CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THEO BASEL II
1.3 QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THEO BASEL II
1.3.3 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II
Nội dung quy trình quản trị RRTD gồm 4 khâu: Nhận biết RRTD; Đo lường, RRTD; Ứng phó RRTD; Kiểm soát RRTD. Điều quan trọng quá trình quản trị rủi ro trong hoạt động cho vay muốn đạt hiệu quả thì phải bảo đảm rằng các công đoạn như phát hiện kịp thời, xác định được rủi ro đang tồn tại, phân tích và định lượng nó để từ đó có công cụ cũng như biện pháp ứng phó. Quản lý rủi ro trong hoạt động cho vay hiệu quả không có nghĩa là rủi ro không xảy ra mà là rủi ro có thể xảy ra nhưng xảy ra trong mức độ dự đoán trước và ngân hàng đã chuẩn bị đủ nguồn lực để bù đắp các rủi ro có thể xảy ra đó.
1.3.3.1 Nhận diện rủi ro tín dụng
Đây là việc nhận diện được các nguy cơ rủi ro tồn tại trong hoạt động cho vay.
Sự phát triển của công nghệ, thị trường và xu hướng toàn cầu hoá làm cho số lượng rủi ro ngày càng gia tăng, và khả năng xảy ra rủi ro sẽ thường xuyên hơn. Vì vậy một hệ thống quản trị rủi ro có hiệu quả phải là hệ thống có khả năng nhận biết hết các rủi ro hiện hữu trong cho vay.
Nhận biết RRTD qua mức độ tài sản có chịu rủi ro: Nhận diện RRTD thông qua các giới hạn cấp tín dụng, tỷ lệ đảm bảo trong hoạt động của ngân hàng, mức độ rủi ro của tài sản Có để tính tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu.
- Nhận biết RRTD trước khi cấp tín dụng: Một trong những điều kiện cơ bản để cấp tín dụng cho khách hàng là khách hàng phải có tình hình tài chính lành mạnh và có tài sản đảm bảo. Để được cấp tín dụng đối với những khách hàng không đủ điều kiện thì khách hàng phải làm giả thông tin. Ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng dựa trên thông tin giả dối này sẽ dẫn tới rủi ro cao. RRTD trước khi cấp tín dụng chủ yếu tập trung vào rủi ro lựa chọn đối nghịch với dấu hiệu như khách hàng nôn nóng vay được tiền bằng mọi giá chấp nhận lãi suất cao; Không xem xét điều khoản hợp đồng một cách kỹ lưỡng dễ dàng chấp nhận các điều khoản bất lợi cho người vay;
Sẵn sàng lại quả cho khách hàng...
- Nhận biết RRTD sau khi cấp tín dụng: RRTD thường được biểu hiện bằng nhiều dấu hiệu. Tuy nhiên, những dấu hiệu có tác dụng cảnh báo sớm về khả năng trả nợ của khách hàng như Khách hàng chậm trễ nộp các báo cáo tài chính; Khách hàng chậm trễ, né tránh, cản trở cán bộ ngân hàng kiểm tra cơ sở sản xuất kinh doanh; Chỉ số tài chính của khách hàng: Chỉ tiêu thanh khoản giảm, hệ số nợ tăng, các chỉ tiêu sinh lời giảm; Sản phẩm tiêu thụ chậm, hàng tồn kho tăng; ...
Khi khách hàng có một hoặc một số những dấu hiệu trên thì RRTD chưa hẳn đã xảy ra nhưng xác suất RRTD xảy ra rất cao. Việc nhận biết RRTD được xem là khâu quan trọng trong công tác quản trị RRTD của bất kể ngân hàng nào, từ đó ngân hàng có biện pháp để hạn chế RRTD.
Theo trụ cột 2 của Basel II, để nhận diện đầy đủ RRTD ngân hàng cần chú ý các vấn đề cơ bản:
- Phải có các phương pháp, công cụ phù hợp để phân tích và nhận diện đầy đủ RRTD hiện có và phát sinh đối với từng khoản tín dụng và danh mục của ngân hàng.
