2.6. Phân tích tình hình tài chính của Công Than Nam Mẫu-TKV
2.6.1. Đánh giá tình hình tài chính của Công ty qua Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của Doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa quan trọng trong công tác quản lý doanh nghiệp
Theo bảng (2-20) dưới đây có thể thấy: Tổng tài sản và tổng nguồn vốn của Công ty thời điểm cuối năm là 2.744.942.187.599 đồng tăng so với thời điểm đầu năm là đồng 10.920.660.591 đồng tương đương tăng 0,4%. Tài sản của doanh nghiệp tăng tương đương quy mô về vốn của doanh nghiệp trong năm mở rộng hơn, Công ty có đầu tư mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh và khả năng huy động vốn của Công ty tăng lên. Để đánh giá rõ hơn và xem các nguyên nhân, ta đi phân tích rõ sự thay đổi của từng loại tài sản và nguồn vốn.
*Về tài sản
Góp phần giúp tổng tài sản tăng hơn so với đầu năm, là do TSNH tăng 219.328.523.883 đồng, mặc dù TSNH chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản nhưng lại tăng với tỷ trọng cao 57,34%.TSNH tăng chủ yếu là do các TSNH khác và hàng tồn kho tăng. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn và tăng 232.570.530.079 đồng tương ứng 78,48%. nguyên nhân của việc tăng này là than khai thác về không bán được, cho thấy tình hình tiêu thụ than trong năm 2016 gặp nhiều khó khăn do sự biến động của thị trường và lạm phát của nền kinh tế thế giới.
Vì vậy Công ty có những biện pháp phù hợp và kịp thời để tìm kiếm nguồn tiêu thụ cho Công ty để tránh trường hợp tồn kho lâu dài sẽ ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của Công ty.
Bên cạnh sự tăng đó cũng có sự giảm của tiền và các khoản tường tiền, các khoản phải thu ngắn hạn khác. Nhưng giảm mạnh là tiền và các khoản tương đương tiền cuối năm 2016 là 2.935.446.823 đồng giảm 3.595.323.191 đồng so với đầu năm nguyên nhân là do trong kỳ Công ty đầu tư thêm một số máy móc phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
TSDH (TSDH) là2.143.094.659.141 đồng, giảm 208.407.863.292 đồng so với đầu năm, TSDH giảm chủ yếu là do TSCĐ giảm 262.513.357.460 đồng so với đầu năm. Trong đó TSCĐ hữu hình ở cuối năm là 1.912.605.341.310 đồng giảm 262.335.275.585 đồng so với đầu năm. TSCĐ vô hình cũng giảm 178.081.875 đồng ở cuối năm là 89.718.052 đồng.Có sự giảm mạnh như thế này là do máy móc thiết bị của Công ty đã cũ, lỗi thời và trong năm 2016 thì Công ty chưa chú trọng đầu tư thêm máy móc thiết bị mới, hiện đại để phục vụ sản xuất.
Qua phần phân tích ở trên ta thấy TSNH tăng mà TSDH lại giảm chứng tỏ tài chính của Công ty đang còn tồn tại nhiều vấn đề cần phải xem xét đánh giá lại.
* Phần nguồn vốn
Ta thấy nợ phải trả của doanh nghiệp ở thời điểm cuối năm là 2.319.932.351.665 đồng, giảm 4.012.662.688 đồng so với thời điểm cuối năm.Sự giảm của nợ phải trả là do nợ phải trả dài hạn giảm mạnh từ 812.576.564.424 đồng xuống còn 974.917.916.318 đồng, mặc dù nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn trong nợ phải trả nhưng mức tăng không quá cao từ 1.511.368.449.929 đồng lên 1.345.014.435.347đồng. Điều này cho này cho thấy nợ ngắn hạn
chủ yếu là từ vốn chiếm dụng của người bán, do doanh nghiệp trì hoãn thanh toán các khoản phải trả với nhà nước và người lao động. Nếu kéo dài tình trạng này thì sẽ làm giảm uy tín của doanh nghiệp, sẽ gặp rủi ro trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tình hình tài chính của Công ty không ổn định, do phụ thuộc nhiều vào các khoản nợ.
Nguồn vốn chủ sơ hữu ở cuối năm là 425.009.835.934 đồng, tăng 14.933.323.279 đồng so với thời điểm đầu năm. Nhân tố ảnh hưởng lớn đến nguồn vốn chủ sở hữu là vốn chủ sở hữu và nguồn kinh phí và quỹ khác đểu tăng.
