Biến số Hệ số α df/dx Giá trị P
TUOI 0.002 0.000 0.849
HONNHAN 0.985 0.252 0.000 HOCVAN -0.821 -0.018 0.642 TAISAN 0.005 0.0001 0.002 THUNHAP 0.008 0.019 0.000 KHOANGCACH -0.015 -0.003 0.395 NGUOIPHUTHUOC -0.381 -0.086 0.030 QUENBIET 0.555 0.123 0.022 _cons -2.102246 .5380156 -3.91 0.000 -3.156737 -1.047754 quenbiet .5553093 .242696 2.29 0.022 .0796339 1.030985 nguoiphuth~c -.3814171 .1758501 -2.17 0.030 -.7260768 -.0367573 khoangcach -.0151423 .0178043 -0.85 0.395 -.050038 .0197534 thunhap .0084377 .0019244 4.38 0.000 .004666 .0122095 taisan .0005832 .000187 3.12 0.002 .0002167 .0009496 hocvan -.0820996 .1764504 -0.47 0.642 -.427936 .2637368 honnhan .9858902 .2737065 3.60 0.000 .4494353 1.522345 gioitinh .3483584 .2525196 1.38 0.168 -.1465709 .8432877 tuoi .0029821 .015689 0.19 0.849 -.0277677 .0337319 guitien Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval] Log likelihood = -76.112702 Pseudo R2 = 0.5119 Prob > chi2 = 0.0000 LR chi2(9) = 159.65 Probit regression Number of obs = 225
* Biến phụ thuộc GUITIEN có giá trị 1 khi cá nhân có gửi tiền ở các NHTM và ngược lại, có giá trị 0.
Theo kết quả phân tích của mơ hình Probit cho thấy, các biến độc lập gồm:
HONNHAN, THUNHAP, TAISAN, NGUOIPHUTHUOC, QUENBIET có ý nghĩa
trong việc ảnh hưởng đến khả năng gửi tiền của cá nhân với cùng mức ý nghĩa 5%. Các biến độc lập có ý nghĩa thống kê lần lượt được xem xét như sau:
Tình trạng hơn nhân: Biến đầu tiên có ý nghĩa trong mơ hình Probit là biến
HONNHAN có ý nghĩa thống kê ở mức 1% trong việc ảnh hưởng đến khả năng gửi
tiền của cá nhân. Biến độc lập này có hệ số cùng chiều với biến phụ thuộc, phù hợp với kỳ vọng đề tài. Điều này một lần nữa cho thấy, những người đã kết hơn thường có ý thức cao trong việc dành dụm, tiết kiệm dưới dạng tiền mặt nhiều hơn so với những cá nhân chưa có gia đình. Những người chưa lập gia đình thường có nhu cầu chi tiêu nhiều hơn, thậm chí họ cịn có nhu cầu vay thêm tiền để đáp ứng nhu cầu chi tiêu vượt khả năng tiết kiệm hiện tại của họ, nên khả năng gửi tiền của họ không cao.
động cùng chiều đến khả năng gửi tiền của cá nhân, mức ý nghĩa thống kê của biến này cũng là 1%. Kết quả này cho biết, cá nhân nào có thu nhập càng cao thì khả năng gửi tiền ở ngân hàng càng nhiều. Cụ thể, khi cá nhân có thu nhập tăng thêm 1 triệu đồng thì khả năng cá nhân này gửi tiền ở NHTM tăng thêm 1,9%.
Trong hoạt động kinh doanh của NHTM ngày nay, những người có thu nhập cao đang là mục tiêu phục vụ của các ngân hàng. Đây cũng là một trong những chiến lược kinh doanh của họ. Điều này càng được thể hiện rõ khi thời gian gần đây có rất nhiều NHTM chú trọng đến khách hàng cá nhân mà chủ yếu là người có thu nhập cao thay cho chiến lược kinh doanh tập trung vào đối tượng khách hàng là doanh nghiệp vừa và lớn. Các NHTM liên tục đưa ra những sản phẩm cho những người có thu nhập cao. Cụ thể về huy động vốn, các NHTM có sản phẩm huy động tích lũy, với số tiền tích lũy định kỳ càng lớn thì càng có nhiều ưu đãi (q tặng, phục vụ nhanh chóng, miễn phí các dịch vụ đính kèm, quầy dịch vụ VIP…).
Giá trị tài sản của cá nhân: Kế tiếp là biến TAISAN cũng có tác động đến khả năng gửi tiền của cá nhân ở mức ý nghĩa 1%. Hệ số của biến này mang giá trị dương cho thấy đây là tác động cùng chiều. Tuy nhiên, mức độ tác động của biến này đến khả năng gửi tiền của cá nhân không nhiều. Được thể hiện, khi giá trị tài sản của cá nhân tăng thêm 1 triệu đồng thì khả năng gửi tiền của họ chỉ tăng lên 0,01%. Kết quả phân tích này cho thấy, những người có giá trị tài sản càng nhiều sẽ có nhiều khả năng gửi tiền hơn người có giá trị tài sản thấp, phù hợp với kỳ vọng ban đầu của đề tài. Thực tế cũng cho thấy, những người có nhiều tài sản là những người giàu. Họ mua sắm nhiều tài sản khơng chỉ vì phục vụ nhu cầu cho họ mà còn phục vụ cho người khác, đổi lại việc phục vụ này họ nhận được khoản tiền dưới hình thức cho thuê, bán lại … việc kinh doanh bằng hình thức này ngày càng tạo cho họ có nhiều tiền tích lũy và làm tăng khả năng gửi tiền ở NHTM hơn.
Số lượng người phụ thuộc vào cá nhân được quan sát: Tiếp đến là biến
NGUOIPHUTHUOC cũng có tác động đến khả năng gửi tiền của cá nhân ở mức ý
nghĩa 5%. Hệ số của biến này mang giá trị âm cho thấy, đây là tác động nghịch chiều phù hợp với kỳ vọng ban đầu của mơ hình. Điều này thể hiện số người phụ thuộc của cá nhân tăng thêm 1 người thì khả năng gửi tiền sẽ giảm xuống 8,6%. Kết quả phân tích này cho thấy, số lượng người phụ thuộc trong gia đình có tác động rất
lớn đến kế hoạch tiết kiệm của một cá nhân hay gia đình vì họ phải mua sắm, chi tiêu nhiều hơn không chỉ cho họ mà còn cho người phụ thuộc.
Yếu tố có người quen làm việc trong ngân hàng: Sau cùng là biến
QUENBIET cũng có ý nghĩa ở mức 5% trong việc ảnh hưởng đến khả năng gửi tiền của cá nhân. Biến này cũng có hệ số dương cho thấy, đây là tác động cùng chiều đúng với kỳ vọng ban đầu. Kết quả mơ hình cũng cho biết, khi cá nhân có người quen trong Ngân hàng sẽ có khả năng gửi tiền cao hơn 12,3% so với người khơng có người quen trong Ngân hàng. Điều này cũng có nghĩa, nhân viên Ngân hàng sẽ là chất xúc tác tốt để một cá nhân có quyết định gửi tiền thay cho các kênh đầu tư khác. Hơn nữa, những người có người quen làm trong ngành sẽ được phục vụ tốt hơn khiến họ n tâm và cảm thấy hài lịng hơn, vì khách hàng thường mang tâm lý về tính phức tạp, thủ tục của Ngân hàng nên nếu có tiền nhàn rỗi thì họ vẫn thích chọn hình thức cất giữ ở nhà hay mua vàng dự trữ thay vì đem tiền gửi ngân hàng mất nhiều thời gian và thủ tục phức tạp.
Như vậy: Trong mơ hình phân tích Probit – các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng gửi tiền của khách hàng cá nhân thì các yếu tố: HONNHAN, THUNHAP, TAISAN có ý nghĩa thống kê ở mức 1%, các biến NGUOIPHUTHUOC, QUENBIET
có ý nghĩa thống kê ở mức 5% trong việc ảnh hưởng đến khả năng gửi tiền của cá nhân. Trong khi đó, yếu tố TUOI, GIOITINH, HOCVAN và KHOANGCACH khơng có ý nghĩ thống kê trong mơ hình này.
3.3. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi của cá nhân ở An Giang. Giang.
3.3.1. Mơ hình nghiên cứu
Đề tài sẽ sử dụng mơ hình Tobit để ước lượng ảnh hưởng của các yếu tố có liên quan đến số lượng tiền gửi trên cơ sở số liệu sơ cấp thu thập được. Nói chung, mơ hình Tobit được sử dụng trong trường hợp mẫu số liệu thu thập được bao gồm hai nhóm là (i) nhóm có thơng tin về biến phụ thuộc và (ii) nhóm khơng có thơng tin về biến phụ thuộc nhưng các biến độc lập của cả hai nhóm đều có thể thu thập được. Như vậy, hàm Tobit phù hợp với số liệu sơ cấp thu thập được của đề tài vì trong mẫu thu thập có hai nhóm người là (i) nhóm có gừi tiền biết được số tiền đang gửi
và (ii) nhóm khơng gửi tiền nên ghi nhận giá trị 0.6
Khác với mơ hình OLS chỉ ước lượng được nhóm người có gửi tiền, mơ hình Tobit có thể ước lượng (i) nhóm người có gửi tiền và cả (ii) nhóm người chưa gửi tiền để xem nếu họ gửi thì sẽ gửi với số tiền bao nhiêu.
