Vòng quay tổng TS 2010 = 11,01 lần 2011 = 5,80 lần 2012 = 4,57 lần ROS 2010 = 0,16% 2011 = 0,3% 2012 = 0,05% Tổng TS/VCSH 2010 = 7,35 lần 2011 = 14,76 lần 2012 = 16,80 lần ROA 2010 = 1,8% 2011 = 1,74% 2012 = 0,23% ROE 2010 = 13,22% 2011 = 20,10% 2012 = 3,67% Lợi nhuận ròng 234 379 73 Tổng tài sản BQ 13.007 21.772 31.477 Doanh thu thuần
143.197 126.307 143.962 Vốn bằng tiền 125 268 3.875 Nợ phải thu 2.781 1.256 1.370 Tài sản khác 755 2.132 3.069 Hàng tồn kho 9.151 17.902 22.895 TSNH 12.811 21.558 31.210 Tổng doanh thu 146.024 131.841 150.618 Tổng chi phí 145.790 131.462 150.545 Chi phí QLKD 991 1.380 2.032 Giá vốn 144.721 130.002 148.498 TSDH 196 214 267 Chí phí thuế 78 80 15 x : : x + -
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn tự có, có thể được tính trực tiếp bằng cơng thức lợi nhuận ròng chia cho vốn chủ sở hữu bình qn. Tuy nhiên chúng ta sẽ đi phân tích thêm phương trình Dupont để thấy được mối quan hệ giữa tỉ số luân chuyển tài sản có và hệ số vốn tự có tác động đến vốn tự có như thế nào. Từ đó, tìm ra những ngun nhân chính tác động đến các tỉ số này đồng thời đề ra biện pháp để nâng cao các tỉ số tài chính được phân tích trong phương trình Dupont (hình 9).
Bên trái triển khai tỉ lệ lợi nhuận thuần, lợi nhuận ròng chịu tác động bởi hai nhân tố doanh thu và tổng chi phí. Lợi nhuận cao và tăng qua các năm là điều mà các doanh nghiệp luôn phấn đấu để đạt được. Tại cơng ty, cả ba năm đều có lợi nhuận là do tốc độ tăng của tổng doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng của tổng chi phí nên tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu có tăng nhưng lại có chiều hướng giảm xuống. Cách để tăng lợi nhuận là kiểm sốt chi phí phát sinh trong kỳ và nâng cao doanh số. Tổng chi phí bao gồm chi phí hàng bán, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp, chi phí hàng bán ln chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí và cũng tăng giảm qua các năm chủ yếu do tác động giá cả trong nước và chính sách bán hàng của cơng ty. Doanh nghiệp có thể tiết kiệm chi phí hàng bán bằng cách tìm kiếm thêm nhà cung cấp mới với giá cả phải chăng. Bên cạnh đó doanh nghiệp nên xây dựng kế hoạch bán hàng và thu tiền bán hàng cho kỳ tiếp theo để năng cao doanh số.
Bên phải sơ đồ trình bày số vịng quay của tồn bộ vốn bao gồm vốn lưu động và vốn cố định. Qua phân tích ở trên ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản giảm qua các năm chứng tỏ đồng vốn của doanh nghiệp sử dụng chưa hiệu quả. Muốn gia tăng vịng quay vốn, doanh nghiệp cần nhanh chóng giải quyết lượng hàng tồn kho bị ứ đọng và tích cực thực hiện cơng tác thu hồi nợ nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Hệ số tổng tài sản trên vốn chủ sở hữu cho biết mức độ tài trợ của vốn chủ sở hữu đối với tổng tài sản của doanh nghiệp. Nếu hệ số bằng 1 thì tồn bộ tài sản được tài trợ bằng vốn tự có. Ở cơng ty, vốn được cung cấp từ các chủ nợ nên hệ số này luôn lớn hơn 1 và tăng qua các năm cho thấy mức độ độc lập về tài chính ngày cịn thấp. Do lợi nhuận được tạo ra từ tài sản có chiều hướng giảm nên tỉ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình qn cũng có chiều hướng giảm.
CHƯƠNG 5
MỘT SỐ BIỆN PHÁP CỤ THỂ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY
5.1. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY
Bảng tổng hợp về tình hình tài chính của cơng ty từ năm 2010 đến năm 2012 giúp chúng ta có cái nhìn tồn diện hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nhìn chung tình hình kinh doanh của cơng ty ngày càng phát triển, qui mơ vốn
Bảng 21: PHÂN TÍCH TỔNG HỢP VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦACƠNG TY CƠNG TY
Chỉ tiêu ĐVT 2010 2011 2012
• Khả năng thanh tốn
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát Lần 1,12 1,06 1,05 Hệ số khả năng thanh toán nợ lưu
động Lần 1,29 1,14 1,05
Hệ số khả năng thanh toán nhanh Lần 0,11 0,25 0,32
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền Lần 0,0003 0,02 0,22
• Cấu trúc tài chính
Tỉ số nợ % 87,99 93,22 94,05
Tỉ suất tự tài trợ % 12,00 6,78 5,95
Tỉ số nợ trên vốn chủ sở hữu Lần 7,33 13,76 15,80
Tỉ suất đầu tư % 0,91 0,59 0,71
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ % 1.318,88 1.157,06 843,15
• Hiệu quả hoạt động kinh doanh
Vòng quay hàng tồn kho Vòng 15,81 7,26 6,49
Số ngày hàng lưu kho Ngày 22,76 49,57 55,50
Số vòng quay khoản phải thu Vòng 51,49 100,56 105,08
Kỳ thu tiền bình qn Ngày 6,99 3,58 3,43
Vịng quay vốn lưu động Vòng 11,18 5,86 4,61
Số ngày luân chuyển vốn lưu động Ngày 32,21 61,44 78,05
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lần 11,01 5,80 4,57
• Khả năng sinh lời
Lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần % 0,16 0,3 0,05
Lợi nhuận rịng trên tổng tài sản bình
qn % 1,80 1,74 0,23
Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu
ngày càng tăng nhưng lại có biểu hiện giảm xúc ở năm 2012. Nếu như năm 2010, 2011 tình hình kinh doanh của cơng ty sng sẻ, đã có những bước phát triển hơn thì năm 2012 gặp phải nhiều khó khăn trong việc thanh tốn do tổng chi phí phát sinh cao. Sức mạnh tài chính dần vững mạnh thể hiện qua các chỉ số tài chính về khả năng thanh tốn, cơ cấu tài chính, khả năng sinh lời liên tục tăng qua các năm. Qua bảng 21 ta thấy các tỉ số này chưa thật cao, nhưng sự giảm xuống của một số chỉ tiêu quan trọng, địi hỏi doanh nghiêp cần phải có những kế hoạch cụ thể cho năm 2013, để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng như cải thiện tình hình tài chính của cơng ty. Qua các phân tích ở trên chúng ta nhận thấy những ưu, nhược điểm của doanh nghiệp qua các năm hoạt động:
• Những điểm mạnh và thành tựu đạt được của công ty qua nhiều năm hoạt động:
- Công ty kinh doanh lấy chữ tín lên hàng đầu, đảm bảo hàng giao đến tận nơi, chất lượng tốt và đúng thời hạn. Mặc dù, tình hình kinh doanh cịn gặp nhiều khó khăn nhưng doanh nghiệp vẫn cố gắng trả nợ đúng hẹn tạo được lịng tin cho các nhà cung cấp.
- Cơng ty tồn tại nhiều năm trong lĩnh vực kinh doanh nên dần tạo mối quan hệ kinh tế, thu hút ngày càng nhiều khách hàng.
- Cơng ty có khả năng đáp ứng cao nhu cầu của khách hàng với những sản phẩm ngày càng đa dạng và chất lượng.
- Công ty đã tạo được uy tín với các nhà cung cấp nên được các nhà cung cấp ưu đãi về thời hạn thanh toán tiền mua hàng, đồng thời cung cấp hàng hóa đền tận nơi cho cơng ty, tiết kiệm được chi phí vận chuyển.
- Mức độ độc lập về tài chính của cơng ty là tương tốt, cơng ty không rất hạn chế đi vay mượn bên ngoài.
- Vốn bằng tiền tăng thể hiện khả năng tạo tiền của doanh nghiệp ngày càng lớn.
- Khả năng sinh lợi tăng là dấu hiệu tốt về sự tăng trưởng, qui mơ của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng.
• Những hạn chế và khó khăn của cơng ty chưa khắc phục được:
+ Chưa thu hút được các nhà đầu tư từ bên ngồi, khả năng huy động vốn khơng cao.
+ Cơng ty khơng trích lập các khoản dự phịng, đặc biệt là dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi và dự phòng phải trả ngắn hạn.
+ Kế hoạch tiền mặt chưa tốt, lượng tiền mặt còn tăng giảm bất thường vào cuối mỗi năm.
+ Cơ cấu tổ chức của cơng ty cịn khá đơn giản, chưa phân quyền một cách hợp lý, giám đốc cịn kiêm nhiệm q nhiều cơng việc chưa chuyên tâm vào việc quản lý. Chưa có một đội ngũ nhân viên chính thức và ổn định, chủ yếu là hợp đồng theo ca nên không được hưởng chế độ của người lao động.
+ Doanh nghiệp có vốn lưu động đủ khả năng chi trả đồng thời tất cả các khoản nợ lưu động nhưng chủ yếu là hàng tồn kho, tính thanh khoản khơng cao. Hàng tồn kho của cơng ty q cao nhưng vịng quay lại giảm, số ngày tồn kho thì tăng dần qua các năm là khơng tốt. Điều này cũng cho thấy cơng ty chưa có một kế hoạch tổ chức bán hàng hồn thiện.
+ Kết cấu tài chính chưa hợp lý, nợ phải trả chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng nguồn vốn, tình hình tài chính vẫn phụ thuộc phần lớn vào chủ nợ.
+ Chi phí hoạt động kinh doanh tăng qua các năm, đặc biệt là chi phí quản lý. Doanh nghiệp chưa đạt được mục tiêu đề ra là giảm thiểu tối đa chi phí phát sinh trong kỳ.
+ Vốn chủ sở hữu còn thấp chưa đủ để trang trải cho các khoản đầu tư ngắn hạn chủ yếu là lệ thuộc vào nguồn vốn chiếm dụng từ bên ngồi.
5.2. GIẢI PHÁP
Trong q trình hình thành và phát triển Công ty TNHH Phương Tùng đã phát huy những điểm mạnh của mình và gặt hái được nhiều thành tích tốt. Bên cạnh những lợi thế có được doanh nghiệp cũng tồn tại những mặt yếu kém, khó khăn ảnh hưởng đến tốc độ phát triển của doanh nghiệp. Vì vậy đơn vị cần nhanh chóng đề ra những biện pháp để khắc phục. Sau đây là một số giải pháp giúp doanh nghiệp cải thiện tình hình tài chính:
5.2.1 Về mặt tài chính
Yếu tố tài chính của cơng ty khơng được tốt lắm vì khả năng huy động vốn cũng như khả năng quay vòng vốn chưa cao. Chính vì thế có vấn đề về tài chính xảy ra cơng ty sẽ gặp khó khăn. Vì vậy cơng ty nên thu hút thêm nhà đầu tư để đảm bảo tài chính cho cơng ty. Đồng thời nên có quỹ riêng tránh trường hợp xấu xảy ra.
5.2.2 Quản lý vốn bằng tiền
Lập kế hoạch dự trữ tiền mặt tối thiểu vào cuối mỗi quý căn cứ vào nhu cầu cần thanh toán gấp như phải trả người bán, phải trả người lao động. Đồng thời, căn cứ vào chu kỳ chuyển đổi tiền mặt dựa vào kỳ thu tiền bán hàng, kỳ chuyển đổi hàng tồn kho và kỳ thanh toán khoản phải trả, biết được thời gian thu được tiền mặt để chi trả cho nợ vay đến hạn, phần dư ra nên gửi vào ngân hàng nhằm tạo thêm thu nhập cho công ty, đảm bảo việc kiểm sốt tiền của cơng ty được dễ dàng và chặt chẽ hơn, tránh tình trạng ứ đọng hay thiếu vốn bằng tiền khi cần thanh toán.
5.2.3 Biện pháp quản lý nguồn nhân lực
Chú trọng nâng cao chất lượng đội ngũ lao động, chú trọng trong vấn đề tuyển dụng, đào tạo bồi dưỡng nhân lực. Tuyển chọn nhân viên theo mục tiêu kinh doanh, đáp ứng yêu cầu của công ty. Bố trí cơng việc hợp lý, đúng chức năng để sử dụng hiệu quả nguồn lực. Cơng ty phải có chính sách tiền lương thưởng hợp lý, bởi tiền lương khơng chỉ đóng vai trị là một chi phí nhằm bù đắp về hao phí sức lao động do người lao động đã cống hiến cho cơng ty mà cịn đóng vai trị quan trọng trong việc khuyến khích hay kìm hãm sự say mê, hứng thú lao động của người lao động. Nó quyết định năng lực sáng tạo của họ.
5.2.4 Quản lý hàng tồn kho và hồn thiện cơng tác tổ chức bán hàng
* Quản lý hàng tồn kho
- Lập kế hoạch hàng tồn kho cụ thể cho từng quý của năm tiếp theo, tránh tình trạng ứ đọng hàng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.
- Quản lý hàng tồn kho theo Serial Number: là một dãy ký tự có cấu trúc duy nhất gán cho sản phẩm nhằm mục đích để phân biệt từng cá thể sản phẩm hàng hóa nhằm nhận diện đúng sản phẩm của công ty hay nhà cung cấp, quan trọng trong nghiệp vụ quản lý bảo hành, bảo trì sản phẩm.
