1.3.1. Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng
Quản trị rủi ro chính là trung tâm của hoạt động quản trị điều hành của mỗi ngân hàng thƣơng mại. Hiểu một cách đơn giản thì quản trị rủi ro chính là q trình các ngân hàng thƣơng mại áp dụng các nguyên lý, phƣơng pháp và kinh nghiệm quản
trị ngân hàng vào hoạt động kinh doanh của ngân hàng mình để giám sát phịng ngừa, hạn chế và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng, đầu tƣ và các hoạt động kinh doanh khác để ngăn chặn tổn thất cho ngân hàng, đồng thời khơng ngừng nâng cao sức mạnh và uy tín của ngân hàng trên thƣơng trƣờng. Quản trị rủi ro là bộ phận quan trọng trong chiến lƣợc kinh doanh của mỗi ngân hàng thƣơng mại, đồng thời với mỗi loại rủi ro cụ thể lại áp dụng những phƣơng pháp quản trị riêng. Theo Basel II: “Quản lý rủi ro là một quá trình liên tục cần được thực hiện ở mọi
cấp độ của một tổ chức tài chính và là yêu cầu bắt buộc để các tổ chức tài chính có thể đạt được các mục tiêu đề ra và duy trì khả năng tồn tại và sự minh bạch về tài chính.” Nhƣ vậy, có thể hiểu quản trị rủi ro tín dụng là q trình xây dựng và thực
thi các chiến lƣợc, các chính sách quản lý và kinh doanh tín dụng nhằm đạt đƣợc các mục tiêu an toàn, hiệu quả và phát triển bền vững. Đồng thời, phải tăng cƣờng các biện pháp phòng ngừa, hạn chế và giảm thấp nợ q hạn, nợ xấu trong kinh doanh tín dụng, từ đó tăng doanh thu, giảm chi phí và nâng cao chất lƣợng và hiệu quả kinh doanh cả trong ngắn hạn và dài hạn của ngân hàng thƣơng mại. Quản trị rủi ro tín dụng đƣợc hiểu nhƣ một q trình bao gồm nhiều hoạt động của nhà quản trị nhƣ nhận diện, đo lƣờng, giám sát và tài trợ rủi ro nhằm tối đa hóa lợi nhuận ở mức rủi ro có thể chấp nhận đƣợc.
1.3.2. Sự cần thiết của việc quản trị rủi ro tín dụngPhịng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng: Phịng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng:
Nền kinh tế nƣớc ta hiện nay đang trong thời kỳ quá độ để chuyển sang một nền kinh tế thị trƣờng. Bản thân mỗi doanh nghiệp, tổ chức kinh tế chƣa thoát khỏi tƣ tƣởng bao cấp, tƣ duy về nền kinh tế thị trƣờng cịn nhiều hạn chế, do đó việc làm ăn của các doanh nghiệp có nguy cơ dẫn đến rủi ro là rất lớn. Vì thế để nâng cao năng lực quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng khơng chỉ là ngƣời cung cấp vốn cho các doanh nghiệp mà ngân hàng còn phải là ngƣời hiểu rõ hơn ai hết về lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp, có nhƣ thế thì ngân hàng mới mở rộng đƣợc các dịch vụ của mình nhƣ dịch vụ tƣ vấn... giúp ngân hàng tránh khỏi đƣợc những rủi ro khơng đáng có.
Nâng cao năng lực cạnh tranh
Điều quan trọng để thu hút đƣợc khách hàng sử dụng các dịch vụ của ngân hàng là yếu tố thƣơng hiệu và tính an tồn, gia tăng đƣợc tiện ích, dịch vụ khác biệt và đảm bảo quyền lợi tốt nhất cho khách hàng sử dụng. Để ngân hàng có thể đứng vững trong cuộc cạnh tranh này, một trong những yếu tố không thể thiếu là phải tăng cƣờng công tác quản trị và nâng cao năng lực quản trị rủi ro tín dụng nhằm giữ chân khách hàng, giúp ngân hàng nắm bắt đƣợc những rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh để chủ động trong việc tìm kiếm đầu ra phù hợp cho nguồn vốn.
Đảm bảo tính thanh khoản
Tính thanh khoản của ngân hàng đƣợc xem nhƣ khả năng tức thời để đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và giải ngân các khoản tín dụng đã cam kết. Vì vậy quản trị rủi ro tín dụng là vơ cùng cần thiết, góp phần đảm bảo tính an tồn cho nguồn vốn của ngân hàng, giúp ngân hàng có khả năng cung ứng đầy đủ lƣợng tiền mặt cho nhu cầu của khách hàng.
