6. Bố cục của luận văn
1.2.3. Các hình thức huy động vốn
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Hiện nay các THTM huy động vốn dƣới bốn hình thức. Đó là:
1.2.3.1. Vốn chủ sở hữu - Vốn cổ phần
Đây là nguồn vốn thuộc sở hữu của ngân hàng, bao gồm:
+ Vốn tự có, gồm: (1) Vốn điều lệ: là khoản vốn thuộc sở hữu của ngân hàng, đƣợc ghi rõ trong điều lệ hoạt động của ngân hàng và đƣợc hình thành ngay từ khi NHTM đƣợc thành lập. Vốn điều lệ có thể đƣợc điều chỉnh trong quá trình hoạt động của ngân hàng, và (2) Quỹ dự trữ: đƣợc hình thành từ 2 quỹ là quỹ dự trữ để bổ sung vốn điều lệ và quỹ dự trữ đặc biệt để bù đắp rủi ro. Các quỹ này đƣợc trích từ lợi nhuận ròng hàng năm của ngân hàng. Việc hình thành các quỹ này nhằm làm tăng vốn tự có của Ngân hàng, đồng thời đảm bảo an toàn trong kinh doanh.
+ Vốn coi nhƣ tự có, bao gồm các khoản vốn tạm thời nhàn rỗi của ngân hàng. Đây là những khoản vốn đã đƣợc phân bổ cho những mục đích chi tiêu nhất định nhƣng tạm thời chƣa đƣợc sử dụng, ví dụ: lợi nhuận chờ phân bổ, tiền lƣơng chƣa đến hạn thanh toán hoặc các quỹ chuyên dùng chƣa sử dụng đến nhƣ quỹ phát triển nghiệp vụ ngân hàng, quỹ khen thƣởng, quỹ phúc lợi, quỹ khấu hao tài sản cố định…
1.2.3.2. Vốn huy động
Đây là nguồn vốn quan trọng nhất trong số vốn thu hút từ bên ngoài của các NHTM, bao gồm:
+ Tiền gửi không kỳ hạn (demand deposit): Là loại tiền gửi mà ngƣời gửi tiền có thể rút ra bất cứ lúc nào. Đây là loại tiền gửi đƣợc để trong các tài khoản vãng lai (current account). Với hình thức này, ngƣời gửi tiền có thể gửi thêm tiền vào hoặc rút tiền ra khỏi tài khoản bất cứ lúc nào. Lãi suất trên tiền gửi này thƣờng rất thấp hoặc không đƣợc trả lãi, tuy nhiên ngƣời gửi tiền đƣợc sử dụng các dịch vụ thanh toán qua ngân hàng. Với loại tiền gửi này, ngƣời gửi không nhằm mục đích hƣởng lãi suất mà chủ yếu là nhằm đảm bảo an toàn cho khoản tiền và thực hiện các hoạt động thanh toán qua ngân hàng. Chính vì vậy mà loại tiền gửi này còn đƣợc gọi là tiền gửi thanh toán.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
+ Tiền gửi có kỳ hạn (time deposit): là loại tiền gửi mà ngƣời gửi tiền chỉ đƣợc rút ra sau một thời hạn nhất định từ một vài tháng đến vài năm. Mức lãi suất của tiền gửi có kỳ hạn thƣờng cao hơn tiền gửi không kỳ hạn. Mục đích chủ yếu của những ngƣời gửi tiền có kỳ hạn là để lấy lãi. Về nguyên tắc, tiền gửi có kỳ hạn không đƣợc rút ra trƣớc thời hạn. Trong trƣờng hợp cần rút trƣớc hạn thì khách hàng chỉ đƣợc hƣởng lãi suất bằng lãi suất của tiền gửi không kỳ hạn hoặc không đƣợc hƣởng lãi.
+ Tiền gửi tiết kiệm (savings deposit): Là khoản tiền để dành của cá nhân đƣợc gửi vào ngân hàng nhằm mục đích hƣởng lãi theo định kỳ. Các mức lãi suất tƣơng ứng với từng kỳ hạn gửi đƣợc ngân hàng công bố sẵn. Để ghi nhận đã nhận tiền gửi, các NHTM cấp cho khách hàng một cuốn sổ tiết kiệm. Ngoài ra còn có những hình thức khác nhƣ chứng chỉ tiết kiệm và trái phiếu tiết kiệm.
Tiền gửi kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn là nguồn vốn quan trọng nhất của NHTM. Đây là nguồn vốn tƣơng đối ổn định vì ngân hàng nắm đƣợc những kỳ luân chuyển của vốn, vì vậy ngân hàng có thể dùng để cho vay ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn.
Vốn tiền gửi là nguồn vốn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng số nguồn vốn, là nguồn vốn chủ yếu để các NHTM sử dụng trong hoạt động kinh doanh tiền tệ của mình. Nó phản ánh một chức năng quan trọng của ngân hàng là đi vay để cho vay.