- Có sự phân loại hàng hóa và biện pháp bảo quản thích hợp ngay từ đầu. - Kiểm kê hàng tồn kho định kỳ để phát hiện kịp thời tình trạng hư hỏng, thiếu hụt hàng.
* Hồn thiện cơng tác tổ chức bán hàng
Công ty cần mở rộng hơn nữa mạng lưới bán hàng của mình. Mở thêm một số chính nhánh ở các địa điểm trọng yếu (khu công nghiệp, khu đô thị…). Các chi nhánh này khơng cần lớn nhưng phải có trình độ, nghiệp vụ bán hàng nhất định có thể thay mặt công ty giao dịch với khách hàng, phục vụ bằng thái độ văn minh lịch sự, từ đó nâng cao uy tín của cơng ty.
Đối với các khách hàng chậm thanh tốn, cố tình dây dưa cơng nợ nhằm chiếm dụng vốn của công ty. Công ty cần đặt ra một quy chế thanh toán chặt chẽ, yêu cầu các cửa hàng, đại lý thiết lập hệ thống sổ sách đầy đủ. Ngồi ra cơng ty cịn có biện pháp thưởng thích hợp đối với các cửa hàng, đại lý hoàn thành tốt việc bán hàng bằng cách tăng tỉ lệ hoa hồng hay thưởng tiền, hàng hóa ….
Trong thời gian tới cần tiếp tục đẩy mạnh hình thức bán hàng để tăng nhanh tổng doanh số bán và tạo mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng. Cần tăng hình thức bán chuyển thẳng khơng thơng qua kho để tiết kiệm chi phí lưu thơng và lưu kho. Muốn vậy công ty phải cân đối nhu cầu nguồn hàng một cách hợp lý, thuận lợi về thời gian, ln khuyến khích, tạo điều kiện cho khách hàng mua với số lượng lớn. Công ty thực hiện việc này bằng cách cung cấp dịch vụ thuận lợi cho khách hàng, thanh toán đầy đủ đúng thời hạn với người cung ứng, đảm bảo chữ tín trong kinh doanh.
Ngồi ra cơng ty có thể sử dụng hình thức bán trả góp. Biện pháp này sẽ thúc đẩy lượng hàng bán ra, từ 3 đến 4 tháng cơng ty có thể thu một nửa tiền hàng, số cịn lại tính theo lãi suất vay ngân hàng. Thực hiện hình thức này cơng ty vừa đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm vừa có lợi hơn so với chiếc khấu cho khách hàng. Việc đa dạng các hình thức bán hàng trong điều kiện hiện nay là rất khó khăn nhưng muốn phát triển hoạt động bán hàng công ty phải coi đây là một yêu cầu bắt buộc.
Hiện nay, khách hàng thanh tốn chậm cịn nhiều, để khắc phục tình trạng này cơng ty có thể thực hiện chiếc khấu cho những khách hàng làm tốt cơng tác thanh tốn. Đồng thời gửi thông báo trực tiếp đến khách hàng hưởng chiếc khấu về chính
sách của cơng ty. Ngồi ra để thu hút nhiều khách hàng và nâng cao uy tín của mình, cơng ty cần quan tâm tới dịch vụ sau bán. Chỉ khi nào khách hàng cảm thấy hài lòng về sản phẩm họ mua thì cơng việc bán hàng mới kết thúc. Thường xuyên cải tiến bổ sung các hình thức dịch vụ thơng tin khách hàng, chuẩn bị hàng hóa, bảo hành.
5.2.5 Biện pháp tiết kiệm chi phí
+ Sử dụng cơng nghệ hội họp qua mạng, các phương thức giao tiếp qua internet.
+ Cập nhật, so sánh giá cả giữa các nhà cung ứng, lựa chọn nhà cung cấp sản phẩm uy tín, giá cả phải chăng.
+ Xây dựng bộ máy quản lý gọn nhẹ, cắt giảm chi phí quản lý bất hợp lý phát sinh trong kỳ bằng cách giảm bớt các thủ tục hành chính khơng cần thiết và các chi phí có tính chất phơ trương.
5.2.6 Tăng khả năng thanh tốn và nâng cao vốn chủ sở hữu
* Tăng khả năng thanh tốn
- Doanh nghiệp cần đàm phán để có các điều khoản thanh toán dài hơn với những nhà cung cấp. Thời gian thanh toán càng dài càng tốt nhằm giữ đồng tiền ở lại với doanh nghiệp lâu hơn.
- Tăng cường thu hồi nợ, giải quyết tốt tình trạng ứ đọng hàng là biện pháp tốt