CHỈ TIÊU Năm2010 Năm2011 Năm2012
+/- % +/- %
DT về bán hàng và cung cấp dịch vụ 146.042 307.804 488.893 161.762 110,76 181.089 58,83
Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0 0 0 0 0
DT thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 146.042 307.804 488.893 161.762 110,76 181.089 58,83
- Trong đó: DT xuất khẩu gạo 116.106 223.934 361.848 107.828 92,87 137.914 61,59
Giá vốn hàng bán 134.584 294.564 457.574 159.980 118,87 163.010 55,34
LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 11.457 13.240 31.319 1.783 15,56 18.079 136,55
DT từ hoạt động tài chính 5.453 11.918 7.252 6.465 118,55 (4.666) (39,15)
CP tài chính 1.823 2.736 4.441 913 50,08 1.705 62,32
- Trong đó: chi phí lãi vay 809 2.736 4.441 1.927 238,19 1.705 62,32
CP bán hàng 3.263 6.618 10.605 3.355 102,82 3.987 60,24
CP quản lý doanh nghiệp 2.008 5.263 9.215 3.255 162,10 3.952 75,09
LN thuần từ hoạt động kinh doanh 9.817 10.540 14.310 723 7,36 3.770 35,77
TN khác 1.616 7.014 0 5.398 334,03 (7.014) (100) CP khác 0 0 0 0 0 0 0 LN khác 1.616 7.014 0 5.398 334,03 (7.014) (100) Tổng LN trước thuế 11.433 17.555 14.310 6.122 53,55 (3.245) (18,48) CP thuế TNDN 2.604 4.028 2.500 1.424 54,69 (1.528) (37,93) LN sau thuế TNDN 8.829 13.527 11.810 4.698 53,21 (1.717) (12,69)
Đơn vị tính: Triệu đồng 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000 500.000
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Doanh thu Chi phí Lợi nhuận
Hình 3: TỔNG HỢP KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY MEKONIMEX/NS GIAI ĐOẠN 2010 – 2012
(Nguồn: Phịng kế tốn)
Thơng qua kết quả bảng 2 và hình 3, cho thấy doanh thu của Cơng ty liên tục tăng qua 3 năm và năm 2012 đạt cao nhất trong giai đoạn vừa qua. Năm 2010, Công ty đang trong q trình cổ phần hóa nên hoạt động chưa đi vào ổn định, do đó doanh thu chỉ đạt ở mức 153.111triệu đồng. Nhưng đây cũng là mức khá cao so với những năm trước. Đến năm 2011, doanh thu đạt 326.736 triệu đồng. Doanh thu năm 2011 tăng là do sự tăng lên đồng thời của các khoản mục: doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính và thu nhập khác. Cả 3 khoản mục đều tăng với tốc độ khá cao theo thứ tự là 110,76%, 118,55% và 334,03% tương ứng 161.762 triệu đồng, 6.465 triệu đồng và 5.398 triệu đồng, góp phần làm doanh thu trong năm này tăng đáng kể. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng chủ yếu là việc cổ phần hóa thành cơng, Cơng ty được bổ sung nguồn vốn để mở rộng sản xuất, kinh doanh. Thêm vào đó, Cơng ty kí được hợp đồng với số lượng lớn ở cả thị trường truyền thống và những thị trường mới với giá xuất khẩu cao. Doanh thu từ hoạt động tài chính tăng lên nhờ các xí nghiệp liên doanh hoạt
153.111 11.433 11.433 326.736 309.181 17.555 141.678 496.145 481.835 14.310
động có hiệu quả và một phần doanh thu từ khoản chênh lệch tỷ giá hối đoái cộng thêm lãi tiền gửi ngân hàng nên làm cho doanh thu tài chính tăng lên cao.
Tuy nhiên, cùng với mức tăng của doanh thu thì chi phí trong năm 2011 cũng đội lên khá cao đạt 309.181 triệu đồng, tăng hơn 2 lần so với khoản chi phí của năm 2010. Chi phí tăng là do sự tăng lên đồng loạt của các khoản mục: giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi chí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Giá vốn hàng bán đạt 294.564 triệu đồng tăng 159.980 triệu đồng và 118,87% so với năm 2010. Nguyên nhân tăng là do số lượng hợp đồng xuất khẩu trong năm này tăng cao cùng với giá nguyên vật liệu tăng nên để đáp ứng kịp thời hàng hóa xuất khẩu Cơng ty đã chi ra một khoản chi phí lớn cho việc thu mua, chế biến, bảo quản,..Hơn nữa, Cơng ty có vay thêm vốn phục vụ sản xuất, xuất khẩu trong khi lãi suất ngân hàng giai đoạn này tăng mạnh khoảng 14,5% - 17%, có lúc vượt ngưởng 20%, điều đó đã đẩy chi phí trong giai đoạn này tăng lên cao.
Về lợi nhuận, ta thấy lợi nhuận trước thuế của Công ty trong năm 2011 đạt mức cao nhất trong 3 năm là 17.555 triệu đồng tăng 53,55% so với năm 2010. Lợi nhuận trong năm này tăng cao nhất không phải chủ yếu từ hoạt động kinh doanh chính của Cơng ty mà là từ khoản lợi nhuận khác như thanh lý tài sản, ủy thác. Lợi nhuận khác trong năm này đã tăng 334,03%, đạt mức cao nhất so với năm 2010 và năm 2012.
Đến năm 2012, xuất khẩu gạo của cả nước có sự tăng trưởng vượt bậc về khối lượng và thị trường. Do chịu ảnh hưởng chung của ngành lúa gạo trong nước nên Cơng ty cũng có những biến chuyển nổi bật trong năm này với doanh thu đạt mức cao nhất trong 3 năm là 496.145 triệu đồng. Trong đó, doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 488.893 triệu đồng tăng 181.089 triệu đồng và 58,83% so với năm 2011. Đạt được mức doanh thu cao trong năm này chủ yếu do nhu cầu gạo tăng mạnh ở những thị trường mới với số lượng xuất khẩu khá lớn. Trái ngược lại với mức tăng vượt bậc trong năm 2011 thì doanh thu hoạt động tài chính lại giảm với mức giảm 39,15%. Nguyên nhân do các doanh nghiệp liên doanh hoạt động
không hiệu quả bằng năm 2011 cộng thêm lãi suất huy động của ngân hàng giảm so với năm 2011 đã kéo theo tiền lãi gửi ngân hàng giảm, dẫn đến việc giảm của khoản mục này trong năm nay.
Bên cạnh sự tăng lên của doanh thu thì chi phí cũng tăng lên ngất ngưởng là 481.835 triệu đồng. Nguyên nhân là do bên cạnh việc chi nhiều hơn cho việc thu mua hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ sản xuất, xuất khẩu,… thì thực thi theo nghị định 109/2010/NĐ – CP của Chính Phủ về kinh doanh xuất khẩu gạo, Cơng ty xây dựng thêm nhà máy xay xát để phục vụ xuất khẩu, do đó tăng thêm chi phí khấu hao tài sản. Bên cạnh đó, chi phí th thêm nhân cơng cũng tăng lên do có tuyển thêm một số lao động phục vụ trong nhà máy. Hơn nữa, để đảm bảo cho các hợp đồng xuất khẩu khá lớn nên Công ty cần khá nhiều vốn cho hoạt động sản xuất, xuất khẩu cộng thêm trả các khoản lãi vay để xây dựng nhà máy làm chi phí lãi vay tăng vượt bậc và chiếm tồn bộ chi phí tài chính, do đó đã đẩy chi phí năm này vượt mức cao nhất.
Mặc dù doanh thu cao nhất nhưng vì chi phí khá lớn nên lợi nhuận không bằng năm 2011. Lợi nhuận trước thuế đã giảm 18,48% tương ứng 3.245 triệu đồng so với năm trước đó.
Tóm lại, nhìn vào bảng trên ta thấy, nếu xét đến khoản lợi nhuận trước và sau thuế năm 2011 thì năm này đạt hiệu quả nhất. Nhưng nếu khơng có khoản cộng thêm của khoản lợi nhuận khác thì năm 2011 khơng đạt hiệu quả bằng năm 2012. Điều đó cho thấy, bên cạnh tập trung cho hoạt động chủ lực của Công ty là xuất khẩu gạo thì Cơng ty cần chú ý đến những hoạt động làm lợi nhuận khác để mang lại hiệu quả cao nhất.
Bảng 3: CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CỦA MEKONIMEX/NS GIAI ĐOẠN 2010 – 2012
Đơn vị: %
CHỈ TIÊU Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
ROA 5,40 7,85 5,04
ROE 7,01 11,40 9,20
ROS 6,05 4,39 2,42
(Nguồn: Phịng kế tốn)
Năm 2010, tình hình tài chính của Cơng ty tương đối khả quan. Trong 100 đồng tài sản tạo ra 5,40 đồng lợi nhuận và trong 100 đồng doanh thu thuần thu được 6,05 đồng lợi nhuận. Đáng chú ý hơn là trong 100 đồng vốn chủ sở hữu thu được 7,01 đồng lợi nhuận, chứng tỏ vốn chủ sở hữu đã được sử dụng có hiệu quả trong thời gian này. Tuy nhiên những con số này cũng chưa thật sự cao đối với Công ty.
Năm 2011, các chỉ số tài chính phản ánh tình hình hoạt động của Cơng ty theo chiều hướng đi lên so với năm 2010. Trong năm này vốn chủ sở hữu lại tiếp tục được khai thác một cách có hiệu quả khi đem lại 11,40 đồng lợi nhuận so với 100 đồng vốn bỏ ra, tăng 4,39 đồng so với năm 2010. Tuy nhiên tỷ số lợi nhuận trên doanh thu lại giảm so với năm 2010 chỉ đạt 4,39 đồng trên 100 đồng doanh thu. Nguyên nhân là do chi phí năm này khá lớn nên kéo theo hiệu quả trên doanh thu không bằng năm 2010.
Năm 2012, các chỉ số tài chính của Cơng ty giảm sút trầm trọng chủ yếu là do sự giảm sút một số khoản lợi nhuận khác, đồng thời chi phí cũng khá lớn so với doanh thu làm cho lợi nhuận giảm thấp. Trong 100 đồng tài sản chỉ thu được 5,04 đồng lợi nhuận, nguyên nhân do Công ty xây dựng thêm nhà máy xay xát phục vụ trực tiếp cho hoạt động xuất khẩu gạo, làm tổng tài sản tăng lên, cộng thêm chi phí khá lớn đã kéo lợi nhuận giảm xuống nên chỉ số này chỉ còn 5,04. Còn trong 100 đồng doanh thu chỉ thu về 2,42 đồng lợi nhuận. Đây là những con số thấp nhất trong vòng 3 năm qua kể từ năm 2010.