1.2.3.1 .Đầu tư vào khối xây dựng cơ bản
2.2. Thực trạng đầu tư nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty TNHH phát
2.2.1.1. Quy mô vốn và nguồn vốn đầu tư
Để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như nâng cao năng lực cạnh tranh, công ty TNHH phát triển vùng cao phải tiến hành các hoạt động đầu tư. Trong giai đoạn 2010 - 2013 vốn đầu tư của công ty liên tục tăng do đầu tư vào các dây chuyền máy móc thiết bị mới cũng như đầu tư xây dựng nhà xưởng, cơng trình. Qui mơ vốn đầu tư qua các năm của công ty được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.2:Vốn đầu tư công ty TNHH phát triển vùng cao giai đoạn 2010-2013
STT Chỉ tiêu Đơn vị 2010 2011 2012 2013
1 Tổng vốn đầu tư Tỷ đồng 2,6088 2,7338 2,8933 3,0975 2 Tốc độ tăng định gốc % - 4,79 10,9 18,18 3 Tốc độ tăng liên hồn % - 4,79 5,83 7,05
(Nguồn: Phịng kế hoạch kinh doanh )
Tổng vốn đầu tư của công ty qua các năm liên tục tăng, tốc độ tăng trung bình đạt khoảng 5,9%. Tuy tốc độ tăng thấp nhưng về giá trị tuyệt đối đây là một con số đáng kể. Vốn đầu tư năm 2010 khá cao đạt trên 2,6 tỷ đồng. Trong những năm tiếp theo cơng ty tiếp tục đầu tư máy móc thiết bị để đa dạng hóa sản phẩm, nhanh chóng đưa các dây chuyền vào sản xuất và ổn định sản xuất. Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty được cải thiện rất nhiều, vì thế lượng vốn tái đầu tư cũng cao hơn.
Bảng 2.3: Nguồn vốn đầu tư của công ty TNHH phát triển vùng cao
Đơn vị: Tỷ đồng STT Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013 1 Tổng vốn đầu tư 2,6088 2,7338 2,8933 3,0975 2 Vốn tự có 1,4605 2,2321 1,538 2,2036 3 Vốn vay tín dụng 0,9529 0,1549 0,7397 0,4860 4 Vốn khác 0,1954 0,3468 0,6156 0,4079
Nguồn: Phòng kế hoạch kinh doanh cơng ty
Vốn tự có: cơng ty TNHH phát triển vùng cao sử dụng một tỷ trọng lớn vốn tự có trong cơ cấu tổng vốn đầu tư. Nguồn tự có của cơng ty thường xuyên chiếm trên 50 % cơ cấu vốn, thậm chí năm 2011 tỷ lệ này là 81,64%, năm 2013 là 71,14%. Do đặc thù là doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa nên nguồn vốn chính của cơng ty
là nguồn vốn tự có. Việc sử dụng nguồn vốn này đầu tư thể hiện khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty. Trong giai đoạn có nhiều biến động phức tạp như hiện nay thì nguồn tài chính mạnh thể hiện nội lực của công ty, giúp công ty đứng vững trên thị trường mà không quá phụ thuộc vào các yếu tố bên ngồi.
Vốn vay tín dụng: Nguồn vốn tín dụng thương mại là một nguồn vốn khơng thể thiếu để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Nó đáp ứng nhu cầu về vốn ngắn hạn trung và dài hạn, cơng ty có thể huy động một khối lượng vốn lớn, tức thời đảm bảo yêu cầu sản xuất kinh doanh. Việc sử dụng nguồn vốn này có thể mang lại cho doanh nghiệp những khoản tiết kiệm thuế hợp lý do chi phí trả lãi vay được tính làm chi phí trước khi tính lợi nhuận trước thuế. Nếu tính tốn hợp lý doanh nghiệp có thể tiết kiệm được một khoản thuế thu nhập hợp lý, qua đó tăng lợi nhuận.Tuy nhiên việc sử dụng nguồn vốn này đi kèm với nó là áp lực trả nợ. Do vậy khi sử dụng vốn vay phải chú ý đến cơ cấu vốn hợp lý, đúng mục đích, quản lý tốt dịng tiền mặt, kì trả nợ, kì thu tiền, kế hoạch sản xuất. Trong những năm gần đây vốn vay của công ty dao động không đều. Năm 2010 tỷ trọng vốn vay chiếm 36,52% , năm 2011 tỷ trọng giảm còn 5,66%, năm 2013 lãi suất biến động mạnh nên vốn vay tín dụng giảm, các kế hoạch cho dự án mới đầu tư thêm xe tải trọng tải lớn để vận chuyển nguyên vật liệu vì thế mà bị gián đoạn. Trong thời gian sắp tới, việc triển khai 2 dự án có thể được đẩy nhanh nếu cơng ty tận dụng được cơ hội vay tín dụng với lãi suất ưu đãi từ gói kích cầu của chính phủ, tận dụng được nguồn vốn vay với chi phí rẻ giảm chi phí tổng vốn đầu tư cho cơng ty, mặt khác hiện nay lãi suất ngân hàng đang được điều chỉnh xuống do đó nó cũng góp phần nào đó cho cơng ty khi mà nền kinh tế đang suy có chiều hướng tiến triển kém như hiện nay
Nguồn vốn khác: đây là nguồn được trích từ các quỹ bổ sung của công ty, chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu vốn đầu tư hàng năm của cơng ty, có những đóng góp nhất định trong việc huy động vốn cho nhu cầu đầu tư hàng năm.