Nhìn vào biểu đồ 3.3 có thể thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng đạt cao nhất năm 2010 và giảm dần đến năm 2012. Do năm 2010, NHNN thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng nên tăng trưởng tín dụng nóng, hệ quả là lạm phát tăng mạnh trong năm 2011 lên tới hơn 18%. Đến năm 2011, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt thơng qua kênh lãi suất (trần lãi suất huy động) và thông qua kênh tín dụng (hạn mức tăng trưởng tín dụng và hạn mức tín dụng thắt chặt cho một số ngành khơng khuyến khích) đã chặn đà tăng trưởng tín dụng. Đến năm 2012, tín dụng tăng trưởng thấp nhất trong giai đoạn 2009-2014 chỉ đạt 14,11% (giảm 24,41% so với năm 2010). Nguyên nhân tín dụng tăng thấp là do cầu yếu, khả năng tiêu thụ sản phẩm khó khăn, hàng tồn kho cao nên nhiều doanh nghiệp khơng đủ điều kiện vay vốn, các tổ chức tín dụng phải kiểm sốt chặt chẽ chất lượng tín dụng nhằm ngăn chặn nợ xấu.
Năm 2013 và 2014, tín dụng đã có dấu hiệu khởi sắc trở lại khi tốc độ tăng trưởng có xu hướng tăng. Nguyên nhân do NHNN đã điều hành các giải pháp tín dụng linh hoạt phù hợp với mục tiêu điều hành chính sách tiền tệ, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiếp cận vốn vay ngân hàng; Triển khai các chính sách tín dụng đối với một số ngành, lĩnh vực để hỗ trợ các TCTD mở rộng tín dụng có hiệu quả, chuyển
dịch cơ cấu tín dụng theo chủ trương của Chính phủ. Do đó, tín dụng đã tăng từ mức 14,11% năm 2012 lên đến 13,17% năm 2014.
3.2.2.2. Hoạt động huy động vốn:
Tốc độ tăng trưởng huy động vốn đạt cao nhất trong năm 2010 và thấp nhất năm 2011, từ năm 2012 đến 2014, huy động vốn có chiều hướng tăng trở lại.
Tốc độ tăng huy động vốn năm 2010 lên đến mức đỉnh điểm trong giai đoạn này do những nguyên nhân chính:
- Lãi suất tăng do lạm phát tăng khi CPI đến tháng 11/2010 đã tăng tới 9,6% so
với cuối năm trước và tăng 11,1% so với cùng kỳ năm 2009.
- Cầu tín dụng tăng mạnh theo tính “mùa vụ” của sản xuất kinh doanh và “room”
tăng tín dụng ngân hàng cả năm cơ bản đã hết.
- NHTM có thanh khoản khơng tốt (thường là NHTM qui mơ nhỏ và trung bình)
buộc phải đẩy lãi suất huy động lên khi giảm sự phụ thuộc vào thị trường liên ngân hàng, do đó, kéo theo các NHTM có thanh khoản tốt hơn vào cuộc đua lãi suất. Giai đoạn 2013-2014, tốc độ tăng huy động vốn chậm lại. Nguyên nhân do năm 2014, lạm phát được kiểm soát ở mức thấp hơn năm 2013, NHNN tiếp tục điều hành theo hướng giảm mặt bằng lãi suất phù hợp với diễn biến lạm phát.
Đơn vị: %
3.2.3. Hoạt động liên ngân hàng:
Bảng 3.3: Tỷ lệ tiền gửi tại và cho vay các TCTD khác/tiền gửi các TCTD
Đơn vị: Tỷ đồng, %
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tiền gửi tại và cho vay
các TCTD khác 359.500 553.392 722.709 553.132 560.005 581.140 Tiền gửi các TCTD
khác 254.951 459.141 648.872 541.364 544.490 608.757 Tỷ lệ tiền gửi tại và
cho vay các TCTD khác/tiền gửi các
TCTD khác 141,01 120,53 111,38 102,17 102,85 95,46 Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại.
Nhìn vào bảng trên, có thể thấy tỷ lệ tiền gửi tại và cho vay các TCTD khác/tiền gửi các TCTD khác có xu hướng giảm dần trong giai đoạn 2009-2014. Điều này có thể giải thích do giai đoạn 2009-2011, thanh khoản của hệ thống ngân hàng căng thẳng nên các NHTM có thanh khoản khơng tốt đã huy động nguồn vốn huy động từ các NHTM có thanh khoản tốt hơn để đảm bảo duy trì hoạt động ổn định. Sang giai đoạn từ 2012 đến nay, thanh khoản đã bớt căng thẳng, tỷ lệ tiền gửi tại và cho vay các TCTD khác/tiền gửi các TCTD khác đã giảm từ 102,17% năm 2012 xuống còn 95,46% năm 2014. 3.2.4. Hoạt động dịch vụ: Bảng 3.4: Bảng tỷ trọng thu nhập từ hoạt động dịch vụ Đơn vị: % 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Thu nhập từ hoạt động dịch vụ/tổng thu nhập 10,05 10,32 7,17 5,03 6,20 6,37 Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại.
Từ số liệu ở bảng 3.4 có thể thấy, thu nhập từ hoạt động dịch vụ chỉ chiếm một tỷ trọng khá nhỏ trong tổng thu nhập của các ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2009-2014, tỷ trọng này xoay quanh 10% trong hai năm 2009 và 2010 và giảm dần đến năm 2012 tỷ trọng chỉ chiếm khoảng 5,03%/tổng thu nhập. Nguồn thu từ mảng
toán quốc tế, chuyển tiền… đối với doanh nghiệp và các loại phí cho thẻ ATM, thẻ thanh tốn quốc tế, hay chuyển tiền… đối với các khách hàng cá nhân. Đối với hoạt động của các ngân hàng Việt Nam lâu nay, nguồn thu đóng góp vào lợi nhuận chủ yếu từ tín dụng. Nhất là với các ngân hàng nhỏ, tỷ lệ thu nhập từ hoạt động tín dụng thường chiếm đến 70 - 85% trong tổng nguồn thu. Chỉ một số ngân hàng lớn như Sacombank, Đơng Á, Á Châu, Techcombank tỷ trọng đóng góp của thu nhập từ hoạt động dịch vụ tương đối cao.
3.2.5. Khả năng thanh khoản
Bảng 3.5: Bảng tỷ lệ dư nợ cho vay/tiền gửi khách hàng
Đơn vị: %
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tỷ lệ dư nợ cho vay/tiền
gửi khách hàng 108,51 96,05 103,42 89,74 85,62 80,73 Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại.
Trong giai đoạn 2009-2011, tỷ lệ cho vay/huy động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam nói chung ln ở mức trên 90% cho thấy thanh khoản của các ngân hàng thương mại ln trong tình trạng căng thẳng. Giai đoạn 2012-2014, tỷ lệ này đã giảm dần về mốc gần 80% cho thấy tác động của chính sách vĩ mơ đã phát huy hiệu quả, phần nào giúp cải thiện khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại.
3.2.6. Tỷ lệ nợ xấu:
Đơn vị: %
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại.
Biểu đồ 3.5: Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2009-2014.
1.48% 1.55% 2.14% 3.57% 2.87% 2.21% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Nợ xấu thật sự là mối đe dọa đến an ninh hệ thống ngân hàng và ổn định tài chính quốc gia. Nợ xấu tăng nhanh khiến các ngân hàng thời gian qua khơng dám
tiếp tục cho vay vì lo sợ phát sinh thêm nợ xấu mới, dẫn tới hậu quả là các ngân hàng có tiền mà khơng cho vay được, cịn nền kinh tế thì vẫn tiếp tục khát vốn.
Nợ xấu xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau, tuy nhiên chủ yếu do môi trường kinh doanh. Trong giai đoạn 2009-2014, tỷ lệ nợ xấu tăng cao nhất năm 2012 với tỷ lệ chiếm 3,57%/tổng dư nợ. Ngun nhân do tăng trưởng tín dụng q nóng và quản lý tín dụng khơng hiệu quả, thêm vào đó do tình hình kinh tế khó khăn nên làm giảm khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Từ năm 2012 đến nay, tỷ lệ nợ xấu ngành ngân hàng tuy có giảm nhưng vẫn cịn cao so với giai đoạn trước đó. Nợ xấu tăng cao kéo theo lợi nhuận của các ngân hàng thương mại giảm sút vì các ngân hàng phải tốn chi phí trích lập dự phịng rủi ro và chi phí cho việc xử lý nợ xấu. Để đảm bảo an toàn cho hệ thống ngân hàng thương mại nói chung và bản thân các ngân hàng thương mại nói riêng, NHNN đã thực hiện các biện pháp xử lý nợ xấu như sau:
- NHNN tiếp tục cho phép các TCTD thực hiện việc cơ cấu lại thời hạn trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ nhằm góp phần giảm bớt gánh nặng tài chính và hỗ trợ sản
xuất kinh doanh cho khách hàng vay, tuy nhiên quy định chặt chẽ hơn để tránh các TCTD lợi dụng việc cơ cấu nợ để che giấu nợ xấu.
- Ngày 18/3/2014, NHNN đã ban hành Thông tư số 09/2014/TT-NHNN về việc
sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 02/2013/TT-NHNN, cho phép các TCTD
tiếp tục được thực hiện việc cơ cấu lại thời hạn trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ kể từ ngày 20/3/2014 đến hết ngày 1/4/2015 nhưng mỗi khoản nợ chỉ được cơ cấu lại một lần.
- Các TCTD tiếp tục tích cực chủ động xử lý nợ xấu, trong 7 tháng đầu năm các
TCTD đã xử lý được hơn 40,8 nghìn tỷ đồng nợ xấu thơng qua: (1) Khách hàng trả
nợ: 14,3 nghìn tỷ đồng; (2) Bán, phát mại tài sản bảo đảm để thu hồi nợ: 1,56 nghìn tỷ đồng; (3) Bán cho các tổ chức, cá nhân: 14,49 nghìn tỷ đồng; (4) Xử lý bằng dự phịng rủi ro: 8,3 nghìn tỷ đồng...
Và VAMC vẫn là công cụ chiến lược trong việc giảm dần nợ xấu của các TCTD.
Thực tế cho thấy, tỷ lệ nợ xấu giảm dần của các TCTD có mối quan hệ chặt chẽ với việc mua nợ xấu của VAMC trong giai đoạn 6 tháng cuối năm 2014 và các tháng đầu năm 2015. VAMC tiến hành mua nợ xấu bằng trái phiếu đặc biệt (TPĐB) đối với những khoản nợ của các TCTD đáp ứng đủ điều kiện quy định. Lũy kế từ tháng 10/2013 đến 31/12/2014, VAMC đã thực hiện mua 133.555 tỷ đồng dư nợ gốc với giá mua 108.652 tỷ đồng của 39 TCTD.
Nguồn: VAMC.
Biểu đồ 3.6: Kết quả mua nợ xấu của các TCTD bằng TPĐB của VAMC.
Không thể phủ nhận những thành quả mà Chính phủ, NHNN, VAMC đã nỗ lực đạt được trong hoạt động xử lý nợ xấu. Tuy nhiên theo ý kiến của hầu hết chuyên gia
kinh tế, thì vấn đề xử lý nợ xấu phải là một quá trình lâu dài và phải nhận được sự đồng thuận và hỗ trợ tích cực của tất cả các cấp, các ngành và các cấp chính quyền thì mới giải quyết được.
Bảng 3.6: Bảng tỷ lệ chi phí dự phịng/dư nợ cho vay (chưa trừ dự phịng)
Đơn vị: Tỷ đồng, %
Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Chi phí dự phịng 6.558 10.007 18.457 24.662 24.553 30.008 Dư nợ cho vay
Tỷ lệ chi phí dự phịng/dư nợ cho vay (chưa trừ dự
phòng) 0,64 0,71 1,13 1,31 1,12 1,21
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại.
Nhìn vào bảng 3.6, ta nhận thấy nợ xấu tăng nhanh đồng nghĩa với việc các ngân hàng thương mại phải tăng trích lập dự phịng rủi ro tín dụng. Năm 2012 do tỷ lệ nợ xấu lên đỉnh điểm dẫn đến tỷ lệ chi phí dự phịng/dư nợ cho vay (chưa trừ dự phịng) lên đến 1,31%.
3.2.7. Chi phí hoạt động:
Cùng với việc gia tăng quy mô hoạt động, chi phí hoạt động của các NHTM cũng gia tăng theo thời gian. Trong đó, chủ yếu là chi phí lương cho nhân viên, thường chiếm trên 50% chi phí hoạt động của các ngân hàng.
Bảng 3.7: Bảng tỷ lệ chi phí hoạt động/Lợi nhuận thuần trước chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Đơn vị: Tỷ đồng, % Chỉ tiêu 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Chi phí hoạt động 24.293 35.609 48.242 59.835 61.705 65.219 Lợi nhuận
thuần trước chi phí dự phịng rủi ro tín dụng 35.244 50.316 66.756 61.798 58.935 65.451 Tỷ lệ chi phí hoạt động/Lợi nhuận thuần trước chi phí dự phịng rủi ro tín dụng 68,93 70,77 72,27 96,82 104,70 99,65 Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại.
3.2.8. Khả năng sinh lời của các ngân hàng
Đơn vị: %
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của 26 NHTM cổ phần.
Biểu đồ 3.7: Khả năng sinh lời giai đoạn 2009-2014 3.2.8.1. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) 3.2.8.1. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
Nhìn vào biểu đồ 3.7 ta có thể trong giai đoạn 2009-2014 tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của các ngân hàng có xu hướng giảm. Nếu năm 2009, ROA đạt 1,76% thì đến năm 2011 chỉ số này giảm cịn 1,46% và đến năm 2014 ROA chỉ còn 0,62%.
