Cùng với sự phát triển của xã hội loài ngƣời, do nhu cầu ổn định sản xuất và đời sống của mọi thành viên trong xã hội, trên thực tế ngồi loại hình BHXH cịn xuất hiện loại hình bảo hiểm thƣơng mại (BHTM). BHTM có nhiều điểm tƣơng đồng với BHXH, vì vậy kinh nghiệm đầu tƣ quỹ của một số công ty bảo hiểm trong nƣớc và nƣớc ngoài cũng là cơ sở để xây dựng một mơ hình đầu tƣ quỹ BHXH Việt Nam đạt hiệu quả cao.
Hoạt động đầu tƣ là một lĩnh vực hoạt động có tầm quan trọng sống cịn đối với việc duy trì và phát triển của Tập đồn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt. Hoạt động đầu tƣ khơng những giúp Bảo Việt có đƣợc khoản lợi nhuận thƣờng xuyên trong khi vẫn đảm bảo đƣợc khả năng thanh tốn các hợp đồng bảo hiểm mà cịn giúp quảng bá rộng rãi hình ảnh của Tập đồn Bảo Việt trên thị trƣờng Tài chính - Bảo hiểm. Để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của hoạt động đầu tƣ, Bảo Việt đã tích cực chuyển đổi mơ hình đầu tƣ, thành lập công ty quản lý quỹ - tách biệt hẳn chức năng đầu tƣ với chức năng kinh doanh bảo hiểm. Công ty quản lý quỹ này thực hiện các loại hình kinh doanh: lập và quản lý quỹ đầu tƣ chứng khốn, tƣ vấn tài chính và đầu tƣ chứng khốn theo quy định của pháp luật, thực hiện các hoạt động đầu tƣ tài chính và các hoạt động bổ trợ khác.
Trong cấu trúc đầu tƣ của các công ty Bảo hiểm Châu Âu thì giá trị các khoản vốn đầu tƣ vào chứng khốn thƣờng chiếm trên 85%, trong đó trái
phiếu là loại tài sản đầu tƣ chiếm tỷ trọng lớn nhất, ngoại trừ các công ty bảo hiểm của Anh chỉ đầu tƣ khoảng 35% quỹ dự phòng kỹ thuật vào trái phiếu. Lƣợng vốn đầu tƣ vào tiền gửi ngân hàng và các đầu tƣ khác chiếm một tỷ lệ rất nhỏ chiếm khoảng 1-3,6% giá trị vốn đầu tƣ của các công ty bảo hiểm. Đối với bất động sản, các công ty bảo hiểm cũng đầu tƣ vào một lƣợng vốn bình qn khoảng 7,8%, trong đó những nƣớc thấp nhất là Đan Mạch, Bỉ, Đức, Anh…Trừ hai nƣớc Italia và Thuỵ Sỹ, giá trị khoản đầu tƣ này của các công ty BHXH vƣợt quá 10% vào các năm 1994, 1995,1997.
Trong cấu trúc đầu tƣ của các công ty bảo hiểm Nhật Bản, cũng giống nhƣ các công ty bảo hiểm Châu Âu, các lĩnh vực đầu tƣ ít bỏ vốn nhất của các cơng ty bảo hiểm phi nhân thọ Nhật Bản là đầu tƣ vào bất động sản và đầu tƣ khác.Các lĩnh vực đầu tƣ chủ yếu của họ là chứng khoán, cho vay và gửi tiền tiết kiệm. Tỉ trọng vốn đầu tƣ vào các lĩnh vực tƣơng đối đồng đều, cao nhất là trái phiếu trên 30% và thấp nhất là tiền gửi cũng trên 16%. Sở dĩ đầu tƣ vào trái phiếu ở Nhật Bản không lớn nhƣ các công ty bảo hiểm Châu Âu vì nguồn vốn đầu tƣ của các cơng ty bảo hiểm phi nhân thọ này là nguồn vốn ngắn hạn, loại đầu tƣ thích hợp nhất là đầu tƣ ngắn hạn nhƣ cho vay, gửi tiền, mua và bán các loại chứng khoán.