V ới tinh thần đoàn kết nhất trí của tập thể cán bộc ông nhân viên trong toàn công ty trong những năm qua công ty đã không ngừng tự khẳng định mình trong nền kinh tế thị trường.
2.2.2Phân tích đánh giá khả năng thanh toán
Bảng 4: Phân tích khả năng thanh toán của Công ty CP giống cây trồng Thái Bình qua
các năm 2004-2006. Đơn vị tính: đ Chênh lệch 05/04 Chênh lệch 06/05 Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 C/T % C/T % Tổng tài sản 32.239.703.846 31.881.292.537 35.727.684.123 -358.411.309 -1,11 3.846.391.586 12,06 Nợ phải trả 21.342.648.247 19.765.026.079 19.765.026.079 -1.577.622.168 -7,39 548.596.506 2,77 Tài sản ngắn hạn 23.737.538.986 23.907.931.007 27.838.922.209 170.392.021 0,71 3.930.991.202 16,44 Tiền và tương đương tiền 1.111.073.150 974.339.115 594.415.407 -136.734.035 -12,3 -379.923.708 -39 Nợ ngắn hạn 20.536.614.787 18.958.992.619 19.458.950.725 -1.577.622.168 -7,68 499.958.106 2,64 LNTT -63.742.949 1.052.090.8041.260.202.152 1.115.833.753 1750 208.111.348 19,78 Lãi vay 133.809.337 383.251.411 421.171.249 249.442.074 184 37.919.838 9,89 Hệ số tt hiện hành (lần) 1,51 1,61 1,76 0,1 6,62 0,15 9,31 Hệ số tt nợ NH (lần) 1,16 1,26 1,43 0,1 8,62 0,17 13,49 Hệ số tt nhanh 0,054 0,051 0,03 -0,003 -5,55 -0,021 -41,16 Hệ số tt lãi vay 0,52 3,75 3,99 3,23 621 0,24 6,4 Nhận xét
+ Về khả năng thanh toán hiện hành:
Qua bảng trên ta thấy rằng hệ số thanh toán hiện hành của Công ty CP giống cây trồng Thái Bình tăng dần.
- Năm 2005, hệ số thanh toán hiện hành là 1,61 đã tăng so với năm 2004 là 0,1, tương đương tăng 6,62%. Nguyên nhân là vì Tổng tài sản năm 2005 đã giảm so với năm 2004 là 358.411.309 đ tương đương giảm 1,11%. Nợ phải trả năm 2005 cũng giảm so với năm 2004 là 1.577.622.168 đ, tương đương giảm 7,39%. Như vây tốc độ giảm của Tổng tài sản nhở hơn tốc độ giảm của Nợ phải trả nên hệ số thanh toán hiện hành năm 2005 đã tăng so với năm 2004.
- Năm 2006 hệ số thanh toán hiện hành là 1,76, đã tăng so với năm 2005 là 0,15 tương đương tăng 9,31 %. Nguyên nhân: Tổng tài sản năm 2006 tăng so với năm 2005 là 3.846.391.586 đ tương đương tăng 12,06%. Nợ phải trả năm 2006 tăng so với năm 2005 là 548.596.506 đ tương đương tăng 2,77%. Do đó hệ số thanh toán hiện hành năm 2006 đã tăng so với năm 2005.
Ngoài ra còn thấy được rằng, chỉ tiêu hệ số thanh toán hiện hành của công ty trong 3 năm qua luôn lớn hơn 1. Điều này cho thấy doanh nghiệp hoạt động kinh doanh bình thường.doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu mạnh mẽ.
SVTH: Phạm Thị Minh Thu-45DN
Qua bảng số liệu về hệ số thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của Công ty Cổ phần giống cây trồng Thái Bình ta thấy rằng: Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty liên tục tăng qua 3 năm.
- Năm 2005, hệ số thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là 1,26, đã tăng so với năm 2004 0,1 tương đương tăng 8,62%. Nguyên nhân: Tài sản ngắn hạn năm 2005 đã tăng so với năm 2004 là 170.392.021 đ tương đương tăng 0,71 %. Nợ ngắn hạn năm 2005 đã giảm so với năm 2004 là 1.577.622.168đ tương đương giảm 7,68%. Vì thế, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn năm 2005 đã tăng so với năm 2004.
