2.4. Phõn tớch tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn củadoanh nghiệp. doanh nghiệp.
Tỡnh hỡnh cụng nợ và khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp phản ỏnh rừ nột chất lượng cụng tỏc tài chớnh. Nếu như tỡnh hỡnh tài chớnh tốt, khả năng thanh toỏn dồi dào, doanh nghiệp ớt bị chiếm dụng vốn cũng như ớt đi chiếm dụng vốn. Ngược lại, nếu tỡnh hỡnh tài chớnh kộm thỡ dẫn đến tỡnh trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, cỏc khoản cụng nợ phải thu, phải trả sẽ dõy dưa kộo dài. Bởi vậy, khi phõn tớch tỡnh
Chỉ tiờu
Đầu năm Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu năm Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) A.Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn II.Nợ dài hạn III.Nợ khỏc B. Nguồn vốn CSH I.Nguồn vốn,qũy II.Nguồn kinh phớ Tổng cộng nguồn vốn
hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp, phải làm rừ mức độ và nguyờn nhõn của việc dõy dưa kộo dài cỏc khoản cụng nợ nhằm bảo đảm cho sự tự chủ về mặt tài chớnh.
2.4.1. Phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ của doanh nghiệp.
*Đối với cỏc khoản phải thu:
Trước hết cần tiến hành so sỏnh mức độ tăng (giảm) cả về số tuyệt đối và số tương đối của cuối kỳ so với đầu năm của tổng số cỏc khoản phải thu. Sau đú phõn tớch sự biến động của cỏc chỉ tiờu cấu thành nờn tổng thể trờn hai giỏc độ chớnh là thời hạn thanh toỏn và mức độ trọng yếu của từng chỉ tiờu.
Về thời hạn thanh toỏn thụng thường cỏc nhà phõn tớch đặc biệt chỳ ý đến cỏc khoản nợ quỏ hạn mà chưa thanh toỏn. Nếu như khả năng thu hồi cỏc khoản này là khú khăn ta phải xem xột xem doanh nghiệp đó tiến hành lập dự phũng phải thu khú đũi hay chưa.
Về mức độ trọng yếu cỏc khoản phải thu thể hiện ở hai tỡnh huống: Một là số dư cỏc khoản phải thu lớn, khi cú sự thay đổi của chỉ tiờu này sẽ kộo theo sự thay đổi lớn về mặt giỏ trị của cỏc chỉ tiờu khỏc như: Tổng TSLĐ và ĐTNH, hệ số khả năng thanh toỏn…Hai là, số dư của cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản hay trong TSLĐ và ĐTNH. Trường hợp này chỉ cần một sự thay đổi của chỉ tiờu này sẽ kộo theo ảnh hưởng của cơ cấu tài sản làm thay đổi bức tranh tài chớnh của doanh nghiệp.
Để xem xột cỏc khoản nợ phải thu biến động cú ảnh hưởng đến tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp hay
khụng và ảnh hưởng ở mức độ nào ta tớnh và so sỏnh cỏc chỉ tiờu sau: Tỷ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả = Tổng nợ phải thu ỡ Tổng nợ phải trả 100%
Tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp bị dụng vốn càng nhiều và ngược lại.
Để xem xột tốc chuyển đổi thành tiền cỏc khoản phải thu ta phải tớnh số vũng quay cỏc khoản phải thu qua cụng thức: Vũng quay của cỏc khoản = phải thu Trong đú: Số dư bỡnh quõn của cỏc = khoản phải thu
Doanh thu thuần Số dư bỡnh quõn cỏc
khoản phải thu
Số dư đầu năm + Số dư cuối năm
2
Chỉ tiờu này cho biết mức độ hợp lý của số dư cỏc khoản phải thu được thu hồi nhanh thỡ số vũng quay cỏc khoản phải thu sẽ cao và doanh nghiệp ớt bị chiếm dụng vốn.
Để tớnh ra thời gian thu hồi được cỏc khoản phải thu ta tớnh chỉ tiờu sau:
Số ngày trung Thời gian kỳ phõn bỡnh để thu được cỏc khoản phải thu = tớch Vũng quay cỏc khoản phải thu
Khi phõn tớch ta tiến hành so sỏnh tổng số nợ cuối kỳ so với đầu năm để thấy mức độ biến động của cỏc khoản doanh nghiệp phải thanh toỏn. Bờn cạnh đú, tiến hành phõn tớch sự biến động của cỏc chỉ tiờu cấu thành nờn chỉ tiờu tổng quỏt để thấy mức độ hợp lý của cỏc khoản phải trả cả về số tiền và thời hạn thanh toỏn.
Đối với cỏc khoản nợ phải trả quỏ hạn mà doanh nghiệp chưa thanh toỏn, ban giỏm đốc cần lập kế
hoạch thanh toỏn ngay vỡ đõy là số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng bất hợp phỏp của đơn vị khỏc.
Đối với cỏc khoản nợ cú số dư lớn doanh nghiệp cần nhắc chuẩn bị trả nợ vỡ thực tế khụng phải lỳc nào trong kột của doanh nghiệp hay trong tài khoản tại ngõn hàng cũng cú đủ số tiền để thanh toỏn cỏc khoản nợ trong thời gian ngắn.
Sau khi xem xột thời hạn thanh toỏn và số dư cỏc khoản phải trả ta tiến hành so sỏnh tổng số cỏc khoản phải trả so với tổng số vốn lưu động tự cú để nhận thức chung về yờu cầu thanh toỏn. Trờn cơ sở đú xỏc định rừ những nguyờn nhõn làm tăng cụng nợ và tỡnh hỡnh tồn đọng cỏc khoản cụng nợ để cú biện phỏp xử lý kịp thời.
2.4.2. Phõn tớch khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp.
Để thấy rừ tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh
nghiệp ở hiện tại và tương lai, cần đi sõu phõn tớch nhu cầu và khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp. Khi phõn tớch ta lập bảng phõn tớch cú dạng sau:
Bảng 1.4: Phõn tớch nhu cầu và khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp.
Đồng thời phải tớnh toỏn một số chỉ tiờu phản ỏnh
tỡnh hỡnh thanh toỏn sau đõy:
+Hệ số khả năng thanh toỏn(H): Phản ỏnh mối quan hệ giữa khả năng thanh toỏn và nhu cầu thanh toỏn của doanh nghiệp và được tớnh bằng cụng thức:
Hệ số khả năng thanh =
Khả năng thanh toỏn
Nhu cầu thanh
toỏn Đầunăm Cuốikỳ Khả năng thanhtoỏn Đầunăm Cuốikỳ