- Hoàn thiện hệ thống XHTDNB và sử dụng như một công cụ quan trọng để cung cấp thông tin cho việc nhận diện RRTD đối với tất cả các khoản vay.
- Sử dụng công cụ kiểm tra sức chịu đựng (Stress-Testing) nhằm thiết kế các kịch bản căng thẳng về thị trường và yếu tố khác tác động đến RRTD để nhận diện sớm RRTD.
- Xác định các rủi ro của ngân hàng chưa được đề cập trong trụ cột 1 như: rủi ro lãi suất trên sổ kinh doanh, rủi ro danh tiếng, rủi ro thanh khoản… để đảm bảo nhận diện đầy đủ, chính xác RRTD.
1.3.3.2 Đo lường rủi ro tín dụng
Đây là các bước tiếp theo sau khi đã phát hiện được nguy cơ rủi ro. Trên thực tế các bước này khá gần gũi với nhau và thường được gộp chung lại trong quá trình thực hiện tác nghiệp. Mục đích của các bước này là giúp cho toàn bộ bộ máy quản lý rủi ro hiểu chính xác và nhất quán nguy cơ rủi ro đã xác định, phân tích rõ nguyên nhân và quan trọng nhất là lượng hoá mức độ rủi ro có thể xảy ra đối với ngân hàng.
Đo lường RRTD thực chất là quá trình sử dụng các công cụ, các kỹ thuật và phương pháp để xác định mức độ RRTD. Đánh giá RRTD là việc xác định, mức độ tổn thất của RRTD có thể xảy ra để từ đó có thể chấp nhận hoặc từ bỏ. Đo lường RRTD giúp ngân hàng có thể xác định được phần tổn thất ngoài dự tính, là cơ sở để định giá các khoản tín dụng tương ứng với mức rủi ro và giúp ngân hàng tính toán và trích lập mức RRTD phù hợp với mức độ rủi ro từ đó xác định mức dự phòng rủi ro cho toàn bộ danh mục. Để đo lường RRTD có rất nhiều mô hình gồm mô hình truyền thống và hiện đại được sử dụng xen kẽ nhau. Một số mô hình được các ngân hàng sử dụng để đo lường RRTD như mô hình các chỉ tiêu tài chính, mô hình lượng hóa VaR tín dụng (mô hình CreditMetrics, KMV, ...)
Hiệp ước Basel II đề xuất 2 cách tiếp cận để đo lường, đánh giá rủi ro tín dụng:
Phương pháp chuẩn hóa và phương pháp tiếp cận xếp hạng nội bộ.
- Phương pháp chuẩn hóa (The Standardized Approach – SA): là phương pháp sử dụng kết quả xếp hạng tín dụng của tổ chức xếp hạng tín dụng độc lập. Theo đó, NHTM chỉ được phép dùng kết quả xếp hạng bên ngoài của các tổ chức độc lập được cơ quan giám sát ngân hàng thừa nhận và NHTM phải công khai thông tin về tổ chức xếp hạng mà họ sử dụng cũng như trọng số rủi ro gắn với từng hạng đánh giá của tổ chức xếp hạng đó. Theo phương pháp này, các tài sản “Có” được phân loại theo 2 chiều. Chiều dọc – theo loại khách hàng bao gồm: Chính phủ, Cơ quan nhà nước, Ngân hàng phát triển đa quốc gia, ngân hàng, công ty chứng khoán, doanh nghiệp, danh mục bán lẻ (cá nhân, doanh nghiệp nhỏ…) và các đối tượng khác. Chiều ngang – theo hạng tín nhiệm được cung cấp bởi tổ chức xếp hạng bên ngoài.
