ĐVT: triệu đồng
NĂM NGUỒN VỐN(1) TÀI SẢN(2) CHÊNH LỆCH(1) trừ (2)
2010 1.886 15.711 (13.825)
2011 1.886 25.321 (23.435)
+ Số vốn còn thiếu: 13.825 triệu đồng + Suy ra số vốn bị chiếm dụng là 0 đồng Năm 2011:
+ Số vốn đi chiếm dụng: 24.007 triệu đồng + Số vốn cần bổ sung: 23.435 triệu đồng
+ Suy ra số vốn bị chiếm dụng là 572 triệu đồng Năm 2012:
+ Số vốn đi chiếm dụng: 22.514 triệu đồng + Số vốn còn thiếu: 31.861 triệu đồng + Suy ra số vốn bị chiếm dụng là 0 đồng
Điều này cho thấy vốn đi chiếm dụng bị dư thừa không sử dụng vào hoạt động kinh doanh nên bị đơn vị khác chiếm dụng vốn. Do tồn tại mối quan hệ kinh tế với các đối tượng khác nên thường xảy ra hiện tượng chiếm dụng và bị chiếm dụng. Vấn đề cần lưu ý đó là tính hợp lý của các khoản chiếm dụng và bị chiếm dụng. Xem xét khoản bị chiếm dụng trong 3 năm ta thấy năm 2010, 2012 doanh nghiệp khơng có khoản vốn nào bị chiếm dụng do số vốn đi chiếm dụng không đủ bù đắp số vốn còn thiếu. Năm 2011 có khoảng vốn bị khách hàng chiếm dụng, về mặt kinh tế là không tốt, vốn lưu động bị ứ đọng trong khi đó doanh nghiệp đang cần vốn để tài trợ cho tài sản đang sử dụng tại doanh nghiệp nhưng xét về mối quan hệ với khách hàng, đây là cách tốt nhất để giữ chân khách do người mua chủ yếu là khách hàng thường xuyên của công ty, chi phối rất lớn đến hoạt động kinh doanh của đơn vị. Cũng giống như chính sách mua hàng trả tiền, doanh nghiệp trả tiền cho người bán theo hình thức gối đầu, dùng tiền phải trả cho người bán để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp cũng cho khách hàng của mình nợ lại một khoản tiền mua hàng đó cũng là chuyện hợp lý. Tuy nhiên doanh nghiệp cần chú ý đến chính sách tín dụng bán hàng tránh tình trạng số vốn khách hàng thiếu nợ ngày một tăng nhưng giá trị hợp đồng giao dịch với công ty không tăng so với các năm trước.
4.1.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Phân tích báo cáo thu nhập với mục đích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm của doanh nghiệp thông qua việc đối chiếu các khoản thu được từ bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng như khoản thu khác với các
khoản chi phí phát sinh trong kỳ. Sau đây là bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty từ năm 2010 đến năm 2012, dựa vào bảng báo cáo này chúng ta sẽ tiến hành phân tích, so sánh biến động giữa các khoản mục, tìm ra nguyên nhân gây ảnh hưởng đến doanh thu trong kỳ của doanh nghiệp, chi phí nào thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí của doanh nghiệp, mức độ kiểm sốt chi phí của đơn vị; sau đó dự đoán xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong những năm sắp tới thông qua lợi nhuận đạt được của đơn vị trong ba năm.
