CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KHÁNH HÒA
2.1. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CPXD KHÁNH HÒA
2.2.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ năm 2012 – 2014
Bảng 2.10: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ năm 2012 – 2014
ĐVT: ngđ CHỈ TIÊU Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013
+ (-) (%) + (-) (%)
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động
kinh doanh.
1.Tiền thu từ bán hàng, cung cấp
dịch vụ và thu nhập khác. 68.777.392 84.013.647 62.768.499 15.236.255 22,15 (21.245.148) (30,89) 2. tiền chi trả cho người cung cấp
hàng hóa và dịch vụ. (46.592.427) (48.749.567) (38.608.687) (2.157.140) 4,63 10.140.880 (21,77) 3. Tiền chi trả cho người lao động. (16.993.758) (22.227.829) (21.216.669) (5.234.071) 30,80 1.011.160 (5,95) 4. Tiền chi trả lãi vay. (484.756) (563.192) (378.215) (78.436) 16,18 184.977 (38,16) 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập
doanh nghiệp. (444.954) (567.430) (526.884) (122.476) 27,53 40.546 (9,11)
6. Tiền thu từ các hoạt động kinh
doanh. 1.971.475 4.858.602 10.108.141 2.887.127 146,45 5.249.539 266,27
7. Tiền chi khác cho hoạt động
kinh doanh. (11.554.923) (14.875.279) (9.093.138) (3.320.356) 28,74 5.782.141 (50,04) Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động kinh doanh. (5.321.951) 1.888.949 3.153.045 7.210.900 (135,49) 1.264.096 (23,75) III. Lưu chuyển tiền từ hoạt
động đầu tư.
1. Tiền chi để mua sắm, xd TSCĐ
và TSDH khác. 0 (2.856.996) (2.829.623) (2.856.996) 0,00 27.373 0,00
2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng
bán TSCĐ và TSDH khác. 0 180.050 0 180.050 0,00 (180.050) 0,00
3. Tiền chi cho vay, mua các công
cụ nợ của đơn vị khác. 2.000.000 (5.500.000) 0 (7.500.000) (375,00) 5.500.000 275,00
4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại
các công cụ nợ của đơn vị khác (2.000.000) 5.500.000 0 7.500.000 (375,00) (5.500.000) 275,00 5. Tiền thu từ lãi cho vay, cổ tức
và LN được chia. 74.162 61.430 6.311 (12.732) (17,17) (55.119) (74,32)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động đầu tư. 74.162 (2.615.515) (2.823.312) (2.689.677) (3.626,76) (207.797) (280,19) III. Lưu chuyển tiền từ hoạt
động tài chính.
1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu,
nhận vốn góp của CSH. 0 0 0 0 0,00 0 0,00
2. Tiền chi trả vốn góp cho các CSH mua lại CP của DN đã phát hành.
0 0 0 0 0,00 0 0,00
3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn
nhận được. 5.521.869 9.636.674 7.846.632 4.114.805 74,52 (1.790.042) (32,42) 4. Tiền chi trả nợ gốc vay. (4.955.072) (6.313.982) (10.446.820) (1.358.910) 27,42 (4.132.838) 83,41
5. Tiền chi trả nợ thuê tài chính. 0 0 0 0 0,00 0 0,00
6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho
CSH. (891.974) (746.312) 0 145.662 (16,33) 746.312 (83,67)
Lưu chuyển tiền thuần từ hđ tài
chính. (365.176) 2.579.379 (2.600.188) 2.944.555 (806,34) (5.179.567) 1.418,38 Lưu chuyển tiền thuân trong kỳ. (5.612.965) 1.852.814 (2.270.455) 7.465.779 (133,01) (4.123.269) 73,46 Tiền và tương đương tiền đầu
kỳ. 7.964.602 2.351.637 4.204.452 (5.612.965) (70,47) 1.852.815 23,26
Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối
đoái quy đổi ngoại tệ.
