3.1. Các yếu tố liên quan đến nợ xấu 27
3.1.3. Quy mô ngân hàng (Size) 29
Thông thường để so sánh quy mô hai doanh nghiệp cùng ngành nghề, chỉ tiêu tổng tài sản thường được sử dụng để so sánh. Chỉ tiêu tổng tài sản đại điện cho sự lớn mạnh của doanh nghiệp theo chiều rộng, tức quy mô doanh nghiệp. Một số nghiên cứu tiêu biểu về lợi nhuận, nợ xấu cũng như rủi ro tín dụng đã sử dụng tổng tài sản làm biến đại diện cho quy mô ngân hàng, như: Hu và ctg (2006); Pasha và Khemraj (2010); Allen, Boffey & Powell (2011). Đối với một ngân hàng, tổng tài sản thường là một con số có giá trị tuyệt đối rất lớn, do đó trong kỹ thuật hồi quy lúc phân tích dữ liệu, các tác giả thường lấy logarit(tổng tài sản) làm biến đại diện cho quy mô:
30
Size logarit tổng tài sản 3.4
Trong đó khoản mục tổng tải sản thể hiện trên bảng cân đối kế toán hàng năm của các ngân hàng. Bài nghiên cứu này có đối tượng nghiên cứu là các ngân hàng nên biến quy mô ngân hàng được tính theo cơng thức 3.4 nêu trên.
3.1.4. Dự phịng rủi ro tín dụng (Loan Loss Reserves và Loan Loss Provision)
Tại Việt Nam, dự phòng rủi ro cho vay được điều chỉnh bởi Quyết Định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 và quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/04/2007 của Ngân Hàng Nhà Nước, theo đó các ngân hàng lập dự phịng rủi ro cho vay theo cơng thức sau:
R = R1 + R2 (3.5) Trong đó:
R là tổng dự phòng rủi ro cho vay. R1 là dự phòng chung: R1 = 0,75% x A
R2 là dự phòng cụ thể: R2 = max{0, (A-C)} x r Với: A là giá trị khoản nợ
C là giá trị tài sản đảm bảo (hay thế chấp) r là tỷ lệ trích lập dự phịng cụ thể.
Tùy thuộc vào nhóm nợ mà r có giá trị khác nhau, theo Quyết định 493 thì: nhóm 1: r = 0%, nhóm 2: r = 5%, nhóm 3: r = 20%, nhóm 4: r = 50%, nhóm 5: r = 100%.
Nhìn vào cơng thức tính mức trích lập dự phịng cụ thể R2 ta thấy nếu (A-C) có giá trị âm thì R2 = 0. Mà điều này có thể xảy ra trên thực tế vì trong thời gian vừa qua các ngân hàng thường có khuynh hướng tự định giá nâng cao giá trị tài sản thế chấp (C) trong hợp đồng thế chấp hoặc hợp đồng tín dụng nhằm nâng hạn mức tín dụng cho khách hàng vay trong thời kỳ bùng nổ tín dụng. Các ngân hàng có thể tự định giá tài sản thế chấp C cao hơn gấp hai lần giá trị khoản nợ A, lúc này hiệu số: A - C < 0, và vì vậy ngân hàng
31
khỏi phải trích lập dự phịng. Điều này gây ra rủi ro cho chính ngân hàng vì lúc xảy ra rủi ro vỡ nợ từ phía khách hàng, tài sản thế chấp sẽ không đủ bù đắp khoản nợ đã cho vay. Khi xảy ra rủi ro này hoặc khi bong bóng bất động sản vỡ tung, các ngân hàng tự đánh giá giảm giá trị tài sản thế chấp hoặc bị cơ quan thanh tra - giám sát của NHNNN thanh kiểm tra và yêu cầu đánh giá giảm giá trị tài sản thế chấp thì lúc này tổng dự phịng tăng vọt, cùng với nợ xấu đã gia tăng, làm giảm mạnh lợi nhuận của ngân hàng.
Vào ngày 12/01/2013 NHNN đã ban hành Thông tư 02/2013/TT-NHNN nhằm siết chặt vấn đề trích lập dự phịng và xử lý nợ xấu. Theo đó mức trích lập dự phịng chung và dự phòng cụ thể đối với từng khoản vay vẫn áp dụng công thức 3.5 như trên nhưng siết chặt hơn như sau: đối với một khách hàng có dư nợ tại nhiều tổ chức tín dụng, khi có một khoản dư nợ nào đó biến thành nợ xấu thì các khoản dư nợ cịn lại cũng bị buộc phải xếp vào nợ xấu và các tổ chức tín dụng phải trích lập dự phịng cho tất cả các khoản dư nợ của khách hàng đó. Ngồi ra các khoản ủy thác đầu tư mà ngân hàng bơm ra các công ty con, công ty chứng khốn hoặc các cơng ty liên quan cũng phải được tính vào dư nợ cho vay và phải trích lập dự phịng đầy đủ. Nếu thông tư 02 được áp dụng sẽ làm tăng nợ xấu một cách nhanh chóng và lợi nhuận các ngân hàng sẽ sụt giảm rất mạnh mẽ; tuy nhiên thơng tư này bị hỗn áp dụng một năm thay vì áp dụng vào 01/06/2013.
Trong cơng thức tính giá trị tuyệt đối của dự phịng rủi ro cho vay, số dự phịng này có quan hệ với tổng dư nợ (A) và tỷ lệ trích lập dự phịng (r). Do đó, tỷ lệ dự phịng rủi ro cho vay (Loan Loss Reserves Ratio, LLR) được tính theo tỷ lệ phần trăm trên tổng dư nợ như sau:
LLR Dự phòng rủi ro cho vay R
Tổng dư nợ 3.6
Theo đó khoản mục dự phịng rủi ro chay vay khách hàng và tổng dư nợ đều nằm trên bảng cân đối kế toán hàng năm của ngân hàng.
32
Cách tiếp cận LLR theo công thức nêu trên cũng đã được nhiều tác giả sử dụng trong nhiều nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng như: Mario (2006) nghiên cứu hệ thống ngân hàng ở Italya, Isa(2011) nghiên cứu các ngân hàng tại Malaysia.
Ở trên là cách tính chi phí dự phịng rủi ro đối với từng khoản dư nợ cụ thể, sau đây là cách tiếp cận chi phí dự phịng rủi ro tín dụng trong kỳ kinh doanh (thường là 01 năm): từ bảng báo cáo thu nhập, khoản chi phí làm giảm trừ lợi nhuận sổ sách do nợ xấu thể hiện ở khoản mục "Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng" (Loan Loss Provision) nằm phía dưới khoản mục "Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng rủi ro tín dụng" (Net income before Loan loss provision), trong đó khoản mục chi phí dự phịng rủi ro tín dụng này được tính như cơng thức bên dưới:
Loan Loss Provision R R Net charged off (3.7) Trong đó: Net charged off Recoveries charged offs (3.8)
Rt và Rt-1 lần lượt là chi phí dự phịng rủi ro cho vay kỳ này và kỳ trước. Net charged off: khoản hồn nhập dự phịng trong kỳ này.
Recoveries: khoản nợ gốc ghi nhận đã mất kỳ trước (principal loan of charged off) Charged offs: khoản nợ "ghi nhận đã mất" trong kỳ này.
Khoản nợ "ghi nhận đã mất đi" trong kỳ báo cáo trừ đi phần nợ "ghi nhận đã mất đi" thu hồi được tạo ra khoản Net charged off, và khoản mục hoàn nhập này được trừ khỏi chi phí dự phịng rủi ro tín dụng LLP. Khi thu hồi nợ nhiều, Net charged off dương thì chi phí dự phịng rủi ro tín dụng sẽ giảm đi. Điều đó làm lợi nhuận sau dự phòng (trước thuế) tăng lên.
Trên đây là cách tiếp cận và tính giá trị tuyệt đối của chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, giá trị này có sẵn trên báo cáo thu nhập hàng năm của ngân hàng. Do chi phí dự phịng rủi ro tín dụng và chi phí dự phịng rủi ro cho vay có quan hệ tuyến tính nên tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (Loan Loss Provision Ratio, LLP) cũng được tính theo phần trăm tổng dư nợ tương tự như LLR theo công thức sau đây:
33
LLP Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng
Tổng dư nợ 3.9
Trong đó khoản mục chi phí dự phịng rủi ro tín dụng nằm trên báo cáo thu nhập còn khoản mục tổng dư nợ nằm trên bảng cân đối kế toán. Dữ liệu thu thập được của đề tài này cũng áp dụng theo công thức 3.6 và 3.9 nêu trên để tính tốn tỷ lệ LLR và LLP.
Cách tiếp cận cơng thức tính tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng LLP như cơng thức nêu trên đã được nhiều tác giả sử dụng trong các nghiên cứu khác nhau về ngân hàng, trong đó có Hassan va Wall (2003) nghiên cứu các ngân hàng ở cả hai nước Hoa Kỳ và Nhật Bản.