Bảng 10: PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TỪ NĂM 2010 - 2012 ĐVT: triệu đồng 2011 - 2010 2012 - 2010 Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Số tiền % Số tiền % Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 143.197 126.307 143.962 (16.890) (11,79) 17.655 13,98
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 143.197 126.307 143.962 (16.890) (11,79) 17.655 13,98 Giá vốn hàng bán 144.721 130.002 148.498 (14.719) (10,17) 18.496 14,23 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (1.524) (3.695) (4.536) (2.171) 142,45 (841) 22,76
Doanh thu hoạt động tài chính Chi phí quản lý
kinh doanh 991 1.380 2.302 389 39,25 652 47,25
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (2.515) (5.075) (6.568) (2.560) 101,79 (1.493) 29,42 Thu nhập khác 2.827 5.534 6.656 2.707 95,76 1.122 20,27 Chi phí khác Lợi nhuận khác 2.827 5.534 6.656 2.707 95,76 1.122 20,27 Tổng lợi nhuận kế
toán trước thuế 312 459 88 147 47,12 (371) (80,83)
Chi phí thuế thu
nhập doanh nghiệp 78 80 15 2.00 2,56 (65) (81,25)
Lợi nhuận sau thuế thu nhập
doanh nghiệp 234 379 73 145 61,97 (306) (80,74)
Dựa vào bảng phân tích 10 ta thấy lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp qua các năm đều dương và có sự biến động. Năm 2011 tăng 145 triệu đồng so với năm 2010, tỷ lệ tăng 61,97%; năm 2012 giảm 306 triệu đồng, giảm 80,74% so với năm 2011, tuy lợi nhuận sau thuế giảm ở năm 2012 nhưng vẫn thể hiện hoạt động kinh doanh có hiệu quả của doanh nghiệp. Để hiểu rõ nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận kinh doanh tăng giảm chúng ta sẽ đi phân tích từng khoản mục trong bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
+ Phân tích biến động của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ từ năm 2010 - 2012 tăng giảm không đều, doanh thu năm 2011 giảm 11,79% so với năm 2010 nhưng năm 2012 doanh thu lại tăng lên so với năm 2011 là 13,98%. Năm 2011 tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 126.307 triệu đồng giảm 16.890 triệu đồng so với năm 2010. Kết hợp với mức tăng mạnh của hàng tồn kho trên bảng cân đối kế tốn ta có thể kết luận trong năm 2011 doanh nghiệp đã cung cấp lượng sản phẩm, hàng hóa ra thị trường là khơng nhiều, điều này chứng tỏ chiến lược bán hàng của công ty chưa tốt. Đến năm 2012 tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng lên 17.655 triệu đồng, khách hàng của công ty đa số là đa số là khách cũ của năm 2011 nên số lượng đơn đặt hàng không tăng nhiều. Bên cạnh đó sự canh tranh ngày càng gây gắt của các các đối thủ cùng ngành cũng là nguyên nhân làm cho doanh thu trong năm của công ty không tăng được như kỳ vọng. Mặc dù vậy chúng ta cũng thấy được tình hình tiêu thụ sản phẩm tại doanh nghiệp qua các năm là tương đối tốt, đủ để doanh nghiệp có thể hưởng được hoa hồng phí trên doanh số bán, cơng ty luôn nhận được số lượng đơn đặt hàng từ các cửa hàng và đại lý bán lẻ của thành phố.
+ Phân tích biến động của giá vốn hàng bán
Chi phí hàng bán thường chiếm tỷ trọng trên 100% tổng doanh thu bán hàng tại doanh nghiệp, có nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thuần thu được công ty phải bỏ ra trên 100 đồng giá vốn hàng bán, chi phí này q lớn khơng tốt. Tỷ lệ thuận với khoản mục doanh thu thuần, giá vốn hàng bán cũng cũng giảm xuống, tăng lên từ năm 2010 đến năm 2012. Năm 2011 chi phí hàng bán giảm thấp nhất, giảm 14.719 triệu đồng, tức giảm 10,17% so với năm 2010, nhưng do doanh số cũng giảm nên làm lợi nhuận gộp giảm 2.171 triệu đồng, tức giảm 142,45% so với năm 2010. Năm
2012 giá vốn hàng bán tăng 18.496 triệu đồng, tức tăng 14,23% so với năm 2011, do doanh số tăng chậm nên làm lãi gộp năm 2012 tiếp tục giảm 841 triệu đồng, với tỷ lệ giảm 22,76%.
Nhìn chung tốc độ tăng của doanh thu trong 3 năm đều không nhanh hơn tốc độ tăng của giá vốn hàng bán nên lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ luôn âm qua các năm. Do chiến lược bán hàng của công ty là luôn bán bằng hoặc thấp hơn giá vốn với mục tiêu đạt được doanh số bán hàng theo yêu cầu của nhà phân phối nhằm hưởng được phân hoa hồng theo qui định của nhà phân phối.
+ Phân tích chi phí quản lý doanh nghiệp
Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần năm 2010, 2011, 2012 lần lượt là 0,69%; 1,09%; 1,41%. Điều này cho biết thu về 100 đồng doanh thu thuần doanh nghiệp phải bỏ ra 0,69; 1,09; 1,41 đồng chi phí quản lý. Năm 2011 là 1.380 triệu đồng, tăng 389 triệu đồng so với năm 2010 tức tăng 39,25% gồm các chi phí về lương nhân viên bộ phận quản lý doanh nghiệp (tiền lương, tiền công, các khoản phụ cấp); bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí cơng đồn của nhân viên quản lý doanh nghiệp; chi phí vật liệu văn phịng, cơng cụ lao động, khấu hao TSCĐ dùng cho quản lý doanh nghiệp; tiền thuê đất, thuế môn bài, dịch vụ mua ngoài (điện, nước, điện thoại, fax, bảo hiểm tài sản); chi phí bằng tiền khác (tiếp khách, hội nghị khách hàng). Sang năm 2012 chi phí quản lý doanh nghiệp tiếp tục tăng so với năm 2011. Chi phí quản lý tăng dần qua các năm, chứng tỏ doanh nghiệp chưa thực hiện được chính sách tiết kiệm, cắt giảm những khoản chi phí bất hợp lý.
+ Phân tích lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Do những khoản chi ra trong năm lớn hơn những khoản thu vào từ bán hàng và cung cấp dịch vụ nên lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2010 - 2012 đều âm. Năm 2011 lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm 2.560 triệu đồng, giảm 101,79% so với năm 2010. Bước sang năm 2012 khoản mục này tiếp tục giảm thấp 1.493 triệu đồng, tức giảm 29,42% so với năm 2011. Trong năm 2011 và 2012 chi phí hàng bán và chi phí quản lý tăng tăng dần, điều này thể hiện doanh nghiệp vẫn chưa kiểm sốt được chi phí phát sinh trong kỳ, tổng chi phí vẫn cịn rất cao trong tổng doanh thu đạt được. Vì vậy doanh nghiệp cần đề ra biện pháp giảm chi phí đến mức thấp nhất để đạt được lợi nhuận như mong muốn.
+ Phân tích lợi nhuận khác
Nếu như lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh liên tục âm qua 3 năm, thì lợi nhuận khác lại liên tục tăng cao trong 3 năm này, đây là các khoản doanh thu ngoài hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp gồm các khoản tiền hưởng từ hoa hồng phí do đạt doanh số bán trong thời hạn cam kết với các công ty phân phối và cung ứng sản phẩm. Thu nhập khác tăng cao, chi phí khác thì khơng phát sinh là nguyên nhân làm cho lợi nhuận dương và tăng qua các năm.
+ Phân tích lợi nhuận trước thuế
Tổng lợi nhuận trước thuế = lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh + lợi nhuận khác. Qua ba năm ta thấy lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp đều dương và biến động qua các năm. Mặc dù lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trong 3 năm đều âm nhưng do lợi nhuận từ thu nhập khác luôn dương và bù đắp được số lỗ từ hoạt động kinh doanh nên vẫn đảm bảo lợi nhuận trước thuế dương. Điều này chứng tỏ, mặc dù tình hình tài chính tại doanh nghiệp cịn khó khăn do hoạt động kinh doanh trong kỳ vẫn phụ thuộc phần lớn vào các chủ nợ cộng thêm các khoản chi lớn nhưng doanh nghiệp vẫn luôn phấn đấu đạt được mục tiêu đề ra là kinh doanh có lãi, duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh được liên tục và ngày càng phát triển. Vì vậy năm 2011, 2012 lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp lần lượt đạt 312 triệu đồng, 459 triệu đồng, tăng cao hơn so với năm 2010 đánh dấu sự phát triển của cơng ty trong giai đoạn khó khăn của nền kinh tế. Điều này chứng tỏ tình hình tài chính của cơng ty vẫn ổn định, tạo được niềm tin cho đội ngũ công nhân viên và nhà đầu tư bên ngồi khi tham gia đầu tư góp vốn.
+ Phân tích chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp:
Chi phí thuế thu nhập hiện hành của doanh nghiệp có sự biến động và không nôp đúng 25% tổng lợi nhuận kế toán trước thuế ở năm 2011 và 2012 là do Nghị định số 101 năm 2011 của Chính phủ ban hành giải pháp để tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp vừa và nhỏ được giảm 30% thuế thu nhập doanh nghiệp. Việc thực hiện nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước là việc nên làm nhằm góp phần tăng ngân sách nhà nước, thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế nước nhà.