Nhìn chung nguồn vốn của Công ty năm 2016 tăng, còn nợ phải trả trong năm giảm, chứng tỏ năm 2016 Công ty không đi chiếm dụng vốn của Công ty khác mà chủ yếu sử dụng vốn tự có của chủ sở hữu
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31 tháng 12 năm 2016
Bảng 2-20 ST
T Chỉ tiêu Mãsố TM
SỐ CUỐI KỲ (31/12/2016)
SỐ ĐẦU NĂM (01/01/2016)
So sánh số cuối năm so với số đầu năm Giá trị (đồng)
K/c
(%) Giá trị (đồng)
K/c
(%) +/- %
A TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 601.847.528.458 21,93 382.519.004.575 13,99 219.328.523.883 57,34 (100 = 110+120+130+140+150)
I
Tiền và các khoản tương đương
tiền 110 2.935.446.823 0,11 6.530.770.014 0,24 -3.595.323.191 -55,05
1 Tiền 111 V.01 2.935.446.823 0,11 2.030.770.014 0,07 904.676.809 44,55
2 Các khoản tương đương tiền 112 4.500.000.000 0,16 -4.500.000.000
- 100,00 II
Các khoản đầu tư tài chính ngắn
hạn 120 V.02 0 0 0,00 0
1 Đầu tư ngắn hạn 121
2 Dự phòng giảm giá CK đầu tư ngắn
hạn 129
III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 55.152.240.066 2,01 48.405.410.840 1,77 6.746.829.226 13,94 1 Phải thu khách hàng 131 29.703.526.123 1,08 16.134.374.313 0,590 13.569.151.810 84,10
2 Trả trước cho người bán 132 2.408.710.200 0,09 0,00 2.408.710.200
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 133 97.405.000 0,00 97.405.000 0
5 Các khoản phải thu khác 135 V.03 22.206.565.264 0,81 32.173.631.527 1,18 -9.967.066.263 -30,98
6 Tài sản chưa xử lí 139 736.033.479 0,03 0,00 736.033.479
IV Hàng tồn kho 140 528.926.751.663 19,27 296.356.221.584 10,84 232.570.530.079 78,48 1 Hàng tồn kho 141 V.04 529.060.471.170 19,27 296.544.352.418 10,85 232.516.118.752 78,41 2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149 -133.719.507 0,00 -188.130.834 -0,01 54.411.327 -28,92 V Tài sản ngắn hạn khác 150 14.833.089.906 0,54 31.226.602.137 1,14 -16.393.512.231 -52,50 1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 14.664.346.149 0,53 31.226.602.137 1,14 -16.562.255.988 -53,04
2 Thuế GTGT được khấu trừ 152 0 0,00 0 0,00 0
3
Thuế và các khoản phải thu Nhà
Nước 154 V.05 168.743.757 0,006 0,00 168.743.757
4 Tài sản ngắn hạn khác 158 0,00 0,00 0
B TÀI SẢN DÀI HẠN 200 2.143.094.659.141 78,07 2.351.502.522.433 86,01 -208.407.863.292 -8,86 (200 = 210+220+240+250+260)
I Các khoản phải thu dài hạn 210 21.253.116.807 20.827.182.180 1 Phải thu dài hạn của khách hàng 211
2 Trả trước cho người bán dài hạn 212 8.949.829.344 10.229.810.844 3 Vốn kinh doanh ở đơn vị trực thuộc 213
4 Phải thu dài hạn nội bộ 214 V.06
5 Phải thu dài hạn khác 216 V.07 12.303.287.463 10.597.371.336 6 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi 219
II Tài Sản Cố Định 220 1.912.695.059.362 69,68 2.175.208.416.822 79,56 -262.513.357.460 -12,07 1 TSCĐ hữu hình 221 V.08 1.912.605.341.310 69,68 2.174.940.616.895 79,55 -262.335.275.585 -12,06
- Nguyên giá 222 4.180.776.514.162
152,3
1 4.102.097.998.003
150,0
4 78.678.516.159 1,92
- -
2 Tài sản cố định thuê tài chính 224 V.09
- Nguyên giá 225
- Giá trị hao mòn lũy kế 226
3 TSCĐ vô hình 227 V.10 89.718.052 0,00 267.799.927 0,01 -178.081.875 -66,50
- Nguyên giá 228 3.372.389.239 0,12 3.372.389.239 0,12 0 0,00
- Giá trị hao mòn lũy kế 229 -3.282.671.187 -0,120 -3.104.589.312 -0,11 -178.081.875
III Bất động sản đầu tư 230 V.12 - -
Nguyên giá 231
Giá trị hao mòn lũy kế 231 IV
