- Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp: Là một phạm trù kinh tế
3 Tỷ trọng giá vốn /doanh thu{ (2)/(1)}
3.2.2. Giải pháp sử dụng vốn lưu động
Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty COFEC thấp cần được cải thiện và nâng cao. Để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động, công ty cần tập trung vào cải thiện nâng cao hiệu quả những khoản mục có nhiều tác
động, có tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động như: Tiền, hàng tồn kho, các khoản phải thu.
a. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền
- Mục đích quản lý tiền và khoản tương đương tiền để nâng cao khả năng thanh toán tức thời cải thiện thực trạng thanh tốn tức thời hiện tại của cơng ty
Do đặc điểm ngành nghề kinh doanh của công ty là tư vấn xây dựng và thi cơng xây dựng cơng trình, cơng ty phải ứng vốn trước để thực hiện dự án. Chính vì vậy, nhu cầu vốn bằng tiền của công ty là rất lớn. Thêm vào đó, phạm vi hoạt động của cơng ty trải dài khắp đất nước khiến cho việc quản lý vốn bằng tiền nâng cao khả năng thanh toán tức thời càng trở nên quan trọng.
Việc quản lý vốn bằng tiền trước hết nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra bình thường. Hàng tháng, nhà quản trị cơng ty cần yêu cầu các đơn vị trực tiếp thi cơng cơng trình xác định cụ thể số lượng tiền cần chi cho từng cơng trình căn cứ vào tiến độ thi cơng, thời tiết, giá cả vật tư, … đồng thời dự đoán khả năng thu hồi vốn từ các cơng trình đó cũng như thời gian chậm trả cho phép để xác định được nhu cầu dự trữ tiền cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tiếp đó, cần giám sát chặt chẽ việc thu chi tiền mặt trong mọi hoạt động của công ty, nhất là thu chi trong nội bộ công ty đảm bảo thực hiện đúng theo quy chế quản lý tài chính đã ban hành. Những khoản thu chi với bên ngồi thì cần tìm ra những biện pháp có hiệu quả nhất nhằm tăng tốc q trình thu tiền và làm chậm đi quá trình chi tiền.
- Quản lý tồn quỹ
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, cơng ty cần dự trữ tiền mặt, tiền gửi ngân hàng hợp lý để đáp ứng các nhu cầu giao dịch hàng ngày như trả tiền mua nguyên vật liêu, tiền lương, thuế, cổ tức,...; để nắm bắt những cơ hội đầu tư thuận lợi như mua nguyên vật liệu dự trữ khi giá thị trường giảm, khi tỷ giá biến động thuận lợi hay mua các chứng khốn đầu tư;
hoặc để duy trì khả năng đáp ứng nhu cầu chi tiêu bất thường. Quản lý tồn quỹ liên quan đến việc đánh đổi giữa chi phí cơ hội do việc giữ tiền làm giảm khả năng sinh lợi của tiền và chi phí giao dịch khi phải chuyển đổi từ tài sản đầu tư thành tiền mặt để sẵn sang cho chi tiêu. Tổng chi phí giữ tiền chính là tổng chi phí cơ hội và chi phí giao dịch. Tổng chi phí giữ tiền thấp nhất tại điểm tồn quỹ tối ưu.
b. Quản lý các khoản phải thu
Khoản mục các khoản phải thu chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn cũng như tổng tài sản của công ty. Khoản mục này càng lớn thì hiệu quả sử dụng vốn của công ty càng giảm. Giá trị các khoản phải thu càng lớn thì cơng ty càng bị chiếm dụng vốn nhiều. Để quản lý tốt các khoản phải thu, công ty cần có bộ phận quản lý cơng nợ và bộ phận này cần làm được: - Ngay từ khi lập hợp đồng kinh tế cần phải quy định chặt chẽ điều khoản thanh tốn. Cơng ty cần xem xét với những hợp đồng giá trị nhỏ thì ghi nhận thanh tốn tồn bộ ngay sau khi hồn thành cơng việc được nghiệm thu bàn giao. Với những hợp đồng kinh tế giá trị lớn thì ghi nhận rõ thời gian, phương thức thanh tốn và hình thức phạt vi phạm hợp đồng.