3.2.8.2. Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Nhìn chung, tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu của các ngân hàng cũng có xu hướng giảm trong giai đoạn 2009-2014, năm 2010, chỉ số ROE đạt 15,18%, cao nhất trong giai đoạn nghiên cứu. Nguyên nhân do trong năm 2010, NHNN thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng nên thu nhập từ hoạt động tín dụng của các NHTM tăng nhanh, phần thu nhập tăng nhanh hơn phần tăng của vốn chủ sở hữu nên ROE tăng. Giai đoạn 2012-2014 đánh dấu giai đoạn ROE giảm mạnh so với giai đoạn 2009-2011, nguyên nhân do trong giai đoạn này, tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng giảm sút, lợi nhuận giảm do tín dụng tăng chậm. Mặt khác, nợ xấu tăng nhanh nên ngân hàng phải trích lập dự phịng rủi ro nhiều hơn.
3.3. Đánh giá khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại Việt Nam 3.3.1. Kết quả đạt được: 3.3.1. Kết quả đạt được:
Giai đoạn 2009-2014, kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu năm 2008, nền kinh tế trong và ngồi nước có nhiều biến động. Tốc độ tăng trưởng GDP trung bình trong giai đoạn này chỉ đạt 5,6%/năm so với mức 7,8%/năm của 5 năm trước đó. Lạm phát có chiều hướng tăng cao. Thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán trầm lắng. Hoạt động ngân hàng trong giai đoạn này cũng trải qua những khó khăn và thách thức lớn. Tăng trưởng tín dụng thấp trong khi nợ xấu tăng cao đã tác động làm lợi nhuận của ngân hàng suy giảm rõ rệt. Tuy nhiên, các ngân hàng thương mại vẫn nỗ lực hoàn thiện các mặt hoạt động, đảm bảo hoạt động có lời. Để đạt được các kết quả đó, các ngân hàng thương mại Việt Nam đã nỗ lực trong:
- Tăng vốn điều lệ nhằm đáp ứng mức vốn tối thiểu theo yêu cầu của Ngân hàng
Nhà nước và tăng cường năng lực tài chính, mở rộng quy mô, phạm vi hoạt động của ngân hàng.
- Thực hiện Đề án tái cơ cấu hệ thống các TCTD (giai đoạn 2011-2015) và Đề
án xử lý nợ xấu của các TCTD Việt Nam. Đến nay, về cơ bản việc tái cơ cấu đã đạt một số kết quả nhất định. Tỷ lệ nợ xấu đã giảm so với trước tái cơ cấu, tỷ lệ nợ xấu giảm từ 4,08% (tháng 12/2012) xuống còn 3,25% (tháng 12/2014).
- Đầu tư vào cơ sở vật chất và hệ thống công nghệ thông tin, đào tạo đội ngũ
nhân sự, phát triển hoạt động dịch vụ nhằm giảm dần sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng.
3.3.2. Hạn chế:
- Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009- 2014 đang giảm sút nghiêm trọng, đặc biệt là sự sụt giảm của ROA.
- Tình hình nợ xấu vẫn có xu hướng giảm nhưng chưa chắc chắn, trong đó đáng chú ý là các tổ chức tín dụng nhà nước.
- Mức độ đa dạng hóa loại hình dịch vụ khơng cao, chủ yếu tập trung vào cung ứng các dịch vụ ngân hàng truyền thống là huy động vốn, cho vay và thanh toán, các loại hình dịch vụ khác, nhất là các dịch vụ mới nhiều tiện ích lại khó triển khai.
- Cơ cấu dư nợ tín dụng cịn tồn tại nhiều điểm bất hợp lý như huy động nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, tập trung nhiều vào nhóm đối tượng khách hàng là doanh nghiệp Nhà nước, hoặc vào một số ngành nghề, lĩnh vực đang gặp vấn đề như bất động sản, vật liệu xây dựng…
3.3.3. Nguyên nhân
3.3.3.1. Yếu tố khách quan - Môi trường kinh tế vĩ mô:
Kinh tế nước ta chịu ảnh hưởng từ kinh tế thế giới nên khi xảy ra khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008, kinh tế Việt Nam rơi vào trạng thái đình trệ (Tốc độ tăng trưởng GDP giảm, CPI tăng cao, chỉ số hàng tồn kho tăng mạnh…). Nền kinh tế vĩ mô đầy bất ổn đã kéo theo những hệ lụy trong hoạt động của các ngân hàng thương mại như mặt bằng lãi suất tăng cao, cuộc đua lãi suất giữa các ngân hàng căng thẳng về thanh khoản, chất lượng các khoản tín dụng ngày càng thấp do khó khăn trong q