7. Kết cấu của luận án
2.2. Thực trạng khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng của doanh nghiệp nhỏ và
2.2.1. Hệ thống ngân hàng thương mại
2.2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển
Năm 1986, Chính phủ CHDCND Lào (GoL) đã chuyển đổi nền kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang nền kinh tế định hướng thị trường. Một phần của q trình này địi hỏi phải cải cách hệ thống ngân hàng bằng cách tách các chức năng của ngân hàng thương mại khỏi các chức năng của ngân hàng trung ương (Singh, 2014). Dựa trên sự phê duyệt của cơ chế kinh tế mới (NEM) vào năm 1986, một số cải cách đã được thiết lập để khuyến khích các sáng kiến doanh nghiệp tự do, tự do hóa dần dần thương mại và đầu tư trong nước và quốc tế và phân cấp khu vực nhiều hơn trong quản trị.
Việc loại bỏ tập trung hóa khỏi hệ thống ngân hàng được thiết kế để giúp tăng cường lĩnh vực tài chính và tăng cường khả năng tiếp cận cho các doanh nghiệp địa phương nhằm cải thiện hoạt động kinh tế của CHDCND Lào. Ngồi
ra, nó cịn hỗ trợ mong muốn của đất nước hướng tới nền kinh tế thị trường trong nỗ lực “giải phóng đất nước khỏi tình trạng một nước kém phát triển (LDC) vào năm 2020”, như được nêu trong kế hoạch phát triển kinh tế xã hội quốc gia (NSEDP) cho giai đoạn 2010-2015. Khu vực tài chính được coi là có một vai trị quan trọng trong tăng trưởng kinh tế của các nước đang phát triển vì các doanh nghiệp cần nguồn tài chính ở mọi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh (Kyaw, 2008). Vai trò của khu vực tài chính là huy động tiền tiết kiệm từ những người gửi tiền và chuyển chúng đến những người đi vay để tạo cơ hội đầu tư và kết quả là thúc đẩy tăng trưởng kinh tế (Green, 2008). Green (2008) cũng lưu ý rằng, ở các nước đang phát triển, ngân hàng là lĩnh vực chiếm ưu thế trong việc thu tín dụng tiết kiệm cá nhân. Do đó, một lĩnh vực ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ giúp tạo điều kiện và kích thích tăng trưởng và tạo cơ hội đầu tư cho các doanh nghiệp. Các nước có thu nhập thấp và trung bình hiện đang hướng tới nền kinh tế thị trường, và hệ thống ngân hàng của họ được coi là một công cụ quan trọng để thành công. Sự chuyển đổi này thành một hệ thống ngân hàng hiện đại đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong phát triển khu vực ngân hàng ở các nước đang phát triển, thể hiện qua sự tham gia ngày càng nhiều của các ngân hàng nước ngoài (De Haas và cộng sự, 2010). Các tác giả này cho biết thêm, do đó, các ngân hàng nước ngồi được coi là nhà cung cấp tài chính chính cho các hộ gia đình và doanh nghiệp ở các nền kinh tế này. Do đó, phân cấp hoạt động ngân hàng giúp kích thích sự gia tăng thâm nhập của các ngân hàng nước ngoài và tạo ra nhiều cơ hội cho các ngân hàng đó.
Sở hữu ngân hàng ở các nền kinh tế chuyển đổi đã chứng kiến một cuộc cách mạng đáng chú ý trong hai thập kỷ qua (De Haas và cộng sự, 2010). Một ví dụ về điều này là sự sụp đổ của Liên bang Xô viết, nơi mà trong quá khứ, “nền kinh tế kiểu Liên Xô” được hoạch định không cho phép các ngân hàng tham gia vào bất kỳ hoạt động kinh tế nào (Wachtel và cộng sự, 2008). Gần
đây, có sự cạnh tranh ngày càng tăng trong ngành ngân hàng, và nhiều chiến lược đổi mới hiện đang do đó được tuyển dụng cho nhiệm vụ. Trong bối cảnh tồn cầu hóa và tự do hóa thị trường, nhiều ngân hàng đã xây dựng cơ chế cạnh tranh của mình để thu được lợi ích từ hiện tượng này.
2.2.1.2. Cơ cấu tổ chức của các ngân hàng thương mại Lào
Hệ thống ở Lào trong lịch sử đã được thống trị bởi ba ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN), cùng chiếm 59% tổng tài sản ngân hàng. Ngân hàng thương mại tư nhân và liên doanh chia sẻ tỷ trọng 37% tổng tài sản, trong khi các tổ chức tài chính phi ngân hàng và tổ chức tài chính vi mơ chỉ chiếm 3% và 1% tổng tài sản. Tiếp tục nghiên cứu này, trong hơn hai thập kỷ qua, một trong những nỗ lực thành cơng của chính phủ trong cải cách ngân hàng là vào năm 1998, bảy ngân hàng thương mại nhà nước (SOCBs) đã được hợp nhất thành ba – ngân hàng ngoại thương Lào (BCEL), Ngân hàng Phát triển Lào (LDB) và Ngân hàng nông nghiệp Lào (APB). Ngoài ra, lĩnh vực ngân hàng ở CHDCND Lào đã được cải thiện nhờ Luật ngân hàng thương mại ban hành đầu năm 2007, tạo mơi trường khuyến khích mạnh mẽ sự cạnh tranh bình đẳng giữa các bên tham gia thị trường ngân hàng. Đây là một bước phát triển quan trọng đối với một khu vực ngân hàng thương mại vững mạnh (Staschen và cộng sự, 2012). Để duy trì ổn định tiền tệ và tốc độ tăng trưởng kinh tế, Ngân hàng CHDCND Lào (BOL) đã tích cực thực hiện chính sách tiền tệ ưu tiên được đề ra trong năm tài chính 2008/09 (Bank of the Lao PDR, 2009). Một trong những nhiệm vụ của tổ chức này là thuyết phục các ngân hàng mở rộng phạm vi bao phủ thị trường để người tiêu dùng có thể tiếp cận tốt hơn với các dịch vụ ngân hàng và tiếp cận tồn bộ các sản phẩm tài chính. Điều này cũng sẽ dẫn đến sự chuyển đổi sang một hệ thống ngân hàng hiện đại hơn, và cải thiện mối liên kết trong và giữa các khu vực.
trong đó có 7 ngân hàng khu vực tư nhân; 3 ngân hàng nhà nước; và 32 ngân hàng khác bao gồm ngân hàng liên doanh, ngân hàng con nước ngoài và chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Ngân hàng CHDCND Lào (BOL), ngân hàng trung ương, điều tiết và giám sát cả ngân hàng, tài chính và cá thể chế phi ngân hàng.
Thị trường tín dụng ngân hàng tăng trưởng ổn định, nhưng tăng trưởng đã giảm tốc kể từ năm 2018, khi một nhà máy thủy điện sự cố vỡ đập gây ra lũ lụt thảm khốc ở các tỉnh Champasak và Attapeu. Lũ lụt đã hạn chế khả năng sản xuất điện của đất nước vào năm 2019 và thu nhập xuất khẩu giảm cùng với tăng trưởng kinh tế nói chung. Điều này làm tổn thương thị trường tín dụng doanh nghiệp. Việc sản xuất và cung cấp điện hạn chế cũng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của DNNVV và hoạt động, hiệu quả hoạt động và phân phối tín dụng ngân hàng trong năm 2018 và 2019 của các ngân hàng thương mại Lào.
Dư nợ cho vay DNNVV lên tới 14,1 nghìn tỷ Kíp Lào (1,6 tỷ USD) tính đến cuối năm 2019, ít hơn 1,0% so với cuối năm 2018. Tỷ trọng của các khoản cho vay DNNVVtrên tổng dư nợ ngân hàng đã giảm, giảm từ 30,9% năm 2015 xuống 19,8% vào cuối năm 2019 (giảm 36,0%). Nó giảm từ 30,9% năm 2015 xuống 23,4% năm 2016 (giảm 24,2%). Trong năm 2017, tỷ lệ cho vay DNNVVtăng nhẹ lên 23,8% trước khi giảm xuống 20,6% vào năm 2018. Các khoản vay DNNVV tỷ trọng GDP là 12,7% vào năm 2015, giảm xuống 8,5% vào năm 2019, giảm 33,2%.
Theo lĩnh vực tính đến cuối năm 2019, thương mại bán buôn và bán lẻ chiếm tỷ trọng lớn nhất trong các khoản vay DNNVV (37,0%), tiếp theo là xây dựng (20,7%) và dịch vụ khác (18,6%). Theo dữ liệu BOL cho năm 2015–2019, tỷ trọng cho vay thương mại bán buôn, bán lẻ dao động từ 33,2% đến 38,0%. Đối với xây dựng, dao động từ 14,1% đến 20,7% và dịch vụ khác từ 16,1% đến
18,6%. Xây dựng tăng từ 14,1% trong năm 2016 lên 17,7% trong 2017 và 2018, sau đó tăng trở lại vào năm 2019 lên 20,7%. Khoản cho vay đối với dịch vụ tăng đều qua các năm. Các khoản nợ xấu (NPL) tính theo tỷ lệ phần trăm trong tổng các khoản cho vay là ổn định trong giai đoạn 2015–2019 (3,1%). Trung bình lãi suất cho vay đối với DNNVV là 14%/năm so với 9% đối với các doanh nghiệp lớn. Các ngân hàng thương mại thường bắt buộc ký quỹ và bảo đảm bằng bất động sản làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay DNNVV. Việc chấp nhận di chuyển tùy thuộc vào quyết định của ngân hàng tài sản thế chấp như hàng tồn kho hoặc máy móc.
BOL đã giới thiệu một phần Basel II về giám sát ngân hàng và đã thành lập một ủy ban mới để nghiên cứu Thỏa thuận vốn Basel một phần để đánh giá tác động của Basel II đối với thị trường tín dụng DNNVV.