Đảm bảo hiệu quả hoạt động kinh doanh
Hoạt động tín dụng là hoạt động sinh lời chủ yếu của ngân hàng trong nền kinh tế thị trƣờng, nhƣng cũng là nơi chứa đựng nhiều rủi ro nhất, vì vậy ngân hàng khơng thể khơng quan tâm đến sự an tồn với các khoản cho vay. Chính vì thế, vấn đề nâng cao năng lực quản trị rủi ro tín dụng là vấn đề quan trọng, sống còn đối với ngân hàng để có thể nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh một cách tối ƣu, vừa là yếu tố đảm bảo cho ngân hàng duy trì hoạt động, vừa giúp ngân hàng phát triển.
Gia tăng uy tín
Một trong những tiêu chí để khách hàng lựa chọn và tìm đến với ngân hàng là chất lƣợng sản phẩm dịch vụ cũng nhƣ uy tín thƣơng hiệu của ngân hàng. Vì vậy, quản trị rủi ro tín dụng giúp cho ngân hàng cung cấp dịch vụ tốt hơn, đáp ứng nhu cầu kịp thời hơn và tạo lòng tin đối với khách hàng.
1.3.3. Nội dung quản trị rủi ro tín dụng
1.3.3.1. Nhận diện rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng là điều khó tránh khỏi trên con đƣờng tìm kiếm lợi nhuận. Lợi nhuận và rủi ro là hai yếu tố song hành trong quá trình kinh doanh tiền tệ. Lĩnh vực tiền tệ nào có khả năng mang lại lợi nhuận cao thì ở đó rủi ro có thể xảy ra cũng rất lớn.
Điều kiện tiên quyết để quản trị rủi ro là phải nhận diện đƣợc rủi ro. Nhận diện rủi ro là quá trình xác định liên tục và có hệ thống các hoạt động kinh doanh của ngân hàng và khách hàng, bao gồm: Việc theo dõi, xem xét, nghiên cứu mơi trƣờng hoạt động và tồn bộ hoạt động của ngân hàng, cũng nhƣ của doanh nghiệp vay vốn nhằm thống kê tất cả các loại rủi ro, kể cả dự báo những loại rủi ro mới có thể xuất hiện trong tƣơng lai, để từ đó có những biện pháp kiểm soát, tài trợ cho từng loại rủi ro phù hợp. Một số dấu hiệu rủi ro cụ thể từ phía khách hàng và ngân hàng nhƣ:
Từ phía khách hàng
- Trì hỗn hoặc gây khó khăn, trở ngại đối với ngân hàng trong quá trình kiểm tra theo định kỳ hoặc đột xuất tình hình sử dụng vốn vay, tình hình tài chính của khách hàng mà khơng cố sự giải thích minh bạch và thuyết phục.
- Có biểu hiện khơng thực hiện đầy đủ các quy định của pháp luật trong q trình quan hệ tín dụng.
- Khơng có các báo cáo hay dự đoán về lƣu chuyển tiền tệ.
- Đề nghị gia hạn, điều chỉnh kỳ hạn nợ nhiều lần khơng có lý do hoặc thiết căn cứ
thuyết phục mang tính kế hoạch về việc gia hạn hay điều chỉnh kỳ hạn nợ. - Chậm thanh toán các khoản lãi, gốc khi đến hạn.
- Sự sụt giảm bất thƣờng trong số dƣ tài khoản tiền gửi mở tại ngân hàng. - Xuất hiện các khoản nợ do khách hàng khơng có khả năng hồn trả hoặc do việc tiêu thụ hàng, thu hồi công nợ chậm hơn dự kiến.
- Tài sản đảm bảo không đủ tiêu chuẩn, giá trị tài sản đảm bảo bị giảm sút so với
định giá khi cho vay.
- Chấp nhận các nguồn vay
với giá cao với mọi điều kiện. 22
Từ phía ngân hàng
- Đánh giá và phân loại khơng chính xác về mức độ rủi ro của khách hàng. - Cấp tín dụng theo cam kết khơng chắc chắn và thiếu tính bảo đảm của khách hàng về việc duy trì một khoản tiền gửi lớn hoặc các lợi ích do khách hàng đem lại từ khoản tín dụng đƣợc cấp.
- Tốc độ tăng trƣởng tín dụng quá nhanh, vƣợt quá khả năng và năng lực kiểm soát
cũng nhƣ nguồn vốn của ngân hàng.
- Hồ sơ tín dụng khơng đầy đủ, thiếu sự tuân thủ hay tuân thủ không đầy đủ các quy
định hiện hành về phê duyệt tín dụng.