4.1.3 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ
Tiền dùng để duy trì hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Các đối tượng trong và ngồi cơng ty như các nhà đầu tư, nhà cho vay, người cung cấp hàng hóa và dịch vụ, nhà quản lý… ln quan tâm đến tình hình tiền tệ của doanh nghiệp. Các đối tượng này thường đưa ra những quyết định kinh tế thông qua các thông tin được cung cấp trên bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Dựa vào báo cáo lưu chuyển, mọi người sẽ biết được đơn vị đã tạo tiền bằng cách nào, hoạt động nào là hoạt động chủ yếu tạo tiền và doanh nghiệp đã sử dụng tiền vào các mục đích gì, có hợp lý hay khơng. Để hiểu rõ hơn về tình hình tiền tệ của doanh nghiệp chúng ta sẽ phân tích bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp trong ba năm.
• Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
Lượng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh biến động qua ba năm, năm 2011 lượng tiền này tăng 731 triệu đồng, tức tăng326% so vơi năm 2010. Năm 2012 lượng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tiếp tục tăng cao 6.639 triệu đồng, tăng 1309% so với năm 2011, chủ yếu do khoản tăng từ tiền thu nhập khác từ hoạt động kinh doanh, tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ là không đủ để bù đắp cho các khoản chi. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp rất khả quan. Tốc độ giảm của tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 so với năm 2011 là 13,89% chậm hơn tốc độ giảm của năm 2011 so với năm 2010 là19,77%. Liên hệ với khoản phải thu khách hàng, năm 2011 doanh nghiệp để khách hàng chiếm dụng nhiều hơn so với năm 2010, doanh nghiệp có chính sách thu tiền bán hàng thoáng nên thu hút được số lượng lớn khách hàng đến đặt hàng tại đơn vị nhưng do khoản phải thu khách hàng cuối năm 2009 là rất cao (xem phụ lục bảng cân đối) khách hàng trả ở năm 2010 nên làm tiền thu tăng cao hơn so với năm 2011. Sang năm 2012 doanh nghiệp siết chặt hơn trong chính sách thu tiền bán hàng, làm khoản tiền thu từ hoạt động kinh doanh giảm dần, do khách hàng của doanh nghiệp chủ yếu là khách quen.
Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh cũng biến động qua các năm, năm 2010 không phát sinh, năm 2011 tăng 7.057 triệu đồng so với năm 2010, năm 2012 giảm 185 triệu đồng so với năm 2011 chủ yếu do hưởng hoa hồng từ nhà cung cấp.
Bảng 11: PHÂN TÍCH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA DOANH NGHIỆP TỪ NĂM 2010-2012 ĐVT: triệu đồng 2011 - 2010 2012 - 2011 Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Số tiền % Số tiền % I. Lưu chuyển tiền từ hđkd 1. Tiền thu từ bán hàng,ccdv 157.517 126.374 108.816 (31.143) (19,77) (17.558) (13,89) 2. Tiền chi trả
cho người cung cấp hàng hóa, dịch vụ
(144.721) (132.894) (107.768) (11.827) (8,17) (25.126) (18,91) 3. Tiền chi trả
cho người lao
động (604) (480) (1.222) (124) (20,53) 742 154,58 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp - - - - - - - 6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 7.507 7.322 7.507 (185) (2,46) 7. Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh (12) - (2) (12) (100) 2 - Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (224) 507 7.146 731 (326,34) 6.639 1.309,47 II. Lưu chuyển
tiền từ hoạt động đầu tư
1. Tiền chi mua sắm. xây dựng TSCĐ, BĐS đầu tư và các TSDH khác 17 20 25 3 17,65 5 25,00 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 17 20 25 3 17,65 5 25,00 Lưu chuyển tiền thuần trong năm (241) 527 7.171 768 (318,67) 6.644 1.260,72 Tiền và tương đương tiền đầu
năm 245 4 47 (241) (98,37) 43 1.075,00
Tiền và tương đương tiền cuối
năm 4 531 7.219 527 13,175 6.688 1.259,51
• Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm trong ba năm chỉ phát sinh khoản chi mua sắm xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác nhưng khơng có bất kỳ khoản thu nào từ hoạt động đầu tư. Do nhu cầu mua một số thiết bị phục vụ cho việc sửa chữa và bảo hành một số sản phẩm để phục vụ khách hàng. Vì vậy doanh nghiệp quyết định chi một khoản tiền để mua sắm, bổ sung cho tài sản cố định.
Qua 3 năm lượng tiền thuần đều dương và tăng dần từ năm 2010 - 2012, tiền thu được từ hoạt động kinh doanh đủ để bù đắp khoản chi từ hoạt động đầu tư. Như