ĐVT: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tài sản lưu động 15.507 27.609 34.811
Nợ lưu động 12.015 24.207 33.029
Vốn lưu động
đó là nhu cầu vốn lưu động. Vì vậy chúng ta sẽ đi phân tích nhu cầu vốn lưu động.
* Xét nhu cầu vốn lưu động
Nhu cầu vốn lưu động = (Tài sản ngắn hạn - Vốn bằng tiền) - Nợ ngắn hạn
Nhu cầu vốn lưu động giảm dần trong ba năm có nghĩa là nguồn vốn tạm thời huy động được không đủ tài trợ cho việc sử dụng ngắn hạn của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần huy động thêm nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh bởi vì doanh nghiệp vẫn có khả năng thanh tốn các khoản nợ lưu động khi đến hạn, do tài sản ngắn hạn luôn lớn hơn nợ ngắn hạn. Năm 2012 mức độ đảm bảo vốn kinh doanh chưa tốt so với hai năm trước, doanh nghiệp thiếu vốn ngắn hạn biểu hiện số dư thiếu trên 5,4 tỉ đồng. Phân tích trên chứng tỏ doanh nghiệp chưa lập kế hoạch rõ ràng cho việc huy động thêm nguồn vốn ngắn bên ngoài để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh.
* Xét tình hình thay đổi của vốn bằng tiền
Ngồi ra phân tích mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh chúng ta cần so sánh sự biến động tương ứng của vốn lưu động thường xuyên với nhu cầu vốn lưu động để xem xét tình hình thay đổi của vốn bằng tiền.
Vốn bằng tiền tăng qua các năm cho thấy khả năng thanh toán bằng tiền tăng. Căn cứ vào phân tích vốn lưu động và nhu cầu vốn lưu động ở trên, doanh nghiệp có thể thay đổi cách tài trợ nhưng vẫn đảm bảo được lượng vốn bằng tiền ln dương, chẳng hạn như tình trạng thiếu vốn để đầu tư cho tài sản cố định công ty nên vay dài hạn hơn là dùng nợ ngắn hạn để bổ sung vốn đầu tư dài hạn đồng thời tăng thu từ khách hàng, giải quyết nhanh hàng tồn kho.