Tiền và tương đương tiền cuối
kỳ. 2.351.637 4.204.451 1.933.997 1.852.814 78,79 (2.270.454) (96,55)
Qua bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tiền trong 3 năm 2012 - 2014, ta có thể rút ra một vài nhận định sau:
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh:
Năm 2013, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty đã có sự đảo chiều từ âm sang dương. Theo đó, dòng tiền thuần trong năm này là 1.888.949 ngđ, tăng hơn 7 ngàn 200 tỉ đồng so với năm 2012. Nguyên nhân là do:
Tiền bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 15.236.255 ngđ tương đương 22,15%
đẩy tiền thu năm 2013 lên thành con số 84.013.647 ngđ, cao nhất trong 3 năm. Bên cạnh đó là sự tăng lên của tiền thu từ các hoạt động kinh doanh của công ty ở năm 2013 cũng tăng đến 146,45% tương đương với 2.887.127 ngđ so với năm 2012, cụ thể ở năm 2013 con số này đạt 4.858.602ngđ. Ở các luồng tiền chi ra, năm 2013 chỉ tăng cao nhất là 30,80% ở mục tiền phải trả cho người lao động nghĩa là tăng 5.234.071 ngđ so với năm 2012, làm cho số tiền phải chi cho người lao động ở năm 2013 là 22.227.829 ngđ số tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ chiếm tỉ trọng cao nhất cũng chỉ tăng nhẹ 4,63% tương đương 2.157.140 ngđ so với năm 2012. Bên cạnh đó, các khoản tiền chi trả lãi vay, tiền chi cho các hoạt động kinh doanh cũng lần lượt tăng 78.436 ngđ và 3.320.356 ngđ so với năm 2012. Tuy cả tiền ra và tiền vào của hoạt động kinh doanh nhìn chung đều tăng lên nhưng do giá trị luồng tiền vào của doanh nghiệp lớn hơn tiền ra khá nhiều nên lưu chuyển tiền thuần của công ty trong năm 2013 đã đạt giá trị dương. Có thể thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty và chính sách bán hàng đã tương đối chặt chẽ hơn so với các năm trước.
Đến năm 2014, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty đã tăng 1.264.096 nghìn đồng so với năm 2013. Trong đó, tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và thu nhập khác của công ty giảm, nhưng do các dòng tiền chi ra của công đã giảm xuống như tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ, tiền chi trả cho người lao động, chi trả lãi vay, ngoài ra tiền thu của các hoạt động kinh doanh của công ty tăng lên cũng góp phần làm cho dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty được cải thiện đáng kể. Cụ thể, tiền thu từ bán hàng,
cung cấp dịch vụ và thu nhập khác giảm 21.245.148ngđ tương đương giảm 30,89%.
Các khoản mục tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ, tiền chi trả cho người lao động, tiền chi trả lãi vay, tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp giảm lần lượt 10.140.880ngđ, 1.011.160ngđ, 184.977ngđ và 40.546ngđ.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư:
Nhìn chung lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư của công ty chủ yếu là do dòng tiền chi ra cao hơn nhiều so với dòng tiền thu vào, do đó lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động này thường bị âm.
Ở năm 2013, dòng tiền tiền thuần của doanh nghiệp từ hoạt động đầu tư bị âm 2.689.677ngđ so với năm 2012, làm cho con số này ở năm 2013 là âm 2.615.515ngđ.
Nguyên nhân chính là do công ty đã chi đến 2.856.996ngđ vào mua sắm tài sản cố định và tài sản dài hạn khác, cụ thể ở đây trong năm công ty đã hoàn thành và đưa vào sử dụng Trụ sở văn phòng làm việc mới vào tháng 10 năm 2013, bên cạnh đó công ty còn đầu tư thêm máy bơm thủy lực tại trạm trộn bê tông. Ngoài ra công ty cũng chi thêm 3.500.000ngđ ở năm nay để cho vay cũng như mua các công cụ nợ của đơn vị khác, làm cho con số này ở năm 2013 là âm 5.500.000 ngđ. Ngoài ra việc lượng tiền thu từ lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia của doanh nghiệp ở năm 2013 giảm 12.732ngđ tương đương 17,17% so với năm 2012 cũng góp thêm phần làm cho lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư của doanh nghiệp bị âm.