- Phân loại công nợ các khoản phải thu theo kỳ hạn để có kế hoạch thu nợ phù hợp. Định kỳ cơng ty tổng kết cơng tác quản lý cơng nợ, rà sốt các khách hàng đang nợ về số lượng và thời gian thanh tốn, tránh tình trạng các khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó địi.
-Lập một bộ phận chun trách thuộc phịng kế tốn để hồn tất hồ sơ thủ tục thanh toán để đẩy nhanh tiến độ thanh toán.
- Giao trách nhiệm tới kế tốn cơng nợ và xây dựng mức thưởng hợp lý cho kế tốn cơng nợ khi thu hồi được các khoản nợ khó địi. Cơng ty hoạt động chuyên sâu trong lĩnh vực tư vấn xây dựng nên giá trị các khoản nợ
không lớn, rủi ro trong thu hồi công nợ không cao mà chỉ là ở vấn đề phải tích cực thu hồi cơng nợ. Giá trị khoản mục cơng nợ phải thu giảm thì hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty sẽ tăng và hiệu quả sử dụng vốn sẽ được cải thiện đáng kể theo chiều hướng tích cực.
- Làm tốt cơng tác nghiệm thu bàn giao sản phẩm xây dựng khi hoàn thành cũng là một khâu tích cực giúp quản lý tốt các khoản phải thu.
- Tuy nhiên trong quá trình hoạt động để góp phần gia tăng năng lực cạnh tranh, tăng doanh thu và lợi nhuận nhiều khi công ty phải bán chịu hàng hóa. Một chính sách bán chịu hợp lý nói chung sẽ dẫn đến gia tăng doanh thu lớn hơn gia tăng chi phí và tổn thất, do đó tạo ra lợi nhuận cho cơng ty. Thế nhưng mặt trái của bán chịu là tạo ra khoản phải thu rất lớn, do dó địi hỏi phải quản lý khoản phải thu sao cho có hiệu quả. Kế đến, có thể sử dụng các dịch vụ th ngồi như kế tốn cơng nợ, bao thanh toán của ngân hàng để kiểm soát và nâng cao hiệu quả quản trị các khoản phải thu. Việc lựa chọn giữa sử dụng bao thanh toán và chờ đợi để thu hồi khoản phải thu khi đến hạn, một lần nữa là sự đánh đổi giữa lợi ích và chi phí. Cơng ty có thể so sánh giá trị khoản phải thu có được ở hiện tại nếu sử dụng dịch vụ bao thanh toán và hiện giá của khoản phải thu ở mức chiết khấu hợp lý để ra quyết định.
c. Quản lý hàng tồn kho
- Thực tế hiện nay giá trị khoản mục hàng tồn kho của công ty rất lớn trong đó tỷ trọng sản phẩm xây lắp dở dang chiếm phần lớn. Qua xem xét tìm hiểu tại phịng quản lý kỹ thuật và phịng kế tốn thấy được trong những sản phẩm xây dựng dở dang của cơng ty thực chất có rất nhiều sản phẩm đã hồn thành chỉ chưa có đủ hồ sơ nghiệm thu bàn giao sản phẩm hồn thành. Giao phịng kế tốn làm chủ trì kết hợp với các phịng hồn thành hồ sơ nghiệm thu góp phần tích cực trong thúc đẩy thu hồi vốn nhanh và giảm giá trị hàng tồn kho góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Sản phẩm của cơng ty mang tính chất mùa vụ, nhu cầu về sản xuất sản phẩm xây dựng sẽ tăng và tập trung lớn vào mùa khô cuối năm. Để đáp ứng yêu cầu sản xuất công ty cần lập kế hoạch mua sắm dự trữ nguyên vật liệu phù hợp tránh tình trạng dữ trữ quá nhiều gây lãng phí vốn hay dự trữ khơng đủ.