Trong Hình 3-5, nhóm khơng gửi tiền biểu hiện bằng dấu x nằm trên trục hồnh; nhóm người có gửi tiền biểu hiện bằng những dấu (•) nằm trên mặt phẳng của hệ trục tọa độ (X, Y). Nếu chỉ ước lượng các biến đại diện cho những người có gửi tiền mà khơng quan tâm đến người chưa gửi thì kết quả bị giới hạn do số liệu khơng mang tính đại diện cho tồn bộ tổng thể dân chúng. Vì vậy, cần sử dụng mơ hình Tobit để ước lượng cho cả người có gửi tiền và những người khơng gửi tiền thì kết quả sẽ phản ánh đúng hơn.
Hình 3-5: Lượng tiền gửi trong mơ hình Tobit 11
Dựa trên các lập luận trong phần cơ sở lý luận, đề tài sẽ vận dụng mơ hình Tobit để ước lượng mơ hình nghiên cứu như sau đối với các yếu tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi của các cá nhân trong mẫu khảo sát:
Phần này đề tài trình bày việc gửi tiền của cá nhân được đo lường thông qua lượng tiền gửi mà cá nhân đã gửi tại NHTM. Để ước lượng lượng tiền gửi của cá nhân, đề tài sử dụng mơ hình hồi quy Tobit để ước lượng tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến lượng tiền gửi của cá nhân. Những nhân tố này gồm: tuổi, giới tính, tình trạng hơn nhân, trình độ học vấn của cá nhân, thu nhập, giá trị tài sản, khoảng cách từ nơi ở đến trung tâm, số người phụ thuộc và yếu tố quen biết với người làm trong Ngân hàng được đưa vào mơ hình nghiên cứu.
Mơ hình hồi quy trong nghiên cứu này có dạng:
Y X X X X X X • • • • • • • O
X: Biểu thị người chưa gửi tiền •: Biểu thị người có gửi tiền
Lư ợng t iề n gử i
LUONGTIENGUI = β0 + β1TUOI + β2GIOITINH + β3HONNHAN +
4
β HOCVAN + β5TAISAN + β6THUNHAP + β7KHOANGCACH +
8
β NGUOIPHUTHUOC + β9 QUENBIET (2)
Trong mơ hình, biến phụ thuộc LUONGTIENGUI là số tiền mà một cá nhân gửi ở các NHTM (triệu đồng). Các biến độc lập trong mơ hình phân tích Tobit gồm:
TUOI, GIOITINH, HONNHAN, HOCVAN, TAISAN, THUNHAP, KHOANGCACH, NGUOIPHUTHUOC, QUENBIET cũng giống như trong mơ hình phân tích Probit. Kỳ vọng của các biến này trong mơ hình phân tích Tobit như sau:
Đầu tiên, biến độc lập TUOI được kỳ vọng những cá nhân lớn tuổi thường có nhiều tiền tích lũy được trước đó nên họ thường có khoản tiền nhàn rỗi có nhu cầu gửi tại các NHTM để hưởng lãi và được an toàn. Tuy nhiên, những người quá lớn tuổi khơng có khả năng làm việc hay kinh doanh thì họ chỉ có nhu cầu chi tiêu mà khơng có nguồn thu nhập nên khả năng tích lũy giảm dần. Ngược lại, những cá nhân nhỏ tuổi thường có nhu cầu chi tiêu rất cao nên khả năng tiết kiệm thấp. Vì vậy, cá nhân nhỏ tuổi ít có khoản tiền nhàn rỗi gửi ngân hàng. Nên hệ số β1 được kỳ vọng có giá trị dương.
Đối với biến độc lập GIOITINH là biến giả có giá trị 1 là nam, giá tri 0 là nữ, mơ hình kỳ vọng biến này mang hệ số β2dương. Đồng nghĩa với việc nam giới có lượng tiền gửi nhiều hơn nữ giới vì nam giới thường đóng vai trị là trụ cột trong gia đình- là người rất quan trọng trong việc kiếm tiền chu cấp cho gia đình nên họ thường xuyên ra ngồi xã hội giao tiếp, làm ăn và có quyền quyết định trong vấn đề tài chính. Cịn phụ nữ thì nhiệm vụ chính của họ vẫn được xem là nội trợ, chăm sóc cho con cái nên họ khơng có quyền quyết định gửi tiền hay khơng. Mặc dù xã hội Việt Nam ngày nay, nam nữ bình quyền nhưng tư tưởng gia trưởng vẫn cịn hiện diện trong gia đình Việt. Hơn nữa, khi ra ngồi xã hội làm ăn thì người nam thường am hiểu các thơng tin về kinh tế, thị trường, am hiểu giao dịch với ngân hàng nên khả năng gửi tiền cũng cao hơn.
