1.1.4.1 Phân tích thu nhập của NHTM
NHTM thường có các khoản thu nhập sau đây:
- Thu về từ hoạt động kinh doanh + Thu lãi cho vay
+ Thu lãi tiền gửi
+ Thu lãi hùn vốn, mua cổ phần
+ Thu về hoạt động kinh doanh vàng bạc, đá quý + Thu về kinh doanh ngoại tệ
+ Thu về đầu tư chứng khoán + Thu về dịch vụ ngân hàng
- Thu khác về hoạt động kinh doanh: thanh lý tài sản, tài sản thừa chờ xử lý trong kinh doanh, các khoản tiền phạt theo quy chế…
Tổng vốn tự có Khả năng thanh
toán =
Tổng tài sản
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
Tỷ trọng từng khoản mục tài sản Chỉ số phân tích:
Số thu từng khoản mục Tỷ trọng từng khoản
mục thu nhập =
Tổng thu nhập x 100
Chỉ số này giúp nhà phân tích xác định được cơ cấu thu nhập để từ đó có những biện pháp phù hợp để tăng lợi nhuận của ngân hàng, đồng thời có thể kiểm soát rủi ro trong kinh doanh.
Hệ số thu nhập lãi
Hệ số thu nhập lãi: Tính theo tỷ lệ % đó là thu nhập lãi suất trừ đi chi phí lãi suất chia cho tổng tài sản sinh lời.
Thu nhập lãi – chi phí lãi Hệ số chênh lệch
thu nhập lãi =
Tài sản sinh lời
Hệ số này phản ánh được tỷ lệ % thu nhập ròng từ lãi suất trên 1 đồng tài sản sinh lời
Khi phân tích thu nhập thì nhà phân tích luôn chú ý đến lãi suất bình quân đầu ra của ngân hàng.
Lãi suất bình quân đầu ra
Tổng thu nhập lãi Lãi suất bình quân
đầu ra =
Tổng tài sản sinh lời x 100 1.1.4.2 Phân tích chi phí của NHTM
Chi phí của NHTM bao gồm các khoản sau:
+ Chi trả lãi tiền gửi + Chi trả lãi tiền vay
+ Trả lãi phát hành kì phiếu, trái phiếu
+ Chi phí về hoạt động kinh doanh vàng bạc, đá quý + Chi phí về kinh doanh ngoại tệ
+ Chi phí về mua bán chứng khoán + Chi phí khác về hoạt động kinh doanh
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
Tỷ trọng từng khoản mục Chỉ số phân tích
Số chi cho từng khoản mục Tỷ trọng từng khoản
mục chi phí =
Tổng chi phí x 100
Chỉ số này giúp các nhà phân tích có thể biết được kết cấu các khoản chi để có thể hạn chế được các khoản chi bất hợp lý, tăng cường các khoản chi có lợi cho hoạt động kinh doanh nhằm thực hiện tốt chiến lược mà hội đồng quản trị ngân hàng đã đề ra.
Khi phân tích chi phí thì yếu tố chi phí đầu vào cũng được các nhà phân tích chú tâm đến vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
Lãi suất bình quân đầu vào
Tổng chi phí trả lãi Lãi suất bình quân
đầu vào =
Tổng vốn huy động x 100 Chi phí trả lãi tiền gửi là khoản chi phí chiềm tỷ trọng lớn nhất, nó là yếu tố quyết định để hoạch định lãi suất cho vay. Vì vậy, cần phải phân tích cụ thể chỉ tiêu lãi suất bình quân đầu vào để thấy được ảnh hưởng của nó đối với hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
1.1.4.3 Phân tích lợi nhuận:
Lợi nhận là chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá chất lượng kinh doanh của NHTM. Lợi nhuận có thể hữu hình như tiền, tài sản… và vô hình như uy tín của ngân hàng đối với khách hàng, hoặc phần trăm thị phần mà ngân hàng chiếm được.
Trong kinh doanh tiền tệ, các nhà quản trị ngân hàng luôn phải đối đầu với những khó khăn lớn về tài chính. Một mặt, họ phải thỏa mãn những yêu cầu về lợi nhuận của hội đồng quản trị ngân hàng, của các cổ đông, của khách hàng ký thác lẫn khách hàng đi vay…; mặt khác, họ còn phải đối phó với những qui định, chính sách của NHNN về tiền tệ ngân hàng… Các ngân hàng luôn đặt ra vấn đề là làm thế nào để có thể đạt lợi nhuận cao nhất nhưng mức độ rủi ro thấp và vẫn đảm bảo chấp hành đúng các quy định của NHNN và thực hiện được kế hoạch kinh doanh của ngân hàng.
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
Để giải đáp vấn đề trên, các nhà quản trị buộc phải phân tích lợi nhuận của ngân hàng một cách chặt chẽ và khoa học. Thông qua tính suất lợi nhuận và rủi ro, các nhà phân tích có thể theo dõi, kiểm soát, đánh giá lại các chính sách cho vay tiền gởi của mình, xem xét các kế hoạch mở rộng và tăng trưởng trong tương lai. Đồng thời qua phân tích lợi nhuận, nhà quản trị có thể đưa ra những nhận xét, đánh giá đúng hơn kết quả đạt được, xu hướng tăng trưởng và các nhân tố tác động đến tình hình lợi nhuận của ngân hàng.