- Năm 2006, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn là 1,43, đã tăng so với hệ số thanh toán nợ ngắn hạn năm 2005 là 0,17 tương đương tăng 13,49 %. Nguyên nhân: Tài sản ngắn hạn năm 2006 đã tăng so với năm 2005 là 3.930.991.202đ tương đương tăng 16,44 %. Nợ ngắn hạn năm 2006 cũng tăng so với năm 2005 là 499.958.106 đ tương đương tăng 2,64%. Như vậy, tốc độ tăng của Tài sản ngắn hạn lớn hơn tốc độ tăng của Nợ ngắn hạn nên hệ số thanh toán nợ ngắn hạn năm 2006 đã tăng so với năm 2005.
Ngoài ra, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của công ty qua 3 năm đều lớn hơn 1 chứng tỏ công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Mặt khác, hệ số này của công ty không phải là quá cao cho thấy rằng công ty không đầu tư quá mức vào tài sản ngắn hạn so với nhu cầu vốn của doanh nghiệp, hoặc có thể tài sản ngắn hạn được sử dụng hiệu quả để tạo thêm doanh thu.
+ Về khả năng thanh toán nhanh:
Qua bảng số liệu ta thấy, hệ số thanh toán nhanh của Công ty Cổ phần giống cây trồng Thái Bình đã giảm dần qua 3 năm 2004-2006. Cụ thể:
- Năm 2004 hệ số thanh toán nhanh là 0,054; năm 2005 hệ số thanh toán nhanh là 0,051. Như vậy hệ số thanh toán nhanh năm 2005 đã giảm so với năm 2004 là 0,003 tương đương giảm 5,55%. Nguyên nhân là tiền và tương đương tiền năm 2005 đã giảm so với năm 2004 là 136.734.035 đ tương đương giảm 12,3%. Nợ ngắn hạn năm 2005 đã giảm so với năm 2004 là 1.577.622.168đ tương đương giảm 7,68%. Do tốc độ giảm của Tiền và tương đương tiền lớn hơn tốc độ giảm của Nợ ngắn hạn nên hệ số thanh toán nhanh năm 2005 đã giảm so với năm 2004.
- Năm 2006, hệ số thanh toán nhanh là 0,03; đã giảm so với năm 2005 là 0,021 tương đương giảm 41,16%. Nguyên nhân Tiền và tương đương tiền năm 2006 đã giảm so với năm 2005 là 379.923.708 đ tương đương giảm 39%. Nợ ngắn hạn năm 2006 đã tăng so với năm 2005 là 499.958.106 đ tương đương tăng 2,64%. Vì thế, hệ số thanh toán của công ty năm 2006 đã giảm so với năm 2005.
SVTH: Phạm Thị Minh Thu-45DN
Căn cứ vào số liêu ở bảng phân tích trên ta con thấy được rằng hệ số thanh toán nhanh của công ty 3 năm qua là rất thấp. Điều này cho thấy rằng, công ty gặp khó khăn về tiền để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh và thanh toán công nợ đến hạn. Vì thế công ty phải có biện pháp để tăng tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.
+ Về khả năng thanh toán lãi vay:
Hệ số lãi vay của công ty qua 3 năm đã có những chuyển biến tích cực. Cụ thể là: - Năm 2005 hệ số thanh toán lãi vay tăng so với năm 2004 là 3,23 tương đương tăng 621%. - Năm 2006 hệ số thanh toán lãi vay đã tăng so với năm 2005 là 0,24 tương đương tăng 6,4% Nguyên nhân của sự tăng hệ số thanh toán lãi vay trong 3 năm qua là do sự gia tăng của lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Tuy nhiên tốc độ tăng của lợi nhuận trước thuế lớn hơn nên hệ số thanh toán lãi vay đã tăng lên.
Sự gia tăng của hệ số thanh toán lãi vay trong 3 năm qua chứng tỏ công ty đã gia tăng hiệu quả sử dụng thành công vốn vay.