CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
2.3. Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm về rủi ro tín dụng của
2.3.2. Các nghiên cứu trong nước
Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014), với dữ liệu nghiên cứu được thu thập
từ 26 NHTM trong giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2012 với các biến nghiên cứu là rủi ro tín dụng năm trước, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng, quy mơ ngân hàng và tốc độ tăng trưởng. Bằng phương pháp hồi quy OLS kết hợp với các kiểm định phương sai thay đổi, kiểm định tự tương quan, kiểm định biến nội sinh dẫn đến kết quả sử dụng mơ hình GMM. Tác giả đã tìm thấy mối liên hệ thuận chiều giữa rủi ro tín dụng trong quá khứ với độ trễ một năm với rủi ro tín dụng ở hiện tại, mối liên hệ ngược chiều giữa tăng trưởng tín dụng với độ trễ một năm, tỷ lệ tăng trưởng GDP với độ trễ một năm với rủi ro tín dụng.
Ưu điểm: Tác giả đã nghiên cứu sự ảnh hưởng của các yếu tố vi mô và yếu tố vĩ mô đến RRTD ngân hàng, trong đó bao gồm yếu tố ở hiện tại và các yếu tố trong quá khứ.
Nhược điểm: Tác giả khơng có cơ sở để đề xuất các biện pháp vụ thể để cải thiện hình hình RRTD của ngân hàng
Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015), đã sử
dụng mẫu nghiên cứu gồm 15 NHTM tại Việt Nam với thời kỳ từ năm 2007 đến năm 2014. Nghiên cứu đã chứng minh rằng tỷ lệ nợ xấu kỳ trước, kết quả kinh doanh trong quá khứ, sự kém hiệu quả, quy mô của ngân hàng và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có ảnh hưởng cùng chiều tới nợ xấu; còn tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tăng ảnh hưởng ngược chiều đến tỷ lệ nợ xấu
Ưu điểm: Tác giả đã chỉ ra được những yếu tố vi mô tác động đến RRTD và chiều hướng tác động của chúng, bao gồm cả những biến hiện tại và biến quá khứ.
Nhược điểm: Tác giả chỉ nghiên cứu yếu tố vi mô, không nghiên cứu yếu tố vĩ mơ cũng có tác động đến RRTD ngân hàng.
Nguyễn Tuấn Kiệt, Đinh Hùng Phú (2015), đã sử dụng dữ liẹ u bảng của 32 ngân hàng thu o ng mại Viẹ t Nam trong giai đoạn từ na m 2007 đến na m 2013. Bằng
phương pháp sử dụng mơ hình REM và FEM và GMM. Nghiên cứu đã chỉ ra được các yếu tố vi mô và vĩ mô tác động đến nợ xấu của ngân hàng Việt Nam. Các yếu tố vĩ mô bao gồm tăng trưởng kinh tế tác động tích cực và nợ cơng tác động tiêu cực đến nợ xấu của hẹ thống ngân hàng Viẹ t Nam. Các yếu tố vi mơ cũng có tác đọ ng đến nợ xấu của ngân hàng là nợ xấu kỳ tru ớc, quy mơ, ta ng tru ởng tín dụng, hiẹ u quả kinh doanh và hiẹ u quả quản lý.
Ưu điểm: Tác giả đã chỉ ra được những yếu tố vi mơ và vĩ mơ có tác động đến RRTD ngân hàng và mức độ tác động của chúng.
Nhược điểm: thời gian nghiên cứu ngắn, từ năm 2007 đến năm 2013 là 7 năm và phần lớn là trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế nên sẽ chịu tác động rất nhiều từ các yếu tố thuộc về thị trường
Bảng 2.1: Tóm tắt lược khảo các nghiên cứu về các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng
Tên yếu tố Tên tác giả nghiên cứu Kết quả
Yếu tố vi mô
Rủi ro tín dụng năm
trước
- Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014) - Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng,
Nguyễn Song Phương (2015)
- Nguyễn Tuấn Kiệt, Đinh Hùng Phú (2015)
Rủi ro tín dụng với độ trễ 1 năm có tác động thuận chiều với rủi ro tín dụng
Tốc độ tăng trưởng tín
dụng
- Abhiman Das và Saibal Ghosh (2007) - Vítor Castro (2013)
- Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014) - Nguyễn Tuấn Kiệt, Đinh Hùng Phú (2015)
Tốc độ tăng trưởng có tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng
Tỷ lệ địn bẩy
- Abhiman Das và Saibal Ghosh (2007) - Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
Tỷ lệ đòn bẩy càng cao thì rủi ro tín dụng càng cao
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
Quy mô ngân hàng
- Abhiman Das và Saibal Ghosh (2007) - Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015) - Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng,
Nguyễn Song Phương (2015)
- Nguyễn Tuấn Kiệt, Đinh Hùng Phú (2015)
Quy mơ ngân hàng càng lớn thì rủi ro tín dụng càng giảm
Tỷ suất sinh lợi năm
trước
- Nabila Zribi và Younes Boujelbène (2011) - Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
- Nguyễn Tuấn Kiệt, Đinh Hùng Phú (2015)
Tỷ suất sinh lợi năm trước tác động đến rủi ro tín dụng theo chiều hướng ngược chiều
Dự phịng rủi ro tín
dụng
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015) Dự phịng rủi ro tín dụng càng lớn thể hiện rủi ro tín dụng càng cao
Loại hình sở hữu
- Nabila Zribi và Younes Boujelbène (2011) Loại hình sở hữu ngân hàng (Nhà nước hay tư nhân) có tác động đến rủi ro tín dụng của ngân hàng
Tỷ lệ an toàn vốn
- Nabila Zribi và Younes Boujelbène (2011) - Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng,
Nguyễn Song Phương (2015)
Tỷ lệ an tồn vốn có tác động ngược chiều đối với rủi ro tín dụng
Yếu tố vĩ mơ
- Asghar Ali, Kevin Daly (2010) - Vítor Castro (2013)
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015) - Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014) - Nguyễn Tuấn Kiệt, Đinh Hùng Phú (2015)
GDP có tác động ngược chiếu đối với rủi ro tín dụng
Lạm phát - Vítor Castro (2013)
- Trần Trọng Phong, Trần Văn Bằng, Nguyễn Song Phương (2015)
Lạm phát nền kinh tế càng cao có thể tác động làm gia tăng rủi ro tín dụng
Tỷ lệ thất nghiệp
- Vítor Castro (2013)
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
Tỷ lệ thất nghiệp có tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng Lãi suất - Asghar Ali, Kevin Daly (2010)
- Vítor Castro (2013)
- Hasna Chaibi và Zied Ftiti (2015)
Lãi suất thị trường càng cao sẽ tác động làm tăng rủi ro tín dụng
Tóm tắt chương 2
Chương 2 trình bày nền tảng lý thuyết về khái niệm rủi ro tín dụng, các phương pháp đo lường rủi ro tín dụng, nguyên nhân và hậu quả của rủi ro tín dụng đến hoạt động kinh doanh của NHTM cũng như tồn bộ nền kinh tế, đồng thời phân tích các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của NHTM. Tiếp đến, tác giả thực hiện lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các NHTM trong và ngoài nước để làm cơ sở cho việc đề xuất mơ hình nghiên cứu bao gồm các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam.
CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI
CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM