2.2. Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần HUDLAND
2.2.1. Phân tích tài chính qua báo cáo tài chính
2.2.1.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Qua bảng 2.6 ta thấy: Tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh năm 2011 là 10.736 tr.đồng giảm so với năm 2010 là hơn 219.986 tr.đồng tương ứng là 95,35% và so với năm 2012 tăng 180.685 tr.đồng tương ứng là 1482,9%. Trong hoạt động đầu tư thu lớn hơn chi: năm 2010 Công ty chi đầu tư là 32.366 tr.đồng đến năm 2011 chi cho hoạt động đầu tư là 25.816tr.đồng giảm 6.550 tr. đồng so với năm 2010 tương ứng 20,24%. Đến năm 2012 chi cho hoạt động đầu tư 17.937tr.đồng giảm 7.878tr.đồng so với năm 2011 tương ứng 30,5%. Còn hoạt động tài chính qua 3 năm số tiền thu vào luôn lớn hơn số tiền chi ra cụ thể như năm 2010 là 256.138tr.đồng, năm 2011 là 49.875tr.đồng giảm 206.263tr. đồng so với năm 2010 tương ứng 80,53% nhưng đến năm 2012 thu giảm xuống 161.333tr.đồng giảm 211.208tr.đồng so với năm 2011 tương ứng 423,5% Công ty ta đi xem xét từng khoản mục thu, chi của từng hoạt động cụ thể:
332.745 Tỷ số lợi nhuận thuần trên VCSH 2012
130.491
= x 100 = 39,217%
262.268 Tỷ số lợi nhuận thuần trên VCSH 2011
165.545
= x 100 = 63.12%
164.895 Tỷ số lợi nhuận thuần trên VCSH 2010 86.505,9
= x 100 = 52,46%
Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
Lê Quốc Chung - Lớp QTKD 70 Viện Kinh tế & Quản lý Bảng 2.6: Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ năm 2010- 2012
Đơn vị: Triệu đồng Năm 2011/2010 Năm 2012/2011
TT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tuyệt đối Tỷ trọng Tuyệt đối
Tỷ trọng I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu 152.695 1.059.853 588.652 907.158 594,10 -471.201 -44,5 2 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hoá và dịch vụ (388.134) (951.206) (339.208) -563.072 145,07 611.998 -64,3 3 Tiền chi trả cho người lao động (4.234) (7.714) (8.485) -3.480 82,19 -771 10,0 4 Tiền chi trả lãi vay (8.669) (48.067) (33.653) -39.397 454,44 14.414 -30,0 5 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 0 (54.818) (31.228) -54.818 0,00 23.590 -43,0 6 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 23.702 151 47 -23.550 -99,36 -105 -69,2 7 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (6.082) (8.937) (6.176) -2.855 46,94 2.760 -30,9
Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh (230.723) (10.736) 169.948 -219.986 -95,35 180.685 -1482,9 II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1 Tiền chi để mua, xây dựng TSCĐ, các TS dài hạn khác -145,8 (513) (1.475) -368 252,06 -962 187,3 3 Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác (555.162) (1.235.364) (1.344.255) -680.202 122,52 -108.891
4 Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị
khác 521.732 1.205.504 1.322.255 683.772 131,06 116.751
Lê Quốc Chung - Lớp QTKD 71 Viện Kinh tế & Quản lý
5 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác (1.250) (1.250) -1.250 0,0 7 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 1.210 5.808 6.788 4.598 980 16,9
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư (32.366) (25.816) (17.937) -6.550 -20,24 -7.878 -30,5 III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của CSH 59.707 0 0 -59.707 -100,00 0,0 2 Tiền chi trả vốn góp cho CSH, mua lại cổ phiếu đã phát
hành
3 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 261.547 242.639 45.073 -18.908 -7,23 -197.566 -81,4 4 Tiền chi trả nợ gốc vay (65.116) (192.764) (181.406) -127.648 196,03 11.358 -5,9 6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho CSH 0 0 (25.000) -25.000 0,0
Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính 256.138 49.875 (161.333) -206.263 -80,53 -211.208 -423,5 Lưu chuyển thuần trong kỳ (50=20+30+40) (6.950) 13.322 (9.322) 20.273 -291,68 -22.645 -170,0 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 7.383 433 13.755 -6.950 -94,14 13.322 3077,0 Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (70=50+60+61) 433,0 13.755 4.433 13.322 3076,95 -9.322 -67,8
(Nguồn: BCTC kiểm toán năm 2010, 2011, 2012 của HUDLAND)
Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
Lê Quốc Chung - Lớp QTKD 72 Viện Kinh tế & Quản lý - Đối với hoạt động kinh doanh: lưu chuyển tiền thuần năm 2011 so với năm 2010 tăng lên chủ yếu do tiền thu từ hoạt động bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác lên 907.158 triệu đồng tương ứng là 594,10%, mặc dù tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ, tiền chi trả cho người lao động đều tăng ta thấy được số lượng hàng hóa của Công ty là rất lớn. Năm 2011 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tăng cả về giá trị và tỷ lệ là 907.158 triệu đồng, sở dĩ có sự gia tăng này là do doanh thu của Công ty năm 2011 tăng lên đáng kể dẫn đến khoản tiền thu từ bán hàng và doanh thu hàng hóa và cung cấp tăng lên là 907.158 triệu đồng tương ứng là 594,10% so với năm 2010. Trong khi đó các khoản chi từ lãi vay năm 2011 lại tăng cao lên là 39.397 triệu đồng với tỷ lệ 454,44% so với năm 2010. Năm 2012 giảm xuống 14.414 triệu đồng tương ứng 30% so với năm 2011.
- Đối với hoạt động đầu tư: trong 3 năm lưu chuyển tiền thuần đều âm do Công ty đầu tư mua tài sản dài hạn; các tài sản khác đầu tư mua cộng cụ nợ của các đơn vị khác và đầu tư góp vốn vào các Công ty lien kết.
- Đối với hoạt động tài chính: Trong ba năm thì năm 2010 và năm 2011 lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính là dương do Công ty còn được các chủ nợ và khách hàng tin tưởng, nhưng đến năm 2012 do sự bất ổn của thị trường dẫn đến hoạt động tà chính giảm Như vậy nhận thấy các khoản vay của Công ty biến động theo từng năm và các khoản trả tiền vay lại tăng lên.
Qua kết quả từ các hoạt động trên đã kéo theo lượng tiền tồn cuối kỳ đã biến động qua 3 năm. Năm 2011 tăng 13.322 triệu đồng tương ứng là 3076,95% so với năm 2010, năm 2012 giảm đi 9.322 triệu đồng tương ứng là 67,8% so với năm 2011. Nhìn chung tình hình tài chính của Công ty được quản lý tương đối tốt, đáp ứng được nhu cầu thanh khoản, trách được rủi ro. Nhưng lượng tiền mặt trong ngân quỹ còn lớn, nếu có những chính sách tận dụng tối đa được lượng tiền đó thì sẽ giúp cho Công ty tăng được lợi nhuận cao hơn nữa.