- Có khuynh hƣớng cạnh tranh thái quá, hạ thấp lãi suất cho vay, hoặc thực hiện chiến lƣợc giữ chân khách hàng bằng các khoản tín dụng mới để họ khơng có quan hệ với các tổ chức tín dụng khác mặc dù biết rõ khoản tín dụng tiềm ẩn nguy cơ rủi ro cao.
1.3.3.2. Đo lường rủi ro tín dụng
Đo lƣờng rủi ro là q trình tính tốn tần suất xuất hiện rủi ro, tiến độ và mức độ nghiêm trọng của rủi ro để có thể đƣa ra biện pháp hạn chế rủi ro tín dụng cần thiết. Muốn vậy, phải thu thập số liệu, lập ma trận đo lƣờng và phân tích, đánh giá. Để đo lƣờng rủi ro đối với ngân hàng ngƣời ta sử dụng hai tiêu chí: Tần suất xuất hiện của rủi ro và biên độ của rủi ro. Thông thƣờng, các ngân hàng sử dụng một mơ hình tiêu biểu để xác định mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng trƣớc những thông tin thu thập đƣợc hay cịn gọi là phân tích rủi ro tín dụng nhƣ:
(1) Mơ hình 5C trong phân tích tín dụng Mơ hình 5C trong phân tích tín dụng
bao gồm:
- Capacity - Cash flow (Năng lực - Luồng tiền dự tính trả nợ). - Capital (Cấu trúc vốn).
- Collateral (Tài sản thế chấp).
- Character (Thái độ, sự thể hiện của khách hàng). - Conditions (Các điều kiện khác).
Thực chất mơ hình này sử dụng những tiêu chuẩn đánh giá tín dụng qua hai mảng chính là phân tích tài chính và phân tích phi tài chính:
(1.1) Phân tích phi tài chính: Là phân tích các yếu tố ít hoặc nhiều liên quan trực
tiếp đến vấn đề tài chính của khách hàng. Phân tích phi tài chính bao gồm nhiều vấn đề nhƣ:
Tính pháp lý của khách hàng.
Khoản tín dụng đề nghị cấp.
Tính cách của khách hàng, uy tín của họ trong cuộc sống, trong kinh doanh. Tình hình quản trị doanh nghiệp, khả năng và uy tín của Hội đồng Quản trị, Ban điều hành, Giám đốc,… và những ngƣời có ảnh hƣởng lớn đến khả năng tài chính của khách hàng.
Triển vọng và vị thế của khách hàng trên thị trƣờng.
Sản phẩm và chiến lƣợc phát triển trong tƣơng lai của khách hàng. Các chính sách có liên quan đến khách hàng.
Phân tích phi tài chính này rất có ý nghĩa với ngân hàng và là bộ phận quan trọng trong phân tích tín dụng. Kết quả phân tích phi tài chính sẽ tăng thêm cơ sở chắc chắn cho các quyết định tài trợ của ngân hàng.
(1.2) Phân tích tài chính: Là phân tích hiện trạng tài chính và dự báo về tài chính
trong tƣơng lai của khách hàng nhằm tìm kiếm và ƣớc lƣợng những trƣờng hợp xấu có thể xảy ra làm giảm khả năng trả nợ của khách hàng, làm cơ sở cho các quyết định cấp tín dụng của ngân hàng. Trong phân tích tài chính, ngân hàng sẽ quan tâm đến các vấn đề:
- Tài sản của khách hàng: Các thông tin về tài sản cho thấy quy mô, chất lƣợng tài sản - rất quan trọng đối với quyết định chi vay. Hơn nữa, một phần tài sản của khách hàng luôn đƣợc coi là vật đảm bảo cho khoản vay, tạo khả năng thu hồi nợ khi khách hàng mất khả năng sinh lời.
- Các khoản nợ của khách hàng: Liên quan đến việc đánh giá các khoản nợ của
khách hàng, ngân hàng sẽ phân tích các chỉ số hoạt động đối với khách hàng: Chỉ số vòng quay các khoản phải thu.
Chỉ số vòng quay hàng tồn kho. Chỉ số vòng quay các khoản phải trả Chỉ số vòng quay TSCĐ.
ỷ lệ CF đầu tƣ TSCĐ/Khấu hao.
- Khả năng sinh lời của khách hàng: Là yếu tố quyết định khả năng hoàn trả vốn
và lãi cho ngân hàng. Khi phân tích khả năng sinh lời, ngân hàng sẽ chú ý tới nhóm chỉ tiêu nhƣ:
ỷ lệ hoàn vốn (ROI).
ỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA). ỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE).
- Khả năng thanh toán của khách hàng: Khả năng thanh toán ngắn hạn
đƣợc
đo lƣờng bằng khả năng chuyển hóa thành tiền của tài sản ngắn hạn để thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn.