Sang năm 2014, dòng tiền thuần của doanh nghiệp từ hoạt động đầu tư lại tiếp tục bị âm với mức 2.823.312ngđ. Nguyên nhân là do ở năm này công ty tiếp tục đầu tư 2.829.623ngđ để mua sắm, xây dựng TSCĐ và TSDH khác. Bên cạnh đó, tiền thu từ lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia của công ty ở năm này chỉ còn lại 6.311ngđ, nghĩa là đã giảm 74,32% so với năm 2013.
Công ty nên đầu tư nhiều sự chú ý hơn cho việc dòng tiền từ hoạt động đầu tư khi mà dòng tiền thuần từ hoạt động này đã bị âm liên tiếp 2 năm và chưa có dấu hiệu dừng lại, về lâu dài khả năng cao sẽ ảnh hưởng không tốt đến hoạt động của công ty.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính:
Năm 2013, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính của doanh nghiệp đã được cải thiện rõ rệt so với năm 2012, lên đến 2.579.379ngđ, nghĩa là đã tăng lên đến 2.944.555ngđ so với năm 2012. Để đạt được điều này, tiền vay ngắn hạn và nợ dài hạn nhận được của công ty trong năm 2013 đã tăng lên 4.114.805ngđ tương đương 74,52% so với năm 2012, làm cho con số này ở năm 2013 là 9.636.674ngđ.
Ở năm này tiền chi trả cổ tức của công ty cũng giảm 145.662ngđ so với năm 2012 xuống chỉ còn 746.312ngđ. Mặc tiền chi trả nợ gốc vay của công ty ở năm này cũng tăng lên 1.358.910ngđ nhưng nhờ dòng tiền đi vào trong doanh nghiệp ở hoạt động khác tăng mạnh hơn về mặt giá trị nên đã làm cho lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính của doanh nghiệp đạt giá trị dương ở 2013.
Sang năm 2014, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính của công ty đã bị suy giảm rõ rệt so với năm 2013, với con số âm 2.600.188ngđ. Nghĩa là giảm 5.179.567ngđ so với năm 2013. Nguyên nhân là do ở năm này công ty đã chi tiền ra để chi trả bớt nợ gốc và vay của năm 2013 thêm vào đó là số tiền nhận được từ việc đi vay của công ty nhận được đã bị giảm sút so với năm 2013. Cụ thể, ở năm nay công ty đã phải bỏ ra 4.132.838 nghìn đồng để chi trả nợ gốc vay, thêm vào đó tiền vay ngắn hạn và dài hạn và dài hạn công ty nhận được năm 2014 chỉ còn 7.846.632ngđ, tương đương giảm 1.790.042ngđ đã làm cho dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính của công ty trong năm bị âm.
Tóm lại hoạt động của công ty trong 3 năm 2012-2014 đều khá hiệu quả, dòng tiền của công ty tất cả các năm đều dương. Tuy nhiên năm 2013 lưu chuyển tiền thuần của công ty đạt cao nhất trong 3 năm đạt mức 4.204.451ngđ tăng 1.853.814 ngđ so với năm 2012 tương đương tăng 78,79%, đến năm 2014 dòng tiền thuần của công ty giảm mạnh so với năm 2013, giảm với giá trị 2.270.455ngđ khoản giảm này là từ lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính tác động đến, cụ thể là bởi vì năm 2014 công ty đã tiến hành chi trả nợ gốc vay tăng cao so với năm 2013. Do đó dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính ảnh hưởng không nhỏ đến dòng
tiền thuần của công ty qua 3 năm. Nhìn chung trong 3 năm thì lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư là số âm, điều này cho thấy được là hoạt động đầu tư của công ty công ty tiến hành chi nhiều hơn thu cụ thể là trong 2 năm 2013 và 2014 công ty đã tiến hành chi mạnh tay cho khoản đầu tư TSCĐ. Qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta có thể biết được dòng tiền thuần của công ty chịu ảnh hưởng rất lớn của lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.