4.4 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG
4.4.2 Đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng theo phương pháp thay thế liên hoàn
Từ bảng số liệu Các chỉ tiêu phân tích lợi nhuận, ta có được bảng số liệu mới để phân tích sơ đồ Dupont như sau:
Bảng 4.7: CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG TỪ NĂM 2005 ĐẾN NĂM 2007
Chỉ tiêu Đơn vị tính 2005 2006 2007
Tổng thu nhập triệu đồng 18.097 20.462 25.973
Tổng chi phí triệu đồng 10.468 11.429 14.288
Lợi nhuận ròng triệu đồng 5.493 6.432 8.413
Tổng tài sản bình quân triệu đồng 171.790 180.824 205.511
Vốn chủ sở hữu triệu đồng 9.000 10.100 14.058
Vốn chủ sở hữu bình quân triệu đồng 8.500 9.550 12.079
ROA % 3,198 3,557 4,094
ROE % 64,622 67,347 69,648
ROS % 30,353 31,433 32,391
Hệ số vốn chủ sở hữu lần 20,211 18,934 17,014
Vòng quay tổng tài sản % 10,534 11,316 12,638
(Nguồn: Phòng Kế toán và Ngân quỹ của NHNo&PTNT huyện Lai Vung)
Trước tiên, ta tiến hành phân tích cho năm 2006 như sau:
Ta có phương trình Dupont:
ROE = ROS x Tổng thu nhập/Tổng tài sản bình quân x Tổng tài sản bình quân /Vốn chủ sở hữu bình quân
Đặt:
a = ROS, còn gọi là tỉ suất lợi nhuận biên
b = Tổng thu nhập/Tổng tài sản bình quân, hay là vòng quay tổng tài sản c = Tổng tài sản bình quân /Vốn chủ sở hữu bình quân, còn gọi là hệ số vốn chủ sở hữu
Q = ROE
Phương trình (3) có thể được viết lại như sau:
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
Q = a x b x c
Giả sử: Năm 2005 là năm gốc, tương đương với kế hoạch Năm 2006 là năm cần phân tích, tương đương với thực hiện Do đó:
Đối tượng phân tích được xác định như sau:
Q0 = ROE của năm 2005 a0 = ROS năm 2005
b0 = Tổng thu nhập/Tổng tài sản bình quân năm 2005
c0 = Tổng tài sản bình quân /Vốn chủ sở hữu bình quân năm 2005 Q1 = ROE năm 2006
a1 = ROS năm 2006
b1 = Tổng thu nhập/ Tổng tài sản bình quân năm 2006
c1 = Tổng tài sản bình quân / Vốn chủ sở hữu bình quân năm 2006 Ta có:
Q0 = a0 x b0 x c0= 30,353% x 10,534% x 20,211 = 64,622%
Q1 = a1 x b1 x c1 = 31,433% x 11,316% x 18,934 = 67,347%
Đặt: Q = Q1 – Q0 : chênh lệch chỉ số ROE là đối tượng phân tích Nên Q = 67,347%– 64,622% = 2,725%
Vậy, chỉ số ROE năm 2006 cao hơn năm 2005 là 2,725%
Theo phương pháp thay thế liên hoàn, ta có kết quả như sau:
a/ Xét yếu tố a: tỉ suất lợi nhuận biên ròng Ta có:
a = a1 b0 c0 – a0 b0 c0 = (a1 – a0) b0 c0
= (31,433% - 30,353%) x 10,534% x 20,211
= 1,08% x 10,534% x 20,211= 2,299%
Vậy, do tỉ suất lợi nhuận biên ròng của năm 2006 so với năm 2005 tăng 1,08%, đã làm cho chỉ số ROE tăng 2,299%. Nguyên nhân làm cho ROS tăng lên là do tốc độ tăng của lợi nhuận ròng là 17,09% cao hơn của tổng thu nhập bình quân là 13,07%.
b/ Xét yếu tố b: vòng quay tổng tài sản Ta có:
b = a1 b1 c0 – a1 b0 c0 = (b1 – b0) x a1 x c0
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
= (11,316% – 10,534%) x 31,433% x 20,211 = 0,782% x 31,433% x 20,211 = 4,968%
Vậy, do vòng quay tài sản 2006 so với năm 2005 tăng 0,782% đã làm cho chỉ số ROE tăng lên 4,968%.%. Nguyên nhân tốc độ tăng của tổng thu nhập bình quân là 13,07% cao hơn tốc độ tăng của tổng tài sản bình quân là 5,26%.
c/ Xét yếu tố c: hệ số vốn chủ sở hữu Ta có:
c = a1 b1 c1 – a1 b1 c0 = (c1 – c0) x a1 x b1
= (18,934 – 20,211) x 31,433% x 11,316%
= (-1,277) x 30,35% x 11,32%= -4,542%
Vậy, do hệ số vốn chủ sở hữu năm 2006 so với năm 2005 giảm 1,277 lần đã làm cho chỉ số ROE giảm 4,542. Nguyên nhân làm hệ số vốn chủ sở hữu năm 2006 giảm đi là do tốc độ tăng của tổng tài sản bình quân là 5,26% thấp hơn rất nhiều so với tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu bình quân 12,35%.
d/ Tổng hợp lại các yếu tố ảnh hưởng đến ROE:
Yếu tố làm tăng chỉ số ROE:
Chỉ số ROS: a = 2,299%
Vòng quay tổng tài sản: b = 4,968%
Yếu tố làm giảm chỉ số ROE
Hệ số vốn chủ sở hữu: c = -4,542%
Tổng hợp hai yếu tố trên ta có : A = a + b + c = 2,725%
Đúng bằng đối tượng phân tích . Nhận xét chung:
Qua kết quả phân tích trên, ta thấy tỉ suất sinh lợi nhuận biên ròng ROS, vòng quay tổng tài sản và hệ số vốn chủ sở hữu đã làm cho tỉ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu ROE tăng 2,725%. Trong ba nhân tố trên, hai nhân tố làm tăng ROE là chỉ số ROS và vòng quay tổng tài sản, trong đó vòng quay tổng tài sản ảnh hưởng nhiều nhất đến sự tăng lên của ROE; hệ số vốn chủ sở hữu làm cho ROE giảm đi. Như vậy, chính sách nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHNo&PTNT huyện Lai Vung năm 2006 đạt kết quả khá tốt.