ệ số khả năng thanh toán hiện hành. ệ số khả năng thanh toán nhanh. ệ số khả năng thanh toán bằng tiền.
Đánh giá khả năng vay và thanh toán nợ (so sánh EBIT và lãi vay phải trả, so sánh
dòng tiền từ hoạt động SXKD và nợ dài hạn đến hạn, so sánh dịng tiền từ hoạt động SXKD với lãi vay).
Phân tích lƣu chuyển tiền tệ (luồng tiền từ hoạt động SXKD, hoạt động đầu tƣ,
hoạt động tài chính).
- Phân tích, đánh giá phƣơng án, dự án đầu tƣ: Là quá trình kiểm tra,
đánh giá
lại dự án (khách hàng đã soạn thảo) một cách kỹ lƣỡng. Thẩm định dự án nhằm xác định khả năng chắc chắn của việc thu hồi nợ, hƣởng lãi từ dòng tiền mang lại từ dự án mà chủ đầu tƣ với tƣ cách là ngƣời đi vay đã chứng minh và cam kết. Điều này ảnh hƣởng trực tiếp đến chất lƣợng hoạt động tín dụng cũng nhƣ hiệu quả của cơng tác quản trị rủi ro tín dụng trong ngân hàng.
- Phân tích và đánh giá TSĐB: Thẩm định TSĐB nhằm dự tốn giá trị của TSĐB
đó, để quyết định xem đã đủ để đảm bảo cho khoản vay trong tƣờng hợp xảy ra vỡ nợ hay chƣa. Thơng qua phân tích tài chính, ngân hàng xác định đƣợc nhƣ cầu vay vốn hợp lý của khách hàng cùng với thời hạn vay và kỳ hạn trả nợ hợp lý. Ngồi ra, phân tích tài chính cũng tiên lƣợng đƣợc những rủi ro có thể xảy ra với khoản tín dụng sẽ cấp.
(2) Mơ hình điểm số Z Phƣơng pháp xếp hạng tín dụng qua phƣơng pháp
định
lƣợng là sử dụng mơ hình E.i.Altman (Mơ hình điểm số Z để khắc phục những hạn chế của mơ hình chấm điểm và nâng cao tính khách quan qua việc lƣợng hóa. Đây là một mơ hình định lƣợng dựa trên việc mơ hình hố các mối quan hệ giữa các biến qua đó phản ánh chất lƣợng tín dụng và các yếu tố ảnh hƣởng đến chất lƣợng tín dụng từ phía khách hàng. Đại lƣợng Z dùng làm thƣớc đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với ngƣời vay. Từ đó, hàm số phân biệt của Altman có dạng nhƣ sau:
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5
Trong đó: X1 = Tỷ số “Vốn lƣu động ròng/Tổng tài sản” X2 = Tỷ số “Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản”
X3 = Tỷ số “Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay/Tổng tài sản” X4 = Tỷ số “Thị giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5 = Tỷ số “Doanh thu/Tổng tài sản”
Chỉ số Z đo lƣờng toàn bộ mức độ rủi ro của ngƣời vay. Nếu khách hàng có điểm số thấp hơn 1,81 sẽ bị xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao. Cụ thể nhƣ sau:
Z > 2,99 : Lành mạnh 1,81 < Z < 2,99:
Không rõ ràng Z < 1,81 : Vỡ nợ
Mơ hình đƣợc xây dựng trên nền kinh tế của nƣớc Mỹ, dành riêng cho những doanh nghiệp sản xuất đã cổ phần hóa có quy mơ lớn (từ 1 triệu USD trở lên). Qua đó lƣợng hóa đƣợc khả năng phá sản của doanh nghiệp, cũng nhƣ phần rủi ro tín dụng mà ngân hàng cho vay phải gánh chịu một cách đơn giản và nhánh chóng. Ngồi ra,
các thông tin và số liệu vận dụng vào mơ hình hồn tồn có thể thu thập nhanh chóng trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp và loại bỏ đƣợc yếu tố chủ quan của ngƣời phân tích.
(3) Mơ hình xếp hạng của Moody’s Mơ hình xếp hạng của Moody‟s là mơ
hình
xếp hạng tín nhiệm nhằm mục đích đánh giá các rủi ro tín dụng liên quan đến nghĩa vụ tài chính của một tổ chức trong tƣơng lai. Mơ hình xếp hạng tình trạng hoạt động của các doanh nghiệp dựa trên tỷ lệ rủi ro hàng năm, chất lƣợng này có thể thay đổi qua từng năm. Các doanh nghiệp đầu tƣ tỷ lệ rủi ro dƣới 0,1%, còn các doanh nghiệp đầu cơ thì tỷ lệ thƣờng dao động từ 0,2% đến 0,8%. Mơ hình này