- Phương pháp tiếp cận xếp hạng nội bộ (The Internal Ratings – Based Approach – IRB): Theo phương pháp này, NHTM sử dụng hệ thống xếp hạng nội bộ để đo lường, đánh giá RRTD. Basel II cung cấp hai phương pháp IRB để ngân hàng lựa
chọn phù hợp với quy mô, đặc điểm và nguồn lực của từng ngân hàng là IRB cơ bản (Foundation) và IRB nâng cao (Advanced). Sự khác biệt chính của 2 phương pháp này là mức độ sử dụng các ước lượng nội bộ để đo lường rủi ro. Cụ thể, các yếu tố cấu thành nên rủi ro bao gồm: “Xác suất khách hàng không trả được nợ” – PD (Probability of Default), “Tỷ trọng tổn thất dự tính” – LGD ( Loss Given Default),
“Tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ” – EAD (Exposure at Default) và kỳ hạn hiệu dụng – M (Effective Maturity). Sử dụng IRB cơ bản, ngân hàng sử dụng ước lượng nội bộ đối với PD và sử dụng ước lượng EAD, LGD và M của cơ quan giám sát ngân hàng. Ngân hàng tự ước lượng PD, EDA, LGD và M khi sử dụng IRB nâng cao trên cơ sở được sự phê duyệt và chấp thuận của cơ quan giám sát ngân hàng trước khi áp dụng. PD: là mức trung bình dài hạn của tỷ lệ không trả được nợ thực tế một năm đối với mỗi khách hàng vay.
Theo Basel II, một khoản vay được gọi là “không trả được nợ” khi có một trong 2 (hoặc cả hai) sự kiện xảy ra:
- Ngân hàng cho rằng khách hàng không thể thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ đúng hạn cho ngân hàng khi chưa tính đến các biện pháp như xử lý tài sản bảo đảm.
- Khách hàng có nợ quá hạn trên 90 ngày. Trong đó khoản thấu chi được coi là quá hạn khi khách hàng vi phạm hạn mức tín dụng hoặc hạn mức tín dụng được thông báo sẽ thấp hơn hạn mức thấu chi hiện tại.
Ngân hàng có thể sử dụng kinh nghiệm nội bộ hoặc sử dụng các mô hình chọn mẫu, thống kế để ước lượng kỳ quan sát trong lịch sử, tối thiểu là 5 năm.
EAD: Dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ
EAD được tính bằng tổng dư nợ thời điểm hiện tại cộng thêm số vốn dự kiến khách hàng vay thêm trước khi không trả được nợ. Theo phương pháp IRB nâng cao EDA được tính như sau:
EAD = Dư nợ thời điểm hiện tại + LEF x hạn mức dư nợ chưa sử dụng
LEF (Loan Equivalent Factor) là hệ số dư nợ tương đương: là tỷ trọng phần hạn mức chưa sử dụng có nhiều khả năng khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả được nợ.
LGD: là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. Phần tổn thất được tính bao gồm tổn thất phần vốn và lãi do khách hàng
không hoàn trả và các chi phí phát sinh trong thời gian cho vay. Đối với IRB nâng cao có thể tính LGD như sau:
LGD = 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸 − 𝑃𝑃𝑃𝑃(𝑡𝑡ℎ𝑢𝑢ℎồ𝑖𝑖 − 𝐶𝐶ℎ𝑖𝑖𝑖𝑖ℎí) 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸
Trong đó: PV (thu hồi – chi phí) = giá trị hiện tại của chênh lệch giữa giá trị thu hồi và giá trị chi phí của khoản vay tại thời điểm khách hàng không trả được nợ (số tiền thu hồi bao gồm tiền gốc, lãi khách hàng trả và các khoản thu từ xử lý TSBĐ.
