CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG KHÁNH HÒA
2.1. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CPXD KHÁNH HÒA
2.2.5. Phân tích tình hình công nợ
2.2.5.1. Phân tích các khoản phải thu ngắn hạn:
Bảng 2.13: Phân tích các khoản phải thu ngắn hạn từ năm 2012 – 2014 Đvt: ngđ Các khoản
phải thu ngắn hạn
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Chênh lệch 2013/2012
Chênh lệch 2014/2013 + (-) (%) + (-) (%) 1.Phải thu
khách hàng 13.664.178 13.637.855 17.759.554 (26.323) (0,19) 4.121.699 30,22 2. Trả trước
cho người bán
1.880.257 3.925.848 4.425.643 2.045.592 108,79 499.795 12,73 3. Các
khoản phải thu khác
6.418.298 10.738.430 10.516.768 4.320.132 67,31 (221.662) (2,06) 4. Dự phòng
phải thu ngắn hạn khó đòi
(491.439) (352.701) (213.962) 138.738 (28,2) 138.739 (39,3)
TỔNG 21.471.294 27.949.432 32.488.003 6.478.139 30,17 4.538.571 16,24
Biểu đồ 2.3: Biểu diễn sự biến động của các khoản phải thu ngắn hạn từ năm 2012 – 2014
Qua bảng 2.13 ta thấy:
Các khoản phải thu ngắn hạn đều tăng qua 3 năm. Năm 2013, các khoản phải thu ngắn hạn đạt 27.949.432 nghìn đồng tương đương với tăng 30,17% so với năm 2012. Nguyên nhân của sự gia tăng này là do sự tăng mạnh của 2 khoản mục trả trước cho người bán và các khoản phải thu khác. Trong đó, trả trước cho người bán tăng 108,79% tương đương tăng 2.045.592 nghìn đồng, khoản phải thu khác cũng tăng đến 67,31% tương đương tăng 4.320.132 nghìn đồng so với năm 2012.
Sang năm 2014, tuy các khoản phải thu khác của công ty giảm 2,06 so với năm 2013, tuy nhiên với sự tăng lên của phải thu khách hàng và trả trước cho người bán đã làm cho khoản phải thu ngắn hạn của công ty tiếp tục tăng lên 4.538.571 nghìn đồng tương đương tăng 16,24% so với năm 2013. Đi vào chi tiết, phải trả khách hàng tăng mạnh nhất với năm 2014 tăng 30,22% so với năm 2013, tương đương với tăng 4.121.699 nghìn đồng, bên cạnh đó, trả trước cho người bán cũng tăng 499.795 nghìn đồng tương đương tăng 12,73%.
Như vậy, qua bảng phân tích trên có thể thấy qua 3 năm công ty cho khách hàng chiếm dụng vốn khá nhiều và có xu hướng ngày càng tăng.
2.2.5.2. Phân tích các khoản nợ phải trả:
Bảng 2.14: Phân tích các khoản nợ phải trả từ năm 2012 – 2014
Đvt: ngđ Các khoản
nợ ngắn hạn
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013
+ (-) (%) + (-) (%)
1. Vay và nợ
ngắn hạn 961.674 3.584.694 2.960.947 2.623.020 272,76 (623.747) (17,40) 2. Phải trả
người bán
ngắn hạn 15.022.925 13.920.138 16.871.949 (1.102.787) (7,34) 2.951.811 21,21 3. Người
mua trả tiền
trước 16.424.565 10.899.965 7.149.359 (5.524.600) (33,64) (3.750.606) (34,41) 4. Thuế và
các khoản phải nộp nhà nước
1.590.993 1.653.075 853.222 62.083 3,90 (799.853) (48,39) 5. Phải trả
người lao động
465.398 634.883 780.879 169.485 36,42 145.997 23,00 6. Chi phí
phải trả 2.774.483 6.411.223 7.997.496 3.636.740 131,08 1.586.274 24,74 7. Các
khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác
748.114 1.533.883 2.408.796 785.769 105,03 874.913 57,04 8. Quỹ khen
thưởng,
phúc lợi 72.670 35.452 18.963 (37.218) (51,21) (16.489) (46,51) 9. Phải trả
dài hạn người bán
0 0 422.543 0 0,00 422.543 100,00
10. Vay và
nợ dài hạn 0 0 985.000 0 0,00 985.000 100,00
TỔNG 38.060.825 38.673.312 40.449.154 612.488 1,61 1.775.842 4,59
Biểu đồ 2.4: Biểu diễn sự biến động của các khoản nợ phải trả
Qua bảng 2.14 và biểu đồ 2.4 về sự biến động của của các khoản nợ phải trả của công ty trong 3 năm 2012-2014 ta thấy:
Nợ phải trả của công ty tăng dần qua các năm. Năm 2013, nợ phải trả của công ty là 38.673.312 nghìn đồng, tăng nhẹ 1,61% so với năm 2012. Tuy nhiều khoản mục trong nợ phải trả của công ty như vay và nợ ngắn hạn, và chi phí phải trả của công ty đều tăng khá mạnh trong năm 2013, mỗi khoản mục tăng lần lượt 2.623.020 nghìn đồng và 3.636.740 nghìn đồng, nhưng việc giảm giá trị của các khoản mục chiếm tỷ trọng lớn như phải trả người bán ngắn hạn và người mua trả tiền trước đã khiến cho nợ phải trả của công ty giảm bớt mức tăng trong năm này.
Cụ thể, phải trả người bán năm 2013 đã giảm 1.102.787 nghìn đồng, còn người mua trả tiền trước đã giảm đến 5.524.600 nghìn đồng, ảnh hưởng mạnh đến các khoản nợ phải trả của công ty.
Sang năm 2014, nợ phải trả của công ty tiếp tục tăng nhẹ 4,59% đạt mức 40.449.154 nghìn đồng. Tốc độ tăng năm 2014 tăng so với năm 2013. Nguyên nhân chủ yếu nằm ở phải trả người bán ngắn hạn, chi phí phải trả và các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác. Cụ thể, phải trả người bán ngắn hạn trong năm này tăng
21,21%, đạt mức 16.871.949 nghìn đồng, chi phí phải trả tăng 24,74%, tương đương tăng 1.586.274 nghìn đồng. Bên cạnh đó, trong năm nay, công ty đã bổ sung thêm vốn bằng cách chiếm dụng vốn khách hàng từ nguồn phải trả dài hạn người bán đạt mức 422.543 nghìn đồng và vay và nợ dài hạn đạt mức 985.000 nghìn đồng.
Ngoài ra, người mua trả tiền trước của năm này giảm 3.750.606 nghìn đồng, thuế và các khoản phải nộp nhà nước khác cũng giảm 799.853 nghìn đồng đã góp phần kìm hãm sự gia tăng của nợ phải trả, nguồn hình thành vốn chính của công ty.
Như vậy, qua phân tích trên có thể thấy được, nợ phải trả, nguồn hình thành vốn chính của công ty đều có xu hướng tăng qua các năm với biên độ tăng ngày càng lớn. Ở giai đoạn năm 2014, công ty đã làm tăng nguồn vốn kinh doanh bằng cách chiếm dụng vốn dài hạn của khách hàng và vay dài hạn, điều này cho thấy, công ty bắt đầu có những dự án, công trình kế hoạch cần bổ sung vốn dài hạn.
2.2.5.3. Phân tích tỷ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả:
Bảng 2.15: Phân tích các KPThu trên các KPTrả ngắn hạn từ năm 2012 – 2014 Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Chênh lệch 2013/2012
Chênh lệch 2014/2013 + (-) (%) + (-) (%) 1.Các
KPThu Ngđ 21.471.294 27.949.433 32.488.003 6.478.139 30,17 4.538.570 16,24 2.Các
KPTrả Ngđ 38.060.825 38.676.315 40.449.154 615.490 1,62 1.772.839 4,58 3. Tỷ số
phải thu trên phải trả
% 56,41 72,26 80,32 15,85 28,10 8,05 11,14
Biểu đồ 2.5: Sự biến động của tỷ lệ khoản phải thu trên khoản phải trả.
Công tác quản trị công nợ của công ty được thể hiện rõ nét qua chỉ tiêu chỉ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả. Tỷ số này càng lớn chứng tỏ công ty bị chiếm dụng càng nhiều và ngược lại.
Qua bảng 2.15 và biểu đồ 2.5 thì ta có thể nhận xét rằng các khoản phải trả và phải thu đang có chiều hướng tăng qua các năm. Cụ thể: năm 2012, chỉ số này chỉ là 56,41%, có nghĩa cứ 100 đồng vốn công ty đi chiếm dụng thì bị chiếm dụng lại 56,41 đồng vốn, năm 2013, chỉ số này tăng lên 72,26% và năm 2014 là 80,32%.
Từ phân tích trên ta có thể rút ra kết luận rằng tỷ lệ khoản phải thu trên khoản phải trả của công ty ngày càng tăng cao tốc độ tăng trưởng của khoản phải thu cao hơn rất nhiều lần tốc độ tăng trưởng của khoản phải trả qua các năm. Do đó công ty cần nâng cao công tác thu hồi nợ để gia tăng hiệu quả kinh doanh tránh tình trạng để vốn bị chiếm dụng quá nhiều.