Lợi nhuận = Tổng thu nhập – Tổng chi phí Các chỉ số phân tích
- Chỉ số 1 (ROA): Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (%)
ROA (Return On Assets) cho nhà phân tích thấy được khả năng bao quát của ngân hàng trong việc tạo ra thu nhập từ tài sản. Nói cách khác, ROA giúp cho nhà phân tích xác định hiệu quả kinh doanh của một đồng tài sản. ROA lớn chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của ngân hàng tốt, ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý, ngân hàng có sự điều động linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản trước những biến động của nền kinh tế. Nếu ROA quá lớn thì nhà phân tích sẽ lo lắng vì rủi ro luôn song hành với lợi nhuận. Vì vậy việc so sánh ROA giữa các kỳ hoạch toán có thể rút ra nguyên nhân thành công thất bại của ngân hàng.
Công thức xác định:
Hệ số này phản ánh lợi nhuân ròng thu được trên 1 đồng tài sản của ngân hàng, hệ số này cho thấy hiệu quả của việc đầu tư vào tài sản của ngân hàng.
- Chỉ số 2: (ROE): Lợi nhuận ròng trên vốn tự có (%)
ROE (Return On Equity) là chỉ số đo lường hiệu quả sử dụng của một đồng vốn tự có. Nó cho biết lợi nhuận ròng mà các cổ đông có thể nhận được từ việc đầu tư vốn của mình. Nếu ROE quá lớn so với ROA chứng tỏ vốn tự có của ngân hàng chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng nguồn vốn. Việc huy động quá nhiều có thể ảnh hưởng đến mức độ kinh doanh của ngân hàng.
Lợi nhuận ròng ROA =
Tổng tài sản bình quân x 100
Lợi nhuận ròng ROE =
Vốn chủ sở hữu bình quân x 100
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
Hệ số này phản ánh lợi nhuận thu được trên 1 đồng vốn chủ sở hữu. Đây là chỉ số quan trọng được nhiều nhà đầu tư quan tâm.
- Chỉ số 3 (ROS): Lợi nhuận ròng trên thu nhập (%)
ROS (Return On Supply) cho biết hiệu quả của một đồng thu nhập, đồng thời đánh giá hiệu quả quản lý thu nhập của ngân hàng. Cụ thể, chỉ số này cao chứng tỏ ngân hàng đã có những biện pháp tích cực trong việc giảm chi phí và tăng thu nhập của ngân hàng.
Hệ số này phản ảnh lợi nhuận ròng thu được trên 1 đồng doanh thu, nó cho thấy được hiệu quả hoạt động của ngân hàng
- Chỉ số 4: Tổng thu nhập/ trên tổng tài sản bình quân (%)
Chỉ số này đo lường hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng, chỉ số này cao chứng tỏ ngân hàng đã phân bổ tài sản đầu tư một cách hợp lý và hiệu quả tạo nền tảng cho việc tăng lợi nhuận của NHTM.
- Chỉ số 5: Tổng chi phí trên tổng tài sản (%)
Đây là chỉ số xác định chi phí phải bỏ ra cho việc sử dụng tài sản để đầu tư.
Chỉ số này cao cho nhà phân tích thấy được ngân hàng đang yếu kém trong khâu quản lý chi phí của mình và từ đó nên có những thay đổi thích hợp để có thể nâng cao lợi nhuận của mình trong tương lai.
- Chỉ số 6: Tổng chi phí trên tổng thu nhập (%)
Chỉ số này tính toán khả năng bù đắp chi phí của một đồng thu nhập. đây cũng là chỉ số đo lường hiệu quả kinh doanh của ngân hàng. Thông thường chỉ số này phải nhỏ hơn 1, nếu nó lớn hơn chứng tỏ ngân hàng hoạt động kém hiệu quả, đang có nguy cơ phá sản trong tương lai.
1.1.4.4 Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng bằng sơ đồ Dupont:
Sơ đồ được sử dụng để phân tích tài chính của ngân hàng thương mại là sơ Lợi nhuận ròng
ROS =
Tổng thu nhập x 100
Tổng thu nhập Vòng quay
Tổng tài sản =
Tổng tài sản bình quân x 100
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
Thực vậy, phân tích tài chính công ty bằng sơ đồ Dupont là kỹ thuật phân tích trong đó người ta chia ROE thành những bộ phận có mối quan hệ với nhau để đánh giá ảnh hưởng của từng bộ phận lên chỉ tiêu này. Các nhà quản lí trong công ty thường sử dụng kỹ thuật phân tích này để thấy được bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của công ty, trên cơ sở đó đề ra các quyết định phù hợp nhằm năng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
Hình 1.2: SƠ ĐỒ DUPONT
Phân tích Dupont chủ yếu dựa vào 2 phương trình sau:
Phương trình 1: Phương trình Dupont:
ROA = ROS x Vòng quay tổng tài sản
Phương trình 2: ROE = ROA x Hệ số vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận ròng Tổng tài sản bình quân
ROE =
Tổng tài sản bình quân x
Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận ròng Doanh thu thuần
ROA =
Doanh thu thuần x
Tổng tài sản bình quân ROE
ROA
ROS
Hê số vốn chủ sở hữu Vòng quay tổng
tài sản
Tổng chi phí
Tổng thu nhập Tổng thu
nhập
Tổng tài sản BQ Lợi nhuận ròng
Tổng thu nhập
nhân nhân
chia
chia
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
Phương trình 3: Phương trình Dupont mở rộng
Lợi nhuận ròng Tổng thu nhập Tổng tài sản bình quân ROE =
Tổng thu nhập x
Tổng tài sản bình quân x
Vốn chủ sở hữu BQ 1.2 Phương pháp nghiên cứu