Chi phí bao gồm tổng các chi phí phát sinh khi khách hàng không trả được nợ như chi phí xử lý TSBĐ, chi phí pháp lý…)
Giá trị thu hồi và chi phí phát sinh khi khách hàng không trả được nợ được tính chiết khấu. Vì vậy, tỷ lệ chiết khấu là một trong những yếu tố quan trọng để ước lượng chính xác LGD. Tỷ lệ chiết khấu về cơ bản phải phản ánh được chi phí của ngân hàng do nắm giữ khoản nợ không có khả năng hoàn trả và phải có “phần thưởng”
cho ngân hàng để có thể bù đắp rủi ro của khoản nợ.
M: kỳ hạn hiệu dụng, bản chất là kỳ hạn bình quân của khoản nợ rủi ro.Trường hợp áp dụng IRB nâng cao M thường được tính (giá trị của M tối đa là 5 năm)
M= ∑∑𝑛𝑛𝑡𝑡=1n 𝑡𝑡𝑡𝑡𝐶𝐶𝑡𝑡𝑡𝑡CFt
t=1
Trong đó: CFt là dòng tiền người vay có thể trả cho ngân hàng ở kỳ thứ t.
Xác định tổn thất dự kiến – EL (Expected Loss) và tổn thất ngoài dự kiến – UL (Unexpected Loss)
Trên cơ sở các ước lượng PD, LGD, EAD và M, NHTM tính EL và UL cho từng khoản tín dụng.
EL: là mức độ tổn thất trung bình cho một khoản vay trên cở sở số liệu thống kê trong quá khứ - là tổn thất ngân hàng ước lượng cho một khoảng thời gian trong tương lai.
EL= PD x LGD x EAD
UL: là độ lệch chuẩn của tổn thất thực tế so với tổn thất kỳ vọng (EL):
UL= σ (EL) = σ (PD x LGD x EAD)
Thông thường với giả định phương sai của EAD và LGD bằng không, UL cho mỗi khoản vay được tính bằng công thức:
UL = �𝐸𝐸𝐸𝐸(𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸 − 𝐸𝐸𝐸𝐸)
EL là tổn thất dự tính về nguyên tắc sẽ được bù đắp bởi dự phòng, còn tổn thất ngoài dự tính sẽ được bù đắp bằng vốn của ngân hàng.
Trên cơ sở EL và UL được xác định cho từng khoản tín dụng, Ngân hàng tính EL và UL cho cả danh mục tín dụng.
Với EL = EL = ∑ 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝑁𝑁𝑖𝑖=1
Trong đó: EL là tổn thất dự tính của danh mục p ELi là tổn thất dự tính của khoản vay i
N là số khoản vay trong danh mục
Với UL của danh mục tín dụng phụ thuộc vào UL mỗi khoản vay và mối quan hệ tương quan giữa chúng, công thức xác định như sau:
UL = ∑ ∑𝑛𝑛𝑖𝑖=0 𝑛𝑛𝑗𝑗=1𝜌𝜌𝐸𝐸𝜌𝜌𝜌𝜌𝐸𝐸𝐸𝐸𝜌𝜌𝐸𝐸𝜌𝜌
Trong đó ρij là hệ số tương quan của khoản vay i và khoản vay j
Basel II đề xuất các điều kiện tối thiểu để NHTM tiếp cận phương pháp IRB Hệ thống phải đảm bảo hai chiều xếp hạng độc lập: rủi ro vỡ nợ của khách hàng và các yếu tố liên quan đến giao dịch. Đối với rủi ro vỡ nợ của khách hàng phải đảm bảo: (1) Các khoản vay của cùng một khách hàng phải xếp chung một hạng, không có yếu tố khác biệt về mặt giao dịch, (2) Ngân hàng phải quy định cụ thể trong chính sách tín dụng mối quan hệ giữa hạng của khách hàng và mức độ rủi ro cụ thể của mỗi hạng (thể hiện thông qua chỉ tiêu PD và các chỉ tiêu khác được dùng để xác định mức rủi ro). Đối với các yếu tố liên quan đến rủi ro, Basel II yêu cầu hạng của khách hàng phải phản ánh được các rủi ro liên quan trực tiếp đến giao dịch như: loại sản phẩm, ưu tiên nợ, TSBĐ, ngành, đặc điểm khách hàng… Ngân hàng có thể thay đổi các nhân tố ảnh hưởng đến xếp hạng với điều kiện họ phải chứng minh được với cơ quan thẩm quyền sự thay đổi đó làm tăng tính chính xác của ước lượng.
