Trong nghiên cứu này, tác giả dựa vào dữ liệu bảng được thu thập từ báo cáo tài chính của các NHTM cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009-2014 và ứng dụng mơ hình Pooled Least Square Model, Fixed Effects Model, Random Effects Model để nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố nội tại đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Kết quả hồi quy được tóm tắt như sau:
Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản có tác động thuận chiều và có ý nghĩa thống kê đến khả năng sinh lời của ngân hàng (đúng với các NHTM quy mô vốn lớn). Kết quả này phù hợp với lý thuyết cũng như kỳ vọng của tác giả.
Vốn cổ phần thường/tổng vốn cổ phần (CE/E) có tác động thuận chiều trong trường hợp các NHTM có quy mơ vốn vừa và nhỏ và nghịch chiều trong trường hợp các NHTM có quy mơ vốn lớn. Kết quả này trái với lý thuyết cũng như kỳ vọng của tác giả.
Tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng (IA/IL), chi phí dự phịng rủi ro/dư nợ cho vay (CHAL) và chi phí ngồi lãi trên tổng thu nhập (EXP/REV) có tác động nghịch chiều đến khả năng sinh lời.
Cho vay rịng/tổng tài sản (LOAN/A) có tác động nghịch chiều đến khả năng sinh lời (đúng với các NHTM quy mô vốn lớn) và Dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP) có tác động thuận chiều với khả năng sinh lời (đúng với các NHTM quy mô vốn vừa và nhỏ).
Tuy nhiên, các biến cho vay ròng/tổng tài sản (LOAN/A), chỉ số dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP), Vốn cổ phần thường/tổng vốn cổ phần (CE/E) có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời nhưng do vi phạm đa cộng tuyến nên hệ số giải thích khơng phản ánh đúng mối quan hệ với biến phụ thuộc.
Riêng các biến quy mô tài sản (LOGA), biến Tổng vốn cổ phần/tổng tài sản (E/A), biến tăng trưởng dư nợ (GROWL) chưa tìm thấy có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời.