7. Kết cấu nội dung
1.2.4 Một số mơ hình chấm điểm tín dụng
1.2.4.1 Mơ hình xếp hạng của Moody's và Standard & Poor's.
Rủi ro tín dụng thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu và khoản cho vay. Việc xếp hạng này được thực hiện bởi một số dịch vụ xếp hạng, trong đó có Moody’s và Standard & Poor’s là những dịch vụ tốt nhất. Đối vói Moody’s xếp hạng cao nhất từ Aaa, với Standard & Poor’s cao nhất là AAA. Sau đó xếp hạng giảm dần từ Aa, A, Baa, Ba, B…(Moody’s) và AA, A, BBB, BB, B … (Standard & Poor’s)
Mơ hình xếp hạng của công ty Moody’s và Standard & Poor’s:(xem bảng 2.1
và 2.2 của phụ lục 2)
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
• Khả năng thanh tốn ngắn hạn
• Khả năng thanh tốn nhanh
• Khả năng thanh tốn tức thời
Nhóm chỉ tiêu cân nợ
• Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản
• Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu
Nhóm chỉ tiêu hoạt động
• Vịng quay vốn lưu động
• Vịng quay khoản phải thu
• Vịng quay hàng tồn kho
• Hiệu suất sử dụng TSCĐ
Nhóm chỉ tiêu thu nhập
• Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần
• Lợi nhuận từ HĐKD/Doanh thu thuần
• Lợi nhuận sau thuế/VCSH bình qn
• Lợi nhuận sau thuế/Tổng TS bình qn
• Lợi nhuận trước thuế và lãi vay/lãi vay phải trả
TỔNG ĐIỂM TÀI CHÍNH
Những khách hàng được xếp hạng tín nhiệm ở bậc cao nhất Aaa, giảm dần qua Aa, A, và Baa (Theo tiêu chuẩn xếp hạng của Standard & Poor’s) là những trường hợp lượng hóa rủi ro ở mức bằng không, và tăng dần mức độ rủi ro đến Baa, là có thể được chấp nhận trong đầu tư và cho vay, mà không sợ rủi ro, hoặc rủi ro ở mức chấp nhận được.
Tương tự như vậy, theo tiêu chuẩn của Moody’s, mức độ rủi ro tăng dần từ AAA đến mức chấp nhận được là BBB. Những trường hợp còn lại, rủi ro cao, khơng nên đầu tư, hoặc cho vay.
1.2.4.2 Mơ hình điểm số Z(Z – Credit scoring model)
Đây là một mơ hình do Erward I. Altman dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. (xem phụ lục 2)
1.2.4.3 Mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng
Các yếu tố quan trọng sử dụng trong mơ hình gồm: Hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, số tài khoản cá nhân...
Xem hạng mục và điểm số tín dụng thường được sử dụng trong tín dụng tiêu dùng ( xem bảng 2.3 của phụ lục 2)
Tổng số điểm tín dụng tiêu dùng theo 8 tiêu chí ở bảng 2.3 - Phụ lục 2 là 43 điểm (Max), thấp nhất là 9 điểm (Min). Giả sử ngân hàng xác định mức 28 điểm là ở mức rủi ro khá cao, cần từ chối cho vay, còn lại trên 28 điểm được chia ra 6 bậc theo khung chính sách tín dụng với hạn mức cho vay tối đa như sau:
Tổng số điểm của khách hang Hạn mức tín dụng
Từ 28 điểm trở xuống Từ chối tín dụng
Từ 29 – 30 điểm 500 USD (10.000.000VND) Từ 31 – 33 điểm 1.000 USD (20.000.000VND) Từ 34 – 36 điểm 2.500 USD (50.000.000VND) Từ 37 – 38 điểm 3.500 USD (70.000.000VND) Từ 39 – 40 điểm 5.000 USD (100.000.000VND) Từ 41 – 43 điểm 10.000 USD (200.000.000VND)