Các khoản đầu tư tài chính dài
hạn 250 0 0,000 0 0
1 Đầu tư vào công ty con 251 2
Đầu tư vào Công ty liên kết, liên
doanh 252
3 Đầu tư dài hạn khác 258 V.13 0
4 Dự phòng giảm giá CK đầu tư dài
hạn 259
V Tài sản dài hạn khác 260 151.454.637.637 5,518 70.836.581.847 2,59 80.618.055.790 113,81 1 Chi phí trả trước dài hạn 261 V.14 151.454.637.637 5,518 70.836.581.847 2,59 80.618.055.790 113,81 2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 V.21
3 Tài sản dài hạn khác 268 0
VI Tài sản dở dang dài hạn 240 VI.8 57.691.845.335 2,102 84.630.341.584 1
Chi phí sản xuất,kinh doanh dở
dang dài hạn 241
( 270 = 100 + 200 ) NGUỒN VỐN
A NỢ PHẢI TRẢ (300=310+330) 300 2.319.932.351.665 84,52 2.323.945.014.353 85,00 -4.012.662.688 -0,17 I Nợ ngắn hạn 310 1.345.014.435.347 49,00 1.511.368.449.929 55,28 -166.354.014.582 -11,01 1 Vay và nợ ngắn hạn 311 V.15 270.095.566.755 9,84 396.430.838.836 14,50 -126.335.272.081 -31,87 2 Phải trả người bán 312 170.060.581.388 6,20 270.690.139.382 9,90 -100.629.557.994 -37,18
3 Người mua trả tiền trước 313 0,00 0 0,00 0
4
Thuế và các khoản phải nộp Nhà
Nước 314 V.16 33.072.982.047 1,20 147.820.463.474 5,41 -114.747.481.427 -77,63
5 Phải trả người lao động 315 104.996.762.621 3,83 97.831.184.499 3,58 7.165.578.122 7,32
6 Chi phí phải trả 316 V.17 218.111.755 0,01 216.946.293 0,01 1.165.462 0,54
7 Phải trả nội bộ 317 698.376.316.116 25,44 512.337.140.668
8
Phải trả theo tiến độ hợp đồng xây
dựng 318
9 Các khoản phải trả, phải nộp khác 319 V.18 34.493.706.590 1,26 38.611.725.392 1,41 -4.118.018.802 -10,67
10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 - 6.611.668.943
11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 323 33.700.408.075 1,23 40.818.342.442 1,49 -7.117.934.367 -17,44 II Nợ dài hạn 330 974.917.916.318 35,52 812.576.564.424 29,72 162.341.351.894 19,98
1 Phải trả dài hạn người bán 331
2 Phải trả dài hạn nội bộ 332 V.19 3 Phải trả dài hạn khác 333
4 Vay và nợ dài hạn 334 V.20 974.917.916.318 35,52 812.576.564.424 29,72 162.341.351.894 19,98 5 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335 V.21
6 Dự phòng trợ cấp mất việc 336 0,00 0,00 0
B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 425.009.835.934 15,48 410.076.512.655 15,00 14.933.323.279 3,64
I Vốn chủ sở hữu 410 V.22 375.033.713.574 13,66 375.033.713.574 13,72 0 0,00
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 375.033.713.574 13,66 375.033.713.574 13,72 0 0,00
2 Thặng dư vốn cổ phần 412
3 Vốn khác của chủ sở hữu 413
4 Cổ phiếu quỹ 414
5 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 6 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 7 Quỹ đầu tư phát triển 417 8 Quỹ dự phòng tài chính 418 9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 11 Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 421
II Nguồn kinh phí và quỹ khác 430 49.976.122.360 35.042.799.081 1 Quỹ khen thưởng và quỹ phúc lợi 431
2 Nguồn kinh phí sự nghiệp 432 V.23 3
Nguồn kinh phí đã hình thành
TSCĐ 433 49.976.122.360 35.042.799.081
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 2.744.942.187.599 100 2.734.021.527.008 100 10.920.660.591 0,40 ( 440 = 300 + 400)
2.6.1.2. Phân tích chung tình hình tài chính qua Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh năm 2016 của Công ty than Nam Mẫu-TKV được tập hợp để phân tích trong bảng 2-21.
Qua bảng số liệu cho thấy: trong năm qua doanh thu của doanh nghiệp giảm xuống và các khoản phải thu của khách hàng giảm, làm cho lượng tiền mặt của Công ty năm 2016 giảm như đã phân tích ở trên.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2016 là 2.114.826.251.507 đồng giảm 341.376.688.424 đồng so với năm 2015 là do lượng than tiêu thụ giảm và giá bán giảm. Các khoản giảm trừ doanh thu bằng 0 nên doanh thu thuần bằng với doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, điều này thể hiện Công ty sản xuất và tiêu thụ sản phẩm theo đúng yêu cầu của khách hàng nên không bị trả lại hàng bán và các khoản giảm trừ doanh thu, chiết khấu hàng bán. Công ty nên tiếp tục phát huy điểm này.
Do lượng than tiêu thụ năm 2016 giảm so với năm 2015 và ảnh hưởng bởi giá thành sản phẩm giảm nên giá vốn hàng bán năm 2016 là 1.710.850.747.346 đồng giảm 263.950.080.315 đồng so với cùng kỳ năm trước.
Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 4.723.261.419 đồng (tương đương tăng 2,58%). Do chi phí môi trường tại đơn vị phải bổ sung làm cho thuế phí và lệ phí tăng cao.
Doanh thu hoạt động tài chính năm 2016 giảm chủ yếu là lãi tiền gửi và tiền cho vay. Nguyên nhân do chi phí lãi vay giảm nhiều vì năm 2015 Công ty đi vay và nợ dài hạn ít.
Thu nhập khác và chi phí khác đều có biến động giảm. Thu nhập khác giảm chủ yếu do thu nhập từ nhượng bán thanh lý TSCĐ và một lượng nhỏ từ thu được tiền phạt do khách hàng vi phạm hợp đồng giảm.
Chi phí khác giảm với tốc độ giảm rất lớn. Do chi thanh lý, nhượng bán TSCĐ và giá trị còn lại của TSCĐ thanh lý nhượng bán TSCĐ giảm mạnh.
Lợi nhuận trước thuế năm 2016 là 38.440.459.324 đồng, giảm 26.239.220.305 đồng so với năm 2015. Chứng tỏ Công ty đang hoạt động chưa tốt. Vì mục đích cuối cùng của doanh nghiệp là lợi nhuận
Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
ĐV:đồng Bảng 2-21
STT Chỉ tiêu Mã
số 2015 2016
So sánh 2016 so với 2015
+/- %
1 2 3 4 5 6
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 2.482.420.939.931 2.114.826.251.507 -341.376.688.424 -13,75
2 Các khoản giảm trừ 2
3 Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV (10=01-02) 10 2.482.420.939.931 2.114.826.251.507 -341.376.688.424 -13,75
4 Giá vốn hàng bán 11 1.974.800.827.661 1.710.850.747.346 -263.950.080.315 -13,37
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV (20=10-11) 20 474.484.112.270 403.975.504.161 -70.508.608.109 -14,86
6 Doanh thu từ hoạt động tài chính 21 307.508.871 634.435.123 326.926.252 106,31
7 Chi phí tài chính 22 142.099.043.064 106.110.404.359 -35.988.638.705 -25,33
Trong đó: chi phí lãi vay 23 142.099.043.064 106.110.404.359 -35.988.638.705 -25,33
8 Chi phí bán hàng 24 61.804.871.737 51.119.353.832
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 183.249.940.614 187.973.202.033 4.723.261.419 2,58
10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 30 149.442.637.463 110.526.332.892 -38.916.304.571 -26,04 (30=20+(21-22)-(24+25)
11 Thu nhập khác 31 6.368.083.671 24.697.347.536 18.329.263.865 287,83
12 Chi phí khác 32 28.796.869.768 57.591.567.272 28.794.697.504 99,99
13 Lợi nhuận khác (40=31-32) 40 -22.428.786.097 -32.894.219.736 -90.485.787.008 -157,12
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50=30+40) 50 64.679.179.629 38.440.459.324 -26.239.220.305 -40,57 15 Thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 51
16 Thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 52
2.6.2. Phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn bao gồm phân tích tính tự chủ về tài chính và phân tích tính ổn định của nguồn tài trợ, thông thường các chủ nợ thích tỷ lệ vay nợ vừa phải, vì tỷ lệ này càng thấp thì tính đảm bảo chi trả các khoản nợ này càng cao, và nếu tỷ lệ vay nợ cao thì nó làm Công ty mất đi khả năng thanh toán, khó tiếp cận được các nguồn tín dụng từ bên ngoài vào.