Phải có hệ thống cơ sở dữ liệu để theo dõi đáng tin cậy và phải chứng minh đã sử dụng hệ thống đánh giá phù hợp với yêu cầu tối thiểu của Basel ít nhất ba năm trước đó. Trường hợp sử dụng phương pháp IRB nâng cao ngân hàng phải chứng minh đã ước tính và sử dụng LGD và EAD theo cách thức thống nhất với yêu cầu tối thiểu để được sử dụng các ước lượng LGD và EAD nội bộ ít nhất ba năm trước khi đủ tiêu chuẩn.
Phải có hệ thống kiểm chứng các ước lương nội bộ để kiểm chứng tính chính xác và thống nhất của hệ thống xếp hạng, của quy trình thực hiện và các ước lượng rủi ro. Ngân hàng phải chứng minh được với cơ quan có thẩm quyền rằng quy trình kiểm chứng của họ có khả năng đánh giá được hoạt động của hệ thống xếp hạng và hệ thống các ước lượng rủi ro một cách thống nhất và mang ý nghĩa thực tiễn. Phải đảm bảo độ lệch giữa số liệu thực tế và ước lượng nằm trong phạm vi dự kiến. Ngân hàng phải có tiêu chuẩn nội bộ cho trường hợp sai lệch quá lớn so với thực tế đến mức phải kiểm chứng lại tính chính xác của ước lượng.
Đối với đo lường rủi ro tín dụng, Basel II khuyên các Ngân hàng Thương mại sử dụng khung VAR (Value at Risk) để xác định vốn kinh tế và rủi ro của danh mục tín dụng. Sử dụng khung VAR thực chất là các ngân hàng sử dụng công cụ toán học, thống kê để xác định mức độ tổn thất tối đa ở tình huống xấu nhất trong một khoảng thời gian xác định với độ tin cậy định trước. Mục đích của sử dụng khung VAR là để ngân hàng xác định được UL của danh mục tín dụng cũng như của toàn thể hệ thống.
1.3.3.3 Ứng phó rủi ro tín dụng
Ứng phó rủi ro tín dụng bao gồm việc quản lý khoản vay, xây dựng các giới hạn rủi ro, xây dựng mức ủy quyền với chi nhánh, phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro, xử lý nợ xấu và quản lý các khoản nợ có vấn đề.
Theo Basel II, EL sẽ được tính vào chi phí của ngân hàng (bù đắp bằng dự phòng rủi ro), UL được bù đắp bằng vốn (vốn kinh tế) của ngân hàng. Chính vì lý do đó, mục đích cuối cùng của việc xác định EL và UL là xác định vốn kinh tế và dự phòng RRTD.
Việc xác định vốn kinh tế: vốn kinh tế được hiểu là phần vốn cần có để bù đắp cho những tổn thất ngoài dự kiến (UL) do rủi ro gây ra trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Basel II khuyến nghị các ngân hàng cần tính phần vốn tối thiểu cho từng loại rủi ro. Đối với RRTD, trên cơ sở xác định UL của danh mục tín dụng, ngân hàng phải đảm bảo đủ nguồn vốn kinh tế để bù đắp cho UL đã được xác định.
Theo trụ cột một của Basel II, vốn kinh tế tối thiểu cần thiết để bù đắp cho rủi ro tín dụng = RWA rủi ro tín dụng x 8%
Trong đó RWA rủi ro tín dụng: Tài sản có điều chỉnh theo rủi ro tín dụng (RWA rủi ro tín dụng = Tài sản có x Hệ số rủi ro)