1.2.3.3. Vốn đi vay (Borrowings)
Trong quá trình hoạt động, NHTM còn có thể vay vốn từ NHTW, các tổ chức tín dụng khác, hoặc từ thị trƣờng tài chính trong và ngoài nƣớc. Nguồn vốn vay đƣợc sử dụng để bổ sung vào vốn huy động của các NHTM khi đã sử dụng hết vốn khả dụng mà vẫn không đủ vốn hoạt động, hay nói cách khác tạm thiếu vốn khả dụng.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
+ Vay từ NHTW: Hiện NHTW cấp tín dụng cho các NHTM trong trƣờng hợp các NHTM thiếu hụt dự trữ hay quá thiếu tiền mặt, hình thức cấp tín dụng bao gồm: (1) Chiết khấu, tái chiết khấu thƣơng phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác; và (2) Cho vay có đảm bảo bằng cầm cố thƣơng phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác; và (3) Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng nhƣ thu mua lƣơng thực, nông sản; dự trữ vật tƣ, nguyên liệu; sản xuất hàng hóa xuất khẩu thuộc diện ƣu tiên…NHNN điều hành vay mƣợn này một cách chặt chẽ, tùy thuộc chính sách tiền tệ từng thời kỳ mà NHTM phải thực hiện các điều kiện đảm bảo và kiểm soát nhất định. Tuy nhiên, để tránh xảy ra khủng hoảng tài chính không đáng có, các NHTW đều có các biện pháp thực hiện tốt chức năng “là ngƣời cho vay cuối cùng” đối với các NHTM.
+ Vay ngắn hạn các khoản dự trữ từ các TCTD khác: Mục đích chính của loại vay này là nhằm đảm bảo dự trữ bắt buộc theo quy định của NHTW hoặc các mục đích chi trả cấp bách. Khi đó NHTM thiếu hụt dự trữ sẽ đi vay của NHTM có dự trữ dƣ thừa. Thời hạn của loại cho vay ngày rất ngắn, thƣờng không quá một tuần.
+ Vay từ các công ty, gồm 2 hình thức là: (1) Vay ngắn hạn bằng các Hợp đồng mua lại: Hợp đồng mua lại là hợp đồng trong đó NHTM bán các tín phiếu kho bạc mà mình đang nắm giữ cho các tổ chức kinh tế đang tạm thời thừa tiền mặt, có kèm theo điều khoản mua lại số tín phiếu đó sau một vài ngày hay một vài tuần với mức giá cao hơn. Đây chính là một công cụ vay nợ ngắn hạn thế chấp bằng tín phiếu kho bạc. Lƣợng tiền mặt thu đƣợc từ hợp đồng mua lại đƣợc xem nhƣ một khoản vay nợ ngắn hạn. Và (2) Vay từ công ty mẹ: áp dụng cho trƣờng hợp NHTM thuộc sở hữu hoặc có cổ phần bị chi phối bởi một tổ chức kinh tế. Để giảm thiểu các thủ tục và những ràng buộc từ NHTW, các công ty mẹ của NHTM thƣờng thay thế nó phát hành trái phiếu, cổ phiếu công ty hay các loại thƣơng phiếu để huy động vốn, sau đó chuyển vốn huy động đƣợc về cho ngân hàng hoạt động dƣới hình thức cho vay lại.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
+ Vay từ thị trƣờng tài chính trong nƣớc: việc vay vốn đƣợc thực hiện thông qua phát hành các chứng từ có giá nhƣ: (1) Chứng chỉ tiền gửi có khả năng chuyển nhƣợng: Đây là các chứng chỉ tiền gửi có mệnh giá lớn và có thể mua đi bán lại trên thị trƣờng khi chƣa đáo hạn. Thời gian đáo hạn của loại chứng chỉ này thƣờng không quá 6 tháng kể từ ngày phát hành. Và (2) Trái phiếu ngân hàng: Đây là công cụ vay nợ dài hạn của NHTM từ thị trƣờng chứng khoán. Thời hạn vay thƣờng từ 2 năm trở lên. Loại này có thể mua đi bán lại trên thị trƣờng chứng khoán khi chƣa đáo hạn.
+ Vay nƣớc ngoài: Các NHTM có thể tìm kiếm nguồn vốn hoạt động từ việc phát hành phiếu nợ để vay tiền ở nƣớc ngoài (từ các ngân hàng, các tổ chức tài chính, chính phủ…). Do loại tiền sử dụng trong thanh toán quốc tế hiện nay là USD nên vay tiền ở nƣớc ngoài thƣờng vay bằng USD.
1.2.3.4. Các nguồn vốn khác
Bao gồm:
+ Vốn tài trợ, vốn đầu tƣ phát triển, vốn ủy thác đầu tƣ để cho vay theo các chƣơng trình, dự án xây dựng…
+ Vốn hình thành trong quá trình hoạt động của ngân hàng: chủ yếu là các khoản tiền gửi tạm thời của cá nhân/tổ chức nhằm mục đích thực hiện các giao dịch tại ngân hàng, nhƣ tiền gửi của các NHTM khác để nhờ thanh toán hộ, hoặc tiền ký quỹ của khách hàng để đảm bảo thanh toán trong phƣơng thức thanh toán tín dụng chứng từ…
Nhƣ vậy, thông qua các hình thức huy động vốn trên có thể thấy rằng các NHTM huy động vốn chủ yếu qua hình thức nhận tiền để khai thác lƣợng tiền tạm thời nhàn rỗi của khách hàng. Trƣờng hợp mất cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn có thể vay vốn tại các TCTD hoặc dƣới hình thức chiếu khấu của NHTW để tài trợ cho danh mục tài sản. Trong số các phƣơng thức này, huy động thông qua nguồn tiền gửi giữ vai trò quan trọng nhất do hình thức này cho phép khai thác và phát huy năng lực kinh doanh của các NHTM,
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu http://www.lrc-tnu.edu.vn/
đồng thời nguồn ngày thƣờng có chi phí thấp hơn so với nguồn khác vì vốn này nhận đƣợc trực tiếp từ ngƣời gửi tiền.