4.6. Kết quả hồi quy:
4.6.2. Kết quả hồi quy với biến ROAE:
Bảng 4.8: Kết quả ước lượng hồi quy với ROAE đối với nhóm ngân hàng có vốn lớn
Các biến Hệ số Beta Độ lệch chuẩn Giá trị t Giá trị t
LOG/A -0,795449 1.751595 0.650 -0.45 FEE/A 11.91427 5.707348 0.037 2.09 EXP/REV -0.065599 0.0118535 0.000 -5.53 LOAN/A -0.423595 0.101998 0.000 -4.15 GROWL -0.013299 0.024436 0.586 -0.54 CE/E -0.441308 0.124440 0.000 -3.55 E/A -0.186397 0.296684 0.530 -0.63 LOAN/DEP -0.028589 0.046745 0.541 -0.61 IA/IL -0.007716 0.004149 0.063 -1.86
Theo kết quả phân tích hồi quy ở Bảng 4.8, ta có được phương trình hồi quy tuyến tính với ROAE đối với nhóm ngân hàng có quy mơ vốn lớn như sau:
ROAE = 0.770447 + 11.91427*FEE/A - 0.065599*EXP/REV - 0.423595*LOAN/A - 0.441308*CE/E - 2.157031*CHAL
Hệ số hồi quy của biến EXP/REV, LOAN/A, CE/E và CHAL lần lượt là - 0.065599, - 0.423595, - 0.441308 và -2.157031 đều là giá trị âm, thể hiện mối liên hệ nghịch giữa biến EXP/REV, LOAN/A, CE/E, CHAL và biến ROAE. Riêng biến FEE/A có hệ số hồi quy riêng phần dương (+11.91427) nên thể hiện mối liên hệ thuận giữa các biến này với ROAE.
Trong các biến độc lập được sử dụng trong mơ hình thì có 5 biến là LOG/A, GROWL, E/A, LOAN/DEP, IA/IL có hệ số hồi quy có giá trị Sig. (lần lượt là 0.650, 0.586, 0.530, 0.541, 0.063) lớn hơn mức ý nghĩa 5% nên hệ số hồi quy của 5 biến này khơng có ý nghĩa thống kê ứng với độ tin cậy là 95%.
- Kiểm định đa cộng tuyến:
Theo kết quả phân tích hồi quy ở Bảng 4.5 thì các biến CE/E, LOG/A, LOAN/DEP, LOAN/A, E/A đều có giá trị VIF >10. Kết luận: 5 biến kể trên tương quan mạnh với các biến cịn lại, mơ hình xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến.
- Kiểm định phương sai thay đổi:
Giả thiết: Ho: Khơng có phương sai thay đổi H1: Có phương sai thay đổi
Giá trị P-Value = 0.0000 với độ tin cậy 95% ta có cơ sở để bác bỏ giả thuyết Ho. Do đó, có thể kết luận mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROAE xảy ra hiện tượng phương sai thay đổi và cần phải khắc phục.
- Kiểm định tự tương quan:
Giả thiết: Ho: Khơng có tự tương quan H1: Có tự tương quan
Giá trị P-Value = 0.0000 với độ tin cậy 95% ta có cơ sở để bác bỏ giả thuyết Ho. Do đó, có thể kết luận mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROAE xảy ra hiện tượng tự tương quan và cần phải khắc phục.
Bảng 4.9: Kết quả ước lượng hồi quy với ROAE đối với nhóm ngân hàng có vốn vừa và nhỏ
Các biến Hệ số Beta Độ lệch chuẩn Giá trị t Giá trị t
LOG/A 0.028442 1.127988 0.980 0.03 FEE/A 4.677336 2.995945 0.118 1.56 EXP/REV -0.011382 0.002277 0.000 -5.00 LOAN/A -0.048720 0.039174 0.214 -1.24 GROWL 0.011786 0.010515 0.262 1.12 CE/E 0.662479 0.186583 0.000 3.55 E/A -0.143264 0.074898 0.056 -1.91 LOAN/DEP 0.036532 0.011326 0.001 3.23 IA/IL -0.006593 0.003372 0.051 -1.96 CHAL -2.062448 0.508359 0.000 -4.06
Theo kết quả phân tích hồi quy ở Bảng 4.9, ta có được phương trình hồi quy tuyến tính với ROAE đối với nhóm ngân hàng có quy mơ vốn vừa và nhỏ như sau: ROAE = -0.962182 - 0.011382*EXP/REV + 0.662479*CE/E + 0.036532*
LOAN/DEP - 2.062448*CHAL
Hệ số hồi quy của biến EXP/REV và CHAL lần lượt là - 0.011382 và - 2.062448 đều là giá trị âm, thể hiện mối liên hệ nghịch giữa biến EXP/REV, CHAL và biến ROAE. Hai biến cịn lại là CE/E và LOAN/DEP có hệ số hồi quy riêng phần dương (+ 0.662479, + 0.036532) nên thể hiện mối liên hệ thuận giữa các biến này với ROAE.
Trong các biến độc lập được sử dụng trong mơ hình thì có 6 biến là LOG/A, FEE/A, LOAN/A, GROWL, E/A, IA/IL có hệ số hồi quy có giá trị Sig. (lần lượt là 0.980, 0.118, 0.214, 0.262, 0.056 và 0.051) lớn hơn mức ý nghĩa 5% nên hệ số hồi quy của 6 biến này khơng có ý nghĩa thống kê ứng với độ tin cậy là 95%.
Theo kết quả phân tích hồi quy ở Bảng 4.7 thì các biến CE/E, LOG/A, LOAN/DEP, LOAN/A, E/A đều có giá trị VIF >10. Kết luận: 5 biến kể trên tương quan mạnh với các biến còn lại, mơ hình xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến.
- Kiểm định phương sai thay đổi:
Giả thiết: Ho: Khơng có phương sai thay đổi H1: Có phương sai thay đổi
Giá trị P-Value = 0.0000 với độ tin cậy 95% ta có cơ sở để bác bỏ giả thuyết Ho. Do đó, có thể kết luận mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROAE xảy ra hiện tượng phương sai thay đổi và cần phải khắc phục.
- Kiểm định tự tương quan:
Giả thiết: Ho: Khơng có tự tương quan H1: Có tự tương quan
Giá trị P-Value = 0.0426 với độ tin cậy 95% ta có cơ sở để bác bỏ giả thuyết Ho. Do đó, có thể kết luận mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROAE xảy ra hiện tượng tự tương quan và cần phải khắc phục.