Tương tự, biến HONNHAN cũng là biến giả, biến độc lập được kỳ vọng khi cá nhân kết hơn khả năng tích lũy của cá nhân đó sẽ nhiều hơn vì họ có trách nhiệm với gia đình cao hơn và tích lũy để chăm lo cho chi phí ni dưỡng con cái sau này
nên họ có nhiều khả năng gửi tiền hơn. Ngược lại, những cá nhân chưa kết hôn họ chưa nhận thấy được trách nhiệm như người kết hôn nên khả năng chi tiêu của họ rất nhiều, vì thế khả năng tích lũy thấp nên nhu cầu gửi tiền cũng thấp. Đề tài kỳ vọng hệ số β3mang dấu dương.
Tiếp theo là biến HOCVAN, đây là biến giả. Tác giả kỳ vọng những người có trình độ càng cao thì mức độ am hiểu thủ tục của ngân hàng và các sản phẩm dịch vụ tiện ích mà ngân hàng đem lại càng cao nên họ thường xuyên giao dịch với ngân hàng. Ngược lại, những người có trình độ thấp thường có tâm lý ngại giao dịch với ngân hàng vì sợ các thủ tục phức tạp, phiền hà nên khi có tiền họ thường cất giữ ở nhà thay vì đến ngân hàng gửi. Vì vậy, biến này cũng được kỳ vọng hệ số β4mang dấu dương.
Tương tự, biến TAISAN, thể hiện tổng giá trị tài sản của cá nhân đang sở hữu được tính bằng triệu đồng. Đề tài kỳ vọng với giá trị tài sản của cá nhân càng lớn cho thấy những người này là người khá giả trong xã hội. Những người này thường có tiền nhàn rỗi khá nhiều và cũng có nhiều tiền để gửi ở ngân hàng. Biến này được kỳ vọng hệ số β5có dấu dương.
Tiếp theo, biến THUNHAP đây là thu nhập của cá nhân trong một năm, được kỳ vọng cá nhân có thu nhập cao thì sẽ có lượng tiền gửi ngân hàng nhiều. Tuy nhiên, có những cá nhân có thu nhập cao nhưng lại đầu tư vào hoạt động kinh doanh, đầu tư nhằm gia tăng thêm nguồn thu nhập trong tương lai thì nhu cầu gửi tiền hiện tại khơng nhiều. Biến độc lập này có đơn vị tính là triệu đồng. Đề tài kỳ vọng biến này có hệ số β6mang dấu dương.
Đối với biến KHOANGCACH, đây là khoảng cách từ nơi sinh sống đến trung tâm huyện, thị trấn, đơn vị tính là Km với dấu kỳ vọng củaβ7 là âm. Mơ hình dự
kiến, đối với biến này khoảng cách càng xa thì càng bất tiện trong giao dịch, khó tiếp cận thơng tin hơn. Ngược lại nếu đối tượng có nhu cầu gửi tiền có khoảng cách đến trung tâm ngắn sẽ có nhiều ưu thế hơn trong lựa chọn dịch vụ, cập nhật thông tin về các sản phẩm tiền gửi, được phục vụ tốt hơn và có được sự thuận tiện khi Ngân hàng ở gần nhà.
Biến NGUOIPHUTHUOC là biến thể hiện số người phụ thuộc vào cá nhân quan sát, mơ hình kỳ vọng hệ số β8 dấu âm, vì nếu cá nhân có nhiều người phụ thuộc thì trách nhiệm phải gánh vát nhiều hơn, chi tiêu cũng nhiều hơn từ đó ảnh hưởng nghịch chiều với lượng tiền gửi.
Biến QUENBIET là biến thể hiện cá nhân có quen với người làm việc trong các NHTM, mơ hình kỳ vọng biến β9 có tác động cùng chiều với lượng tiền gửi. Đối với người quen làm Ngân hàng, họ sẽ tiếp thị để tăng huy động vốn cho chính Ngân hàng mình, riêng đối với người gửi có người quen sẽ làm các thủ tục trong quá trình gửi và vay cầm cố sổ (khi có nhu cầu rút tiền) sẽ được dễ dàng, nhanh chóng và thuận tiện hơn.
Qua giải thích về các biến độc lập được sử dụng trong mơ hình Tobit, các kỳ vọng về các biến giải thích được trình bày trong bảng sau: