ảnh hƣởng tới quyết định có sử dụng các NHTM nhƣ một kênh đầu tƣ hiệu quả cho các khoản tiền nhãn rỗi hay không.
1.3.3.2. Nhân tố ngành ngân hàng
a. Các chính sách đối với ngành ngân hàng
Bao gồm: các chính sách, điều luật, quy định…tác động, ảnh hƣởng trực tiếp tới hoạt động của ngành ngân hàng nói chung. Những chính sách, điều luật này có thể liên quan đến lãi suất, hoạt động tín dụng và phi tín dụng…
Thông thƣờng nhân tố này ảnh hƣởng rất nhiều tới niềm tin của cả một ngành.
d. Môi trường cạnh tranh ngành
NHTM có mạng lƣới huy động vốn càng rộng rãi thì càng có khả năng thu hút đƣợc nhiều vốn. Các ngân hàng ở gần trung tâm tài chính, thành thị, khu đông dân cƣ…thƣờng có khả năng huy động vốn cao. Đồng thời các ngân hàng cũng không ngừng mở rộng mạng lƣới ra các vùng nông thôn, miền núi, vùng sâu vùng xa, tạo ra một mạng lƣới huy động rộng rãi, tạo điều kiện thuận lợi cho ngƣời gửi tiền.
1.3.3.3. Nhân tố thuộc ngân hàng a. Lãi suất
Lãi suất huy động vốn là một công cụ để gia tăng hiệu quả huy động vốn tại các NHTM. Tuy nhiên, mức lãi suất công bố và áp dụng còn phải tuân theo những quy định về trần lãi suất của NHNN trong từng thời kỳ. Vì vậy, các NHTM luôn phải tính toán và duy trì lãi suất tiền gửi cạnh tranh để thu
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
hút các khoản tiền gửi mới và duy trì tiền gửi hiện có. Ngoài việc cạnh tranh