Nguồn: tác giả tự tổng hợp dựa vào số liệu của bài nghiên cứu
‐ 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
70
Theo số liệu nghiên cứu, tổng dư nợ cho vay trung bình của hệ thống tăng đều qua các năm, tăng mạnh trong hai năm 2010 và 2011. Giai đoạn từ năm 2008 sang năm 2009, một phần do hiệu ứng của gói kích cầu bằng cách hỗ trợ 4% lãi suất vay của chính phủ đã làm tổng dư nợ cho vay tăng lên. Hình 4.7 phía trên đã cho thấy dư nợ cho vay qua các năm.
Tỷ lệ dư nợ ngắn hạn (STL):
Từ bảng thống kê mô tả 4.1 cho thấy các ngân hàng đã cho vay ngắn hạn một tỷ lệ rất lớn, với STL trung bình ở mức 62,13% và giá trị lớn nhất 96,03%. Tỷ lệ STL cao có thể được giải thích như sau: hầu hết các nguồn huy động đầu vào, cả thị trường 1 và thị trường 2, đều là tiền gửi kỳ hạn ngắn nên ngân hàng lo sợ rủi ro thanh khoản, chỉ chú trọng vào việc cho vay ngắn hạn để nhanh chóng thu hồi nợ. Điều này có thể gây ra rủi ro vỡ nợ cho khách hàng khi điều kiện kinh tế suy giảm, vì trong một thời gian ngắn khách hàng rất khó xoay xở nguồn tiền trả nợ cho ngân hàng. Và vì vậy những khoản nợ này dễ biến thành nợ xấu, đặc biệt trong năm 2008 và 2011 nợ xấu đột ngột tăng cao cũng có thể giải thích qua tỷ lệ dư nợ cho vay ngắn hạn STL quá cao. Khi điều kiện kinh tế suy giảm hoặc khi nguồn cung tín dụng bị giảm nhanh chóng (chính phủ và NHNN thắt chặt tài khóa và tiền tệ) thì doanh nghiệp gặp ngay vấn đề tồn kho, thanh khoản kém mà nguồn vốn vay là vay ngắn hạn nên sẽ khơng xoay xở đủ dịng tiền trả nợ cho ngân hàng, từ đó nợ xấu của ngân hàng đột ngột tăng nhanh.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng (Creditgr):
Đối với tốc độ tăng trưởng tín dụng, biến Creditgr, giá trị trung bình là 85,55%; giá trị lớn nhất là 16,547 với độ lệch chuẩn 179,34%, đây là những con số rất cao. Như đã trình bày ở chương 2, năm 2007 tín dụng cả hệ thống tăng rất mạnh, sau khi loại trừ các số liệu ở những ngân hàng có tín dụng tăng trưởng trên 500% thì tốc độ tăng trưởng trung bình của hệ thống cũng cịn ở mức rất cao: 134,79%. Hay như năm 2009 cũng có một số ngân hàng vừa được thành lập vào cuối năm 2007 đầu năm 2008 nên số liệu tốc độ tăng
71
trưởng tín dụng năm 2009 rất cao. Đó là lý do tại sao ở bảng thống kê mô tả, biến Creditgr có trung bình, giá trị lớn nhất và độ lệch chuẩn rất cao.