Ngân hàng thương mại chủ yếu cho vay bằng nguồn vốn nhận tiền gửi, song không phải lúc nào nguồn vốn đó cũng đủ đáp ứng nhu cầu tín dụng của các khách hàng, vì vậy nguồn vốn huy động thông qua việc đi vay các tổ chức tín dụng được đánh giá là nguồn vốn quan trọng của Ngân hàng thương mại. Nguồn vốn này có tính linh hoạt cao, có nghĩa là nhà quản lý Ngân hàng có thể quyết định chính xác số vốn cần thiết là bao nhiêu, trong khoảng thời gian bao lâu. Trái lại, khi Ngân
hàng huy động tiền gửi để tạo vốn thì chính người gửi tiền là người quyết định sẽ gửi bao nhiêu và với thời gian bao lâu. Nguồn vốn đi vay chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn nhưng mục đích của nguồn vốn này là để đáp ứng nhu cầu tạm thời của Ngân hàng. Ngân hàng thương mại có thể vay từ Ngân hàng trung ương, từ các tổ chức tín dụng thông qua thị trường tiền tệ hoặc vay từ các tổ chức kinh tế, dân cư thông qua phát hành trái phiếu, kỳ phiếu
* Vay từ Ngân hàng Nhà nước:
Đây là khoản vay nhằm giải quyết nhu cầu cấp bách trong chi trả của Ngân hàng thương mại. Trong trường hợp thiếu hụt dự trữ, Ngân hàng thương mại thường vay Ngân hàng trung ương. Hình thức cho vay chủ yếu của Ngân hàng trung ương thường là tái chiết khấu hoặc tái cấp vốn. Thông thường Ngân hàng trung ương chỉ tái chiết khấu cho giấy tờ có chất lượng (thời gian đáo hạn ngắn, khá năng trả nợ cao). Ngân hàng thương mại đóng vai trò là người cho vay cuối cùng của các Ngân hàng thương mại. Khi Ngân hàng thương mại rơi vào tình trạng thiếu vốn để đáp ứng các cam kết tín dụng, đó là dấu hiệu báo động của tính thanh khoản. Khi đó Ngân hàng trung ương buộc phải cho Ngân hàng thương mại vay để tránh tình trạng khủng hoảng tài chính xảy ra. Đồng thời thông qua nghiệp vụ tái chiết khấu này Ngân hàng thương mại có thể kiểm soát được mức cung tiền vào nền kinh tế. Khi Ngân hàng thương mại áp dụng lãi suất chiết khấu thấp khuyến khích các Ngân hàng thương mại vay để tăng cung tiền vào lưu thông, còn khi Ngân hàng trung ương muốn thắt chặt cung tiền thì áp dụng mức lãi suất chiết khấu cao. Hơn nữa, Ngân hàng trung ương chỉ cho các Ngân hàng thương mại vay ngắn hạn và phải có tài sản đảm bảo. Hiện nay ở Việt Nam Ngân hàng trung ương cho Ngân hàng thương mại vay dưới các hình thức:
- Cho vay chiết khấu và tái chiết khấu thương phiếu, trái phiếu kho bạc mà các Ngân hàng thương mại đã cho khách hàng vay chưa đáo hạn.
- Cho vay bổ sung vốn thanh toán bù trừ.
Lãi suất chiết khấu của Ngân hàng trung ương thay đổi theo từng thời kỳ tuỳ thuộc vào chính sách tiền tệ, vậy nên các Ngân hàng thương mại cần phải tính toán chi phí và hiệu quả của nguồn vốn này trước khi quyết định vay.
* Vay các tổ chức tín dụng trong nền kinh tế:
Nguồn vay phổ biến nhất trong nước là vay trên thị trường tài chính - tiền tệ. Số dư tài khoản của các Ngân hàng thương mại tại Ngân hàng trung ương sẽ đựơc dịch chuyển từ Ngân hàng này sang Ngân hàng khác chỉ trong vài giây thông qua mạng lưới chuyển vốn điện tử (kết nối tất cả các Ngân hàng trong nước). Tuy nhiên ngày nay, các khoản tiền gửi liên Ngân hàng cũng có thể chuyển được dễ dàng giữa các Ngân hàng thương mại. Nguồn vốn huy động này đem lại nhiều lợi ích cho Ngân hàng thương mại vì luôn luôn có những Ngân hàng có nhu cầu cho vay quỹ dự trữ vượt mức nhằm tìm kiếm lợi nhuận, và nguồn vốn này không phải chịu dự trữ pháp định, các yếu tố đó đã giúp giảm chi phí vốn vay. Đồng thời thông qua thị trường liên Ngân hàng đã giúp Ngân hàng trung ương kiếm soát được sự tăng trưởng của tiền tệ và tín dụng. Các giấy tờ có giá ngắn hạn được mua bán lại giữa các Ngân hàng. Thủ tục vay và cho vay liên Ngân hàng cũng đơn giản, các tổ chức đi vay và cho vay liên hệ với nhau trực tiếp hoặc gián tiếp qua một Ngân hàng đại lý hoặc người môi giới quỹ, thoả thuận xong các điều khoản: lãi suất, kỳ hạn, tài sản đảm bảo, người bảo lãnh.. thì bên cho vay sắp xếp chuyển khoản dự trữ từ tài khoản của mình tại Ngân hàng trung ương hoặc tại một Ngân hàng đại lý vào tài khoản tiền gửi do Ngân hàng đi vay kiểm soát. Khi món vay đến hạn trả thì các khoản tiền lại được tự động chuyển về tài khoản dự trữ của tổ chức cho vay, số lãi phải trả cũng có thể được chuyển cùng với bút toán trả vốn hoặc bên vay chỉ cần gửi một tấm séc đến người cho vay để hoàn trả lãi. Lãi suất đối với các khoản vay quỹ liên Ngân hàng phụ thuộc vào sự thoả thuận giữa bên đi vay và bên cho vay. Các loại hình vay trên thị trường liên Ngân hàng :
- Vay qua đêm: là hình thức hợp đồng chưa thành văn bản, được thoả thuận qua điện thoại hoặc điện tín trong đó số tiền vay sẽ được hoàn trả vào ngày hôm sau.
Thông thường món vay này không cần có tài sản đảm bảo vì hai bên đã từng có các giao dịch uy tín với nhau. Hoặc bên đi vay có thể bị yêu cầu phải đặt các chứng khoán chính phủ được lựa chọn vào một tài khoản cất giữ của bên cho vay cho đến khi món vay được hoàn trả.
- Vay kỳ hạn: là hình thức hợp đồng vay quỹ liên bang dài hạn hơn kéo dài trong vài ngày, vài tuần hoặc vài tháng kèm theo văn bản hợp đồng.
- Hợp đồng gia hạn: là loại hợp đồng có thể tự động đổi mới hàng ngày trừ khi người vay và người cho vay quyết định chấm dứt nó.