2.2. Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần HUDLAND
2.2.2. Phân tích các chỉ số tài chính
2.2.2.3. Phân tích các chỉ số phản ánh khả năng thanh toán
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán lập bảng phân tích tình hình thanh toán, khi phân tích cần phải đưa ra tính hợp lý của những khoản chiếm dụng và những khoản đi chiếm dụng để có kế hoạch thu hồi nợ và thanh toán đúng lúc, kịp thời, để xem xét các khoản nợ phải thu biến động có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp hay không. Muốn phân tích được khả năng thanh toán của doanh nghiệp ta sử dụng các tỷ số sau:
- Khả năng thanh toán hiện hành:
Bảng 2.15: Phân tích chỉ số thanh toán hiện hành năm 2010 đến 2012 Đơn vị: Triệu đồng
Năm 2011/2010 Năm 2012/2011 Chỉ tiêu 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 Chênh
lệch
Tỷ trọng
Chênh lệch
Tỷ trọng Tài sản ngắn hạn 1.035.457 930.027 773.204 -105.430 -10,18 -156.823 -16,86 Nợ ngắn hạn 836.994 648.751 446.685 - 188.243 -22,49 - 202.065 -31,15 Chỉ số TT hiện
hành =TSNH/NNH 1,24 1,43 1,73 0,20 15,88 0,30 20,75 (Nguồn: BCTC kiểm toán năm 2010, 201, 2012 của HUDLAND)
Qua bảng phân tích ta thấy: Chỉ số thanh toán hiện hành của Công ty năm 2011 là 1,43 lần tăng 0,2% so với năm 2010 là 1,24 lần. Năm 2012 là 1,73 lần tăng 0,3% so với năm 2011 là 1,43 lần. Nguyên nhân dẫn đến khả năng thanh thanh toán hiện hành của Công ty tăng năm 2011 so với năm 2010 là do tỷ trọng giảm của tài sản ngắn hạn giảm 10,18% ít thấp so với tỷ trọng giảm của nợ ngắn hạn là 22,49%,
Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán
hiện hành
Tài sản ngắn hạn
=
Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
Lê Quốc Chung - Lớp QTKD 84 Viện Kinh tế & Quản lý đặc biệt sự tăng lên của nợ ngắn hạn là do Công ty vay ngân hàng tăng mạnh trong năm 2011 và tỷ trọng vay này chiếm 25,9% so với năm 2010. Nhưng đến năm 2011 khả năng thanh toán hiện hành giảm mạnh so với năm 2011 là do tỷ trọng của tài sản ngắn hạn giảm 16,86% so với tỷ trọng giảm của nợ ngắn hạn là 31,15%. Điều này chứng tỏ khả năng thanh toán hiện hành của Công ty cả ba năm đều được đảm bảo (chỉ số lớn hơn 1), chứng tỏ Công ty có khả năng đáp ứng tốt các khoản nợ ngắn hạn trong vòng 1 năm hay một kỳ kinh doanh và Công ty hoàn toàn chủ động trong các khoản nợ ngắn hạn bằng TSNH của mình.
- Khả năng thanh toán nhanh:
Bảng 2.16: Phân tích chỉ số thanh toán nhanh từ năm 2010 đến 2012 Đơn vị: Triệu đồng
Năm 2011/2010 Năm 2012/2011 Chỉ tiêu 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 Chênh
lệch
Tỷ trọng
Chênh lệch
Tỷ trọng Tài sản ngắn hạn 1.035.457 930.027 773.204 -105.430 -10,18 -156.823 -16,86 Hàng tồn kho 698.799 625.273 415.202 -73.526 -10,52 -210.071 -33,60 Nợ ngắn hạn 836.994 648.751 446.685 -188.243 -22,49 -202.065 -31,15
Chỉ số thanh toán nhanh (TSNH-
HTK)/NNH
0,40 0,47 0,80 0,07 16,79 0,33 70,61
(Nguồn: BCTC kiểm toán năm 2010, 2011, 2012 của HUDLAND)
Qua bảng phân tích số liệu ta thấy: Khả năng thanh toán nhanh của Công ty năm 2011 tăng so với năm 2010 cụ thể là năm 2011 là 100 đồng nợ ngắn hạn được được tài trợ bởi 0.47 đồng tài sản có khả năng thanh toán nhanh tăng 0.07 đồng tương ứng 16,79% so với năm 2010, có sự tăng ở chỉ số này là do tỷ trọng nợ ngắn hạn 69,46% giảm hơn so với tỷ trọng tài sản ngắn hạn 99,6% và lượng hàng tồn kho năm 2011 cũng giảm đi 10,5% so với năm 2010, năm 2011 tài chính của Công ty gặp khó khăn khi tiền mặt trong quỹ còn nhưng không đủ để bù đắp, trong khi đó
Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nhanh Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho
=
lượng tồn kho lớn nên Công ty phải đi vay một lượng lớn nợ ngắn hạn để sản xuất kinh doanh. Đến năm 2012 khả năng thanh toán nhanh tăng so với năm 2011, số tăng tuyệt đối là 0.33 lần tương ứng 70,61%, có sự tăng ở chỉ số này là do tỷ trọng nợ ngắn hạn 31,15% giảm chậm hơn so với tỷ trọng tài sản ngắn hạn 16,86% và lượng hàng tồn kho năm 2011 giảm mạnh 33,6% so với năm 2011. Điều này cho thấy Công ty chưa gặp phải vấn đề trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn và sắp đến hạn
- Khả năng thanh toán tức thời:
Bảng 2.17: Phân tích chỉ số thanh toán tức thời từ năm 2010 đến 2012 Đơn vị: Triệu đồng
Năm 2011/2010 Năm 2012/2011 Chỉ tiêu 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 Chênh
lệch
Tỷ trọng
Chênh lệch
Tỷ trọng Tiền và tương
đương tiền 33.863 77.955 90.634 44.092 130,21 12.678 16,26 Nợ ngắn hạn 836.994 648.751 446.685 -188.243 -22,49 -202.065 -31,15 Chỉ số thanh
toán tức thời 0,04 0,12 0,20 0,01 197,01 0,083 68,86 (Nguồn: BCTC kiểm toán năm 2010, 2011, 2012 của HUDLAND)
Qua bảng số liệu phân tích ta thấy: hệ số thanh toán tức thời của Công ty đều nhỏ hơn 1, chỉ số khả năng thanh toán tức thời của Công ty năm 2010 là 0.04, năm 2011 là 0.12, năm 2012 là 0.20 số tăng tuyệt đối là 0.01 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 197,01% năm 2011 so với năm 2010. Năm 2012 so với năm 2011 số tăng tuyệt đối là 0.083 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 68,86%. Nguyên nhân dẫn đến tình trạng khả năng thanh toán tức thời tăng là do tỷ trọng tiền và tương đương tiền tăng năm 2011 tăng 130,2%, năm 2012 tăng 16,3% và nợ ngắn hạn giảm năm 2011: 22,5%, năm 2012 giảm 31,1%. Năm 2011 và 2012 Công ty không đầu tư
Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán tức thời Khoản mục tiền
=
Luận văn thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội
Lê Quốc Chung - Lớp QTKD 86 Viện Kinh tế & Quản lý mở rộng sản xuất kinh doanh nên không gặp khó khăn về tài chính làm cho lượng tiền mặt giảm, vay ngắn hạn giảm.