(Từ 2015-2017)
Nguồn: Phòng Kế tốn Cơng ty CP TM-XNK Thuận Thành
Chỉ tiêu Cuối 2015 (triệu đồng) Cuối 2015 (triệu đồng) Cuối 2016 (triệu đồng) Cuối 2017 (triệu đồng) BQ (triệu đồng) Tốc độ tăng (%) 15/14 16/15 17/16 BQ Tài sản 4589.7 4997.9 5554.7 5314.7 5114.2 8.9 11.1 -4.3 5.2 A - Tài sản ngắn hạn 1414.7 2116.1 2966.2 3019.4 2379.1 49.6 40.2 1.8 30.5
1. Tiền và tương đương tiền 48.1 202.0 468.9 122.3 210.3 319.5 132.2 -73.9 125.9 2. Các khoản phải thu ngắn hạn 225.0 501.9 381.6 391.2 375.0 123.1 -24.0 2.5 33.9 a. Phải thu của khách hàng 116.0 273.5 185.6 127.2 175.6 135.7 -32.1 -31.5 24.0 b. Trả trước cho người bán 84.5 150.0 165.0 182.0 145.4 77.5 10.0 10.3 32.6 c. Các khoản phải thu khác 24.5 78.5 31.0 82.0 54.0 220.2 -60.5 164.5 108.1 3. Hàng tồn kho 1051.5 1322.8 2053.8 2338.5 1691.6 25.8 55.3 13.9 31.6 4. Tài sản ngắn hạn khác 90.1 89.4 61.8 167.4 102.2 -0.8 -30.9 170.9 46.4 a. Thuế GTGT được khấu trừ 77.5 85.2 38.7 155.3 89.2 9.9 -54.5 301.3 85.5 b. Các khoản phải thu Nhà nước 12.6 4.2 23.1 12.1 13.0 -66.4 447.7 -47.7 111.2
B - Tài sản dài hạn 3175.0 2881.8 2588.5 2295.3 2735.1 -9.2 -10.2 -11.3 -10.2
1. Tài sản cố định 3175.0 2881.8 2588.5 2295.3 2735.1 -9.2 -10.2 -11.3 -10.2
a. Nguyên giá 4398.4 4398.4 4398.4 4398.4 4398.4 0.0 0.0 0.0 0.0
b. Giá trị hao mòn luỹ kế 1223.4 1516.7 1809.9 2103.1 1663.3 24.0 19.3 16.2 19.8
40 Chỉ tiêu Cuối 2014 (triệu đồng) Cuối 2015 (triệu đồng) Cuối 2016 (triệu đồng) Cuối 2017 (triệu đồng) BQ (triệu đồng) Tốc độ tăng (%) 15/14 16/15 17/16 BQ Nguồn vốn 4589.7 4997.9 5554.7 5314.7 5114.2 8.9 11.1 -4.3 5.2 A - Nợ phải trả 2089.1 1993.4 1844.4 1279.0 1801.5 -4.6 -7.5 -30.7 -14.2 1. Nợ ngắn hạn 1227.6 1291.9 1392.9 1077.5 1247.5 5.2 7.8 -22.6 -3.2 a. Vay ngắn hạn 750.0 920.0 1050.0 720.0 860.0 22.7 14.1 -31.4 1.8 b. Phải trả cho người bán 328.5 282.2 222.8 188.2 255.4 -14.1 -21.0 -15.6 -16.9 c. Các khoản phải nộp Nhà nước 62.1 21.3 53.4 60.8 49.4 -65.6 150.3 13.7 32.8 d. Phải trả người lao động 86.9 68.3 66.7 108.5 82.6 -21.4 -2.4 62.8 13.0 2. Nợ dài hạn 861.5 701.5 451.5 201.5 554.0 -18.6 -35.6 -55.4 -36.5
B - Vốn chủ sở hữu 2500.6 3004.5 3710.2 4035.7 3312.8 20.1 23.5 8.8 17.5
1. Vốn chủ sở hữu 2488.2 2995.8 3697.6 4010.3 3298.0 20.4 23.4 8.5 17.4 a. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0 2000.0 0.0 0.0 0.0 0.0 b. Vốn khác của chủ sở hữu 301.8 469.5 943.2 1622.2 834.2 55.6 100.9 72.0 76.1 c. LNST chưa phân phối 186.4 526.3 754.4 388.1 463.8 182.4 43.3 -48.6 59.1 2. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 12.4 8.6 12.6 25.4 14.8 -30.5 46.3 101.5 39.1
Nguồn: Phịng Kế tốn Cơng ty CP TM-XNK Thuận Thành
41
Các chỉ tiêu được đưa ra phân tích sẽ được tổng hợp từ số liệu trên Bảng 2.2 - Bảng cân đối kế tốn cơng ty qua các năm. Vì số liệu trên bảng cân đối kế tốn chỉ là số liệu tại một thời điểm trong năm (31/12) nên khi phân tích sử dụng các nguồn vốn mỗi năm phải xác định mức sử dụng bình quân trong năm bằng cách lấy số bình quân của thời điểm đầu năm và cuối năm.
Từ Bảng 2.2 ta có Bảng 2.3 - CƠ CẤU NGUỒN VỐN của Công ty CP TM-XNK Thuận Thành, qua bảng ta thấy:
Tổng giá trị nguồn vốn hay tổng giá trị tài sản của công ty không ngừng gia tăng qua các năm với mức bình quân 6.5% một năm. Điều này có nghĩa là quy mơ kinh doanh của công ty liên tục gia tăng qua các năm, tuy nhiên mức gia tăng như vậy đối với một công ty kinh doanh trong lĩnh vực thương mại là chưa cao.
Hệ số nợ của công ty liên tục giảm qua các năm với mức bình quân 17.8% một năm, điều này cũng đồng nghĩa với xu hướng giảm dần nợ phải trả và tăng dần vốn chủ sở hữu trong cơ cấu vốn của cơng ty, tình hình tài chính của cơng ty theo đó cũng ngày càng lành mạnh hơn.
Hệ số nợ của công ty liên tục giảm qua các năm cũng có nghĩa là cơng ty ngày càng sử dụng địn bẩy tài chính ít hơn trong hoạt động của mình, từ đó mà khả năng gia tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cũng sẽ giảm dần.
Trong nợ phải trả, thì nguồn vốn vay chiếm tỷ trọng rất lớn với mức bình qn là 79.5% mỗi năm, trong khi đó các nguồn vốn chiếm dụng là tín dụng nhà cung cấp và nợ phải trả có tính chu kỳ chỉ chiếm một tỷ lệ khá nhỏ lần lượt là 13.8% và 6.7%. Điều này sẽ tạo áp lực nhiều hơn trong khâu thanh toán và chi phí sử dụng vốn có thể sẽ bị đẩy lên. Để cải thiện điều này doanh nghiệp phải tìm cách nâng tỷ trọng vốn chiếm dụng lên, tuy nhiên với điều kiện kinh doanh hiện nay của cơng ty thì việc làm này không phải là dễ bởi: đối với nợ phải trả có tính chu kỳ thì ít có khả năng nâng tỷ trọng lên được, cịn đối với tín dụng nhà cung cấp thì hiện nay cơng ty nhập đầu vào rất nhỏ lẻ, nguồn hàng không ổn định, nên thường phải thanh toán ngay khi mua hàng và do
42