1.2. Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín
1.2.4. Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
BCLCTT phản ảnh các dòng tiền thu, chi trong một kỳ hoạt động của doanh nghiệp. Cùng với bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh, BCLCTT tạo nên bức tranh tồn cảnh về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
BCLCTT giúp cho các đối tượng sử dụng biết doanh nghiệp đã tạo ra tiền từ những nguồn nào và chi tiêu tiền cho những mục đích gì. Trên cơ sở đó, BCLCTT sẽ giúp các đối tượng sử dụng đánh giá về khả năng trang trải công nợ, chi trả cô tức trong tương lai của doanh nghiệp.
Đặc trung của BCLCTT trong một doanh nghiệp bao gồm có 3 dịng tiền: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động đầu tư và dòng tiền từ hoạt động tài chính:
- Dịng tiền từ hoạt động kinh doanh: là dịng tiền phát sinh từ hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của doanh nghiệp và các hoạt động khác không phải từ
hoạt động
đầu tư hay hoạt động tài chính. Nó bao gồm: tiền chi trả cho nhà cung cấp, hàng
hóa, dịch vụ, trả lương cho người lao động, chi trả khoản thuế phải nộp, chi
trả tiền
lãi vay, các khoản tiền thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ.
- Dòng tiền từ hoạt động đầu tư: là dịng tiền có liên quan đến việc mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác khơng
- Dịng tiền từ hoạt động tài chính: là dịng tiền có liên quan đến việc thay đổi về quy mô và kết cấu của VCSH và vốn vay của doanh nghiệp. Nó bao gồm: thu
tiền từ việc cho vay vốn, thu từ việc phát hành cổ phiếu, chi trả các khoản nợ
gốc đã
vay, chi trả nợ thuê tài chính, chi trả cổ tức, lợi nhuận cho các cổ đông.
Khi tiến hành phân tích, các CBPT phải xác định và so sánh giữa kỳ hiện tại với kỳ trước bằng cả số tuyệt đối và số tương đối trong lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động trong tổng lưu chuyển tiền thuần để đánh giá được tình hình lưu chuyển tiền trong mối liên hệ giữa các hoạt động.
Các CBPT cần đặt trọng tâm vào dịng tiền từ hoạt động kinh doanh vì đây là dòng tiền chủ yếu của doanh nghiệp. Khi dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ln ở mức dương thì sẽ duy trì được sự liên tục, doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả. Cịn dịng tiền từ hoạt động đầu tư, dòng tiền từ hoạt động tài chính âm hay dương cũng khơng quan trọng như đối với dòng tiền từ hoạt động, nhiều khi âm lại phản ánh được doanh nghiệp đang phát triển và có thể doanh nghiệp đang chi ra nhiều tiền để trả nợ vay, chi cho hoạt động đầu tư kiếm lời, ...
Ngoài ra, khi phân tích BCLCTT các CBPT cũng cần xem xét thực hiện phân tích các tỷ số tài chính từ BCLCTT:
- Tỷ số dòng tiền trên tổng tài sản:
,ʌ , _ , _ , Lim ChuyentienthuantiiHDKD znzχ
Dòng tiền trên tổng tài sản =-----—------:-----;—;--------------(%)
Tang tài sán binh quân
Tỷ số này cho biết bình quân mỗi đồng tài sản trong kỳ mang lại bao nhiêu đồng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.
- Tỷ số khả năng trả nợ:
τzl .ι _ 9 Ltm chuyển tỉền thuần tù HDKD
Khả năng trả nợ = ——---------;--------;—;----------(%)
Tong nạ phai tra bmh quân
Tỷ số này phản ánh rủi ro tài chính và mức độ địn bẩy tài chính của doanh nghiệp nói chung nhìn từ giác độ dịng tiền. Tỷ số cho biết trung bình mỗi đồng nợ phải trả của doanh nghiệp được đảm bảo thanh toán bởi bao nhiêu đồng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh.
25
Là chỉ tiêu cho biết mỗi đồng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ trong kỳ mang lại bao nhiêu đồng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.
Như vậy, BCLCTT được sử dụng để xem xét về khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp thông qua việc xem xét các chỉ tiêu tài chính có sử dụng thước đo dịng tiền. Phân tích BCLCTT để đánh giá về tương lai và khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp, cũng như đánh giá về khả năng thanh toán và nguồn lực tài trợ cho việc thanh toán từ vốn của doanh nghiệp hay vốn từ bên ngoài; số tiền thu được từ mỗi hoạt động trong doanh nghiệp có đủ để trang trải cho mục đích chi của chính hoạt động đó hay là sự hỗ trợ vốn giữa các hoạt động. Vì vậy, cần phân tích, xem xét BCLCTT khi kiểm tốn BCTC của doanh nghiệp. Nếu BCLCTT khơng chính xác thì sẽ khơng dự đốn được dịng tiền trong tương lai của doanh nghiệp và có thể gây thiệt hại cho chính ngân hàng khi đưa ra quyết định cho vay.
Trên đây chỉ là một số định hướng kiểm toán cho CBPT khi phân tích BCLCTT của doanh nghiệp. Để ít rủi ro nhất khi cho vay thì các CBPT cần phải phân tích kỹ lưỡng các thơng tin của doanh nghiệp qua hệ thống báo cáo và kiểm tra tính minh bạch, đúng đắn của tài sản đảm bảo và khả năng tạo tiền trong tương lai của doanh nghiệp. BCLCTT cung cấp những thông tin bổ sung để đánh giá về hiệu quả hoạt động trong kỳ hiện tại và dự báo triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai mà đôi khi báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp báo cáo lỗ do phát sinh các khoản chi phí lớn khơng chi tiền, như chi phí khấu hao TSCĐ, chi phí dự phịng nợ phải trả, thể hiện tình hình tài chính u ám của cơng ty, BCLCTT sẽ là nguồn cung cấp thơng tin hữu ích để đánh giá về khả năng đáp ứng các nghĩa vụ với các nhà cung cấp tín dụng, khách hàng, người lao động và các nhà đầu tư trong tương lai gần của doanh nghiệp.