CHƯƠNG 1 KHÁI QUÁT VỀ CHO VAY NGANG HÀNG
1.5. Những lợi ích và rủi ro từ cho vay ngang hàng
Thứ nhất, mô hình cho vay ngang hàng góp phần hỗ trợ các cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ tiếp cận vốn một cách dễ dàng
CVNH đã tạo thêm kênh cung ứng vốn đa dạng với thủ tục dễ dàng, thuận tiện cùng với mức lãi suất cạnh tranh hơn so với các hình thức cho vay truyền thống cho các cá nhân, DNVVN, nhất là đối với những cá nhân và doanh nghiệp không đủ tiêu chuẩn vay vốn ngân hàng và không có tài sản bảo đảm.
Thứ hai, nhà đầu tư có thể đầu tư từ số vốn nhỏ, đa dạng hóa danh mục đầu tư và có thể đạt được lợi nhuận cao hơn so với các hình thức đầu tư khác (chẳng hạn như gửi tiết kiệm ngân hàng)
Nhà đầu tư có thể chọn lựa cơ hội đầu tư từ các gói sản phẩm có sẵn trên sàn P2P Lending và lựa chọn đối tác muốn vay trên nền tảng cho vay ngang hàng. Đây được coi là điểm khác so với hình thức tín dụng truyền thống của ngân hàng. Việc quản lý, cập nhật thông tin, báo cáo về tình hình các khoản đầu tư sẽ được cập nhật thường xuyên trên nền tảng trực tuyến P2P Lending giúp nhà đầu tư chủ động hơn.
Việc này giúp cho các nhà đầu tư mới cũng dễ dàng tham gia vào mô hình này từ số vốn nhỏ.
Thứ ba, hoạt động chủ yếu dựa vào nền tảng công nghệ nên không cần chi phí đầu tư lớn cho trụ sở, trang thiết bị và số lượng nhân viên, thích hợp cho các doanh nghiệp khởi nghiệp trong lĩnh vực tải chính
Hệ thống chấm điểm tín dụng được tích hợp bởi công nghệ trí tuệ nhân tạo và dữ liệu lớn. Đây là thành tựu của CMCN 4.0 kết hợp được khả năng phân tích, tự học hỏi của trí tuệ nhân tạo dựa trên cơ sở dữ liệu người dùng ngày càng được bổ sung đa
dạng, giúp cho các công ty cho vay ngang hàng có thể đánh giá và chấm điểm tín dụng chính xác, nâng cao uy tín của công ty. Hơn nữa, dưới thành tựu của khoa học công nghệ tính minh bạch và bảo mật thông tin ở mức độ cao. Người cho vay trực tiếp được tham chiếu những thông tin liên quan đến người đi vay (kể cả trước khi cho vay), đồng thời, người cho vay có thể giám sát mục đích sử dụng tiền vay của người đi vay. Mặt khác, mức độ bảo mật thông tin nhờ sử dụng công nghệ Block Chain có thể mã hóa thông tin từ cả hai phía: người đi vay và người cho vay. Các công ty cung cấp dịch vụ cho vay ngang hàng sẽ chịu trách nhiệm bảo mật thông tin cho cả nhà đầu tư và người đi vay.
Thứ tư, hoạt động cho vay ngang hàng mang lại lợi ích cho nền kinh tế và quốc gia
Một trong những lợi ích nổi bật của P2P Lending là khả năng hỗ trợ thúc đẩy phổ cập tài chính, đưa dịch vụ tài chính có kiểm soát đến gần hơn với cộng đồng thuộc vùng sâu, vùng xa. Ngoài ra, trong chừng mực nhất định, nếu được kiểm soát hiệu quả, P2P Lending giúp phân bổ nguồn lực tài chính hiệu quả hơn thông qua việc kết nối các nhà đầu tư thừa vốn với cá nhân, DNVVN cần vốn mà không thể tiếp cận được nguồn vốn vay từ các ngân hàng truyền thống, hỗ trợ phát triển tài chính toàn diện. Bên cạnh đó, việc giảm chi phí cho người đi vay và tăng thu nhập cho người cho vay, đã ngày càng thu hút người tham gia vào mô hình này, nếu tuân thủ pháp luật, có thể giảm tình trạng tín dụng đen. Nhờ đó mà góp phần vào giảm thiểu hành vi cho vay trái pháp luật gây mất ổn định thị trường tài chính.
1.5.2. Những rủi ro từ cho vay ngang hàng
Thứ nhất, nhà đầu tư có thể mất tiền trong trường hợp người đi vay mất khả năng thanh toán cao hơn so với các hình thức cho vay truyền thống (Rủi ro tín dụng) Để phát triển, P2P Lending mở rộng cho vay đối với những người vay có rủi ro cao hơn, đặc biệt nếu cho vay P2P cung cấp các khoản vay cho những người vay đã bị từ chối tín dụng ngân hàng. Các khoản vay thường không được bảo đảm bởi tài sản thế chấp hoặc được bảo đảm bởi bất kỳ bên thứ ba nào. Do đó, khi người đi vay rơi vào tình trạng không thể hoàn trả được tiền vay vì những lý do khách quan và chủ
quan khác nhau thì nhà đầu tư có thể mất vốn hoàn toàn hoặc một phần. Trong khi đó, nhà cung cấp dịch vụ lại không có trách nhiệm phải đảm bảo hoàn trả tiền vay cho nhà đầu tư. Bên cạnh đó, các khoản vay chỉ có thể được hoàn trả khi đến hạn chứ không thể hủy ngang hợp đồng, thị trường thứ cấp về các khoản vay ngang hàng hiện vẫn chưa quá phát triển nên việc chiết khấu hoặc bán lại khoản đầu tư thường không dễ dàng như các công cụ đầu tư truyền thống.
Thứ hai, rủi ro về công nghệ
Khách hàng của các công ty P2P Lending phải đối mặt với các rủi ro thất bại của nền tảng. Nền tảng hoạt động của cho vay ngang hàng là sự phát triển công nghệ, khi phần mềm bị lỗi hoặc ngưng hoạt động (hoặc đơn giản là nhà cung cấp dịch vụ rút khỏi thị trường) thì rủi ro tất sẽ xảy ra. Khi đó, mọi dữ liệu của khách hàng cùng với điều kiện để dịch vụ được cung cấp liên tục đều sẽ bị ảnh hưởng. Việc xếp hạng tín dụng trên nền tảng P2P Lending có thể không dự đoán chính xác cách thức các khoản vay sẽ hoạt động vì các nền tảng P2P Lending có số lượng dữ liệu lịch sử cho vay hạn chế, dẫn đến thiệt hại cho cả người đi vay và người cho vay khi hệ thống chấm điểm tín dụng không chính xác, không đạt hiệu quả. Hơn thế nữa, nguy cơ bị tấn công mạng, đánh cắp thông tin, tài khoản trên nền tảng P2P Lending có thể gây thiệt hại cho các bên tham gia. Hacker tấn công sập sàn, trục trặc kỹ thuật, dữ liệu bị mất hết hay thông tin cá nhân bị lợi dụng chia sẻ và việc rao bán sản phẩm tín dụng không đúng theo quy định của pháp luật.
Thứ ba, rủi ro bất cân xứng thông tin
Cho vay P2P tuy có giúp giảm chi phí giao dịch nhưng thông tin bất đối xứng trở thành vấn đề nghiêm trọng. Lợi dụng sự thiếu hiểu biết của nhà đầu tư về vai trò của công ty cho vay ngang hàng, một số công ty sử dụng những thông tin thổi phồng để thu hút khách hàng; công ty P2P Lending đưa ra quảng cáo sai sự thật, hứa hẹn lợi nhuận cao. Bản thân nhà đầu tư có thể không biết thông tin về người đi vay một cách cụ thể đủ để đánh giá rủi ro, dẫn đến tỷ lệ mất vốn cao hơn so với các khoản vay ngân hàng. Thông tin được cung cấp bởi người vay thường không được xác minh và khi thông tin được xác minh, nó lại chưa chắc đã hoàn toàn chính xác, người cho vay gặp
khó khăn trong việc xác định mức độ tin cậy thực tế của người vay nên khó khăn trong kiểm tra giám sát các khoản cho vay.
Thứ tư, P2P Lending tiềm ẩn rủi ro có thể tác động bất lợi đến an ninh kinh tế và ổn định xã hội
Thỏa thuận giữa các bên tham gia mô hình P2P Lending trong nhiều trường hợp không rõ ràng, thiếu ràng buộc có tính pháp lý, cũng như chưa có cơ chế giám sát, hậu kiểm đối với việc sử dụng, quản lý vốn vay đúng mục đích của người đi vay nên quyền lợi của nhà đầu tư sẽ không được đảm bảo khi xảy ra tranh chấp. Mô hình P2P Lending dễ trở thành công cụ cho một số đối tượng tiến hành trốn thuế, rửa tiền hoặc tài trợ các hành vi bất hợp pháp. Một số công ty P2P lợi dụng mô hình này để hoạt động tín dụng đen trá hình hoặc lừa đảo, dùng tiền đầu tư sai mục đích, huy động vốn đa cấp, quản lý kém hoặc phá sản, thông đồng với người đi vay lập hồ sơ giả; sử dụng tiền của nhà đầu tư không đúng với mục đích vay ban đầu; tạo ra khe hở kỳ hạn bằng cách khớp nối kỳ hạn của khoản vay không đúng nguyên tắc; ngầm bắt tay với các kênh tín dụng không chính thức nhằm đầu tư mạo hiểm vào thị trường cho vay ngang hàng để ăn chênh lệch. Những biến tướng của hình thức cho vay này dẫn đến rối loạn thị trường tài chính và bất ổn xã hội.