6. Cấu trúc đề tài
1.2. Những vấn đề chung về huy động vốn
1.2.6. Xác định chi phí và rủi ro nguồn vốn huy động
Trong mơi trường cạnh tranh khóc liệt ngày nay, NHTM cần phải biết mỗi khoản mục chi phí bao gồm những gì. Đối với hầu hết các NHTM, chi phí trả lãi tiền gửi cho nguồn vốn là cao nhất trên cả chi phí nhân lực, chi phí quản lý và các chi phí khác. Do vậy, muốn tăng thu nhập thì việc hạ thấp chi phí huy động vốn là một việc cần thiết, thường xuyên của các NHTM. Tuy nhiên, việc hạ thấp chi phí trả lãi là một vấn đề nan giải vì nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố như mức cung tiền gửi, khả năng cạnh tranh của ngân hàng, lãi suất cho vay, sự chênh lệch giữa lãi suất cho vay và huy động …
Tìm ra phương pháp xác định chi phí huy động vốn thích hợp rất hữu ích cho ngân hàng để xây dựng một chính sách kinh doanh có hiệu quả. Có 3 phương pháp xác định chi phí huy động vốn thường được các ngân hàng áp dụng sau:
Phương pháp chi phí vốn bình qn
Đây là phương pháp thông dụng nhất để tính chi phí vốn của NHTM. Phương pháp này chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn mà ngân hàng đã huy động trong quá khứ và xem xét mức lãi suất mà thị trường đòi hỏi ngân hàng phải trả cho mỗi nguồn vốn huy động.
Chi phí trả lãi bình qn = Tổng chi phí trả lãi
Tổng nguồn vốn huy động bình qn
Việc tính tốn như trên là chưa hồn chỉnh, vì nó chỉ dừng lại ở mức độ xem xét giá vốn của nguồn vốn, nhiều chi phí khác có liên quan đến huy động vốn vẫn chưa được đề cập.
Chi phí trả lãi: Chi phí này bao gồm tiền lương và các chi phí quản lý gián tiếp, mức dự trữ bắt buộc theo qui định, phí bảo hiểm tiền gửi, chi phí dự phịng rủi ro tín dụng. Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí được tính như sau:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu để
bù đắp chi phí =
Tổng chi phí lãi + Chi phí phi lãi Tổng tài sản Có sinh lời
Cơng thức trên có nghĩa là thu nhập từ các tài sản sinh lời tối thiểu phải bằng tỷ lệ này để bù đắp tổng chi phí huy động vốn.
Tuy nhiên, để ngân hàng nhận được sự ủng hộ của cổ đơng thì phải đảm bảo có tỷ suất sinh lợi tối thiểu được tính như sau:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu =
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí +
Tỷ suất sinh lợi trước thuế cho cổ đơng (*)
Trong đó:
(*) = (tỷ suất sinh lợi sau thuế cho cổ đông/(1-thuế suất) x (vốn cổ đơng/tài sản sinh lợi).
Phương pháp chi phí vốn biên tế (cận biên):
Phương pháp chi phí bình qn tuy có ưu điểm là đơn giản nhưng chỉ nhìn về quá khứ để xem xét chi phí và tỷ suất lợi nhuận tối thiểu đã được thực hiện của ngân hàng. Trong khi đó, phần lớn các quyết định kinh doanh của ngân hàng là cho hiện tại và tương lai, phương pháp chi phí vốn biên tế nhằm khắc phục nhược điểm của phương pháp chi phí bình qn dựa trên ngun tắc giá.
Chi phí biên là chi phí bỏ ra để có thêm một đồng vốn huy động. Căn cứ vào chi phí biên, ngân hàng xác định mức lợi nhuận tối thiểu cần đạt được từ những tài sản có thêm từ nguồn vốn này.
Chi phí vốn biên tế = Chi phí trả lãi tăng thêm Tổng số vốn huy động tăng thêm
Phương pháp chi phí huy động vốn tổng hợp
Thực tế cho thấy, mỗi một khoản vay của ngân hàng được hình thành từ nhiều nguồn vốn khác nhau. Do vậy, chi phí huy động vốn để đáp ứng khoản vay khơng thể tính riêng biệt mà cần phải được tính trên cở sở một hỗn hợp gồm nhiều nguồn vốn khác nhau. Theo phương pháp này, việc tính tốn chi phí nguồn vốn gồm các bước như sau:
Bước 1: Xác định những nguồn vốn dự kiến huy động để đáp ứng nhu cầu tài trợ.
Bước 2: Xác định mức khả dụng của mỗi nguồn vốn
Bước 3: Xác định chi phí lãi và phi lãi của mỗi nguồn. Do trong điều kiện cạnh tranh như hiện nay, chi phí tiếp thị cũng là một phần cấu thành vào giá vốn và có sự ảnh hưởng khơng nhỏ đến hiệu quả huy động vốn, nên đây là một chi phí phát sinh cần được cân nhắc cẩn thận.
Bước 4: Tập hợp chi phí lãi của tất cả nguồn vốn xác định tương quan với tổng nguồn vốn huy động.