Để đi sâu vào hoạt động tài chính của NHNo&PTNT huyện Lai Vung năm 2007, ta tiến hành phân tích như sau:
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
Ta có phương trình Dupont (3):
ROE = ROS x Tổng thu nhập/Tổng tài sản x Tổng tài sản/Vốn chủ sở hữu Đặt:
a = ROS, còn gọi là tỉ suất lợi nhuận biên
b = Tổng thu nhập/Tổng tài sản, còn gọi là vòng quay tổng tài sản
c = Tổng tài sản bình quân/Vốn chủ sở hữu bình quân, còn gọi là hệ số vốn chủ sở hữu
Q = ROE
Phương trình (3) có thể được viết lại như sau:
Q = a x b x c
Giả sử: Năm 2006 là năm gốc, tương đương với kế hoạch Năm 2007 là năm cần phân tích, tương đương với thực hiện Do đó:
Đối tượng phân tích được xác định như sau:
Q0 = ROE của năm 2006 a0 = ROS năm 2006
b0 = Tổng thu nhập/Tổng tài sản bình quân năm 2006
c0 = Tổng tài sản bình quân /Vốn chủ sở hữu bình quân năm 2006 Q1 = ROE năm 2007
a1 = ROS năm 2007
b1 = Tổng thu nhập/ Tổng tài sản bình quân năm 2007
c1 = Tổng tài sản bình quân / Vốn chủ sở hữu bình quân năm 2007 Ta có:
Q0 = a0 x b0 x c0= 31,433% x 11,316% x 18,934 = 67,347%
Q1 = a1 x b1 x c1 = 32,391% x 12,638% x 17,014 = 69,648%
Đặt: Q = Q1 – Q0 : chênh lệch chỉ số ROE là đối tượng phân tích Nên Q = 69,648% – 67,347%= 2,301%
Vậy, chỉ số ROE năm 2007 cao hơn năm 2006 là 2,301%.
Theo phương pháp thay thế liên hoàn, ta có kết quả như sau:
a/ Xét yếu tố a: tỉ suất lợi nhuận biên ròng Ta có:
a = a1 b0 c0 – a0 b0 c0 = (a1 – a0) b0 c0
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
= (32,391% - 31,433%) x 11,316% x 18,934
= 0,958% x 11,316% x 18,934= 2,053%
Vậy, do tỉ suất lợi nhuận biên ròng của năm 2007 so với năm 2006 tăng 0,958% đã làm cho chỉ số ROE tăng 2,053%
b/ Xét yếu tố b: vòng quay tổng tài sản Ta có:
b = a1 b1 c0 – a1 b0 c0 = (b1 – b0) x a1 x c0 = (12,638% – 11,316%) x 32,391% x 18,934 = 1,322% x 32,391% x 18,934 = 8,108%
Vậy, do vòng quay tài sản 2007 so với năm 2006 tăng 1,322% đã làm cho chỉ số ROE tăng lên 8,108%
c/ Xét yếu tố c: hệ số vốn chủ sở hữu Ta có:
c = a1 b1 c1 – a1 b1 c0 = (c1 – c0) x a1 x b1
= (17,014 – 18,934) x 32,391% x 12,638%
= (-1,92) x 32,391% x 12,638% = -7,860%
Vậy, do hệ số vốn chủ sở hữu năm 2007 so với năm 2006 giảm là 1,92 lần đã làm cho chỉ số ROE giảm đi 7,860%.
d/ Tổng hợp lại các yếu tố ảnh hưởng đến ROE:
Yếu tố làm tăng chỉ số ROE:
Chỉ số ROS: a = 2,053%
Vòng quay tài sản: b = 8,108%
Yếu tố làm giảm chỉ số ROE:
Hệ số vốn chủ sở hữu: c = -7,860%
Tổng hợp hai yếu tố trên ta có : A = a + b + c = 2,301%
Đúng bằng đối tượng phân tích Nhận xét chung:
Qua kết quả phân tích trên, ta thấy tỉ suất sinh lợi nhuận biên ròng ROS, vòng quay tổng tài sản và hệ số vốn chủ sở hữu đã làm cho tỉ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu ROE tăng 2,301%. Trong ba nhân tố trên, hai nhân tố làm tăng ROE là Chỉ số ROS và Vòng quay tổng tài sản, trong đó vòng quay tổng tài sản ảnh hưởng nhiều nhất đến sự tăng lên của ROE gần gấp đôi lượng tăng ở năm
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
2006; hệ số vốn chủ sở hữu làm cho ROE giảm đi. Như vậy, chính sách nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHNo&PTNT huyện Lai Vung năm 2007 đạt kết quả khá tốt.
Trung tâm Học liệu ĐH Cần Thơ @ Tài liệu học tập và nghiên cứu
CHƯƠNG 5