Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
1.Doanh thu thuần Tr.đ 20.157 20.550 22.316 23.214 160.225 2.Lợi nhuận sau thuế Tr.đ 5.610 5.750 6.003 6.181 17.309 3.Thuế và các khoản nộp NS Tr.đ 1.857 1.917 2.019 2.244 14.972 4.Tài sản Tr.đ 131.057 133.365 137.236 137.236 172.736
5.Số lao động Người 263 263 271 271 285
6.Thu nhập bình quân/1tháng Tr.đ/ng 3,5 4,5 5 5 5,5
Nguồn: Báo cáo tai chính 2014-2018 Cơng ty cổ phần Mía đường Sơn La [11]
Để giải quyết bài tốn khó, Cơng ty mía đường Sơn La nói riêng và các doanh nghiệp cùng ngành nói chung đang phải tự đi gỡ từng nút thắt với phương châm là “tự cứu mình” như lời khẳng định của Chủ tịch Hiệp hội Mía đường Việt Nam. Đứng trước nhiều thách thức, Ban lãnh đạo cùng cán bộ Mía đường Sơn La vẫn cố gắng đẩy mạnh năng suất lao động cũng như kết quả kinh doanh trong niên vụ. Riêng đối với thành phẩm đường, sản lượng trong niên vụ đã tăng gần 2% so với kế hoạch đề ra ở niên vụ trước. Tuy nhiên, SLS gặp nhiều rào cản khi vừa phải gấp rút nâng công suất nhà máy lại vừa phải giải quyết thêm khối lượng lớn các công việc phát sinh theo mùa vụ
Khép lại giai đoạn 2014 – 2018, vượt qua nhiều khó khăn của thị trường và lo ngại về rào cản trong chính sách chung, lãnh đạo cùng cán bộ Mía Đường Sơn La vẫn tiếp tục gặt hái thành quả kinh doanh đáng tự hào trong một niên vụ sản xuất nhiều biến động Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm trong giai đoạn 2014 – 2018 tuy khơng có sự thay đổi
về danh mục sản phẩm nhưng đã có xu hướng biến động nhẹ ở hai loại sản phẩm chính của cơng ty. Có thể khẳng định chắc chắn đường vẫn là sản phẩm chủ lực đem lại doanh thu chính cho SLS, nhưng năm nay doanh thu từ đường đã giảm nhẹ 2% trong tổng cơ cấu doanh thu theo sản phẩm, trong khi phân bón và mía giống lại đóng góp 11% cho tổng doanh thu tồn niên vụ, tăng 3% tỷ trọng của sản phẩm này trong doanh thu so với niên vụ trước.
2.2 Thực trạng cơng tác quản lý tài chính tại Cơng ty
2.2.1 Cơng tác xây dựng kế hoạch tài chính
- Kế hoạch dài hạn: Theo chiến lược phát triển chung của ngành, Công ty cổ Mía đường Sơn La xây dựng kế hoạch phát triển 05 năm gồm dự báo tăng trưởng, định hướng xây dựng cơ sở vật chất, nguồn vốn đáp ứng cho yêu cầu phát triển. Căn cứ để xây dựng kế hoạch dài hạn: Định hướng phát triển của ngành, tình hình phát triển kinh tế xã hội của địa phương, triển vọng của thị trường vốn, nhu cầu phát triển của Công ty.
- Kế hoạch ngắn hạn: Hàng năm, Công ty xây dựng kế hoạch sản lượng, doanh thu, chi phí, lợi nhuận, nhu cầu vốn trang trải TSCĐ, TSLĐ,... Sau mỗi năm kế hoạch, cơng ty phân tích đánh giá mức độ hồn thành kế hoạch của từng chỉ tiêu. Qua đó tìm ra các ngun nhân khách quan, chủ quan trong việc thực hiện hồn thành hay khơng hồn hành các chỉ tiêu kế hoạch tài chính và xây dựng kế hoạch năm tiếp theo.
Lập kế hoạch tài chính gồm lập kế hoạch trong ngắn hạn và lập kế hoạch trong dài hạn. Kế hoạch tài chính ngắn hạn là việc lập kế hoạch về lợi nhuận và ngân quỹ trong khi kế hoạch dài hạn thường mang tính chiến lược và liên quan đến việc lập các mục tiêu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong vòng từ 3 - 5 năm.
Đề xuất kế hoạch tài chính ngắn hạn 2 năm 2019 và 2020 của cơng ty:
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2019 Năm 2020
1.Tổng Doanh thu Tr.đ 180.356 200.900
2.Doanh thu bán vật tư và phân bón Tr.đ 25.000 25.400
3.Doanh thu bán Đường Tr.đ 150.000 170.000
4.Doanh thu khác Tr.đ 5.356 5.500
5.Lợi nhuận sau thuế Tr.đ 18.000 21.000
6.Nộp ngân sách Tr.đ 220.500 240.565
7. Chia cổ tức % 14 15
8. Số lượng lao động Người 285 285
9. Thu nhập bình quân đ/n/t 6.500 7.000
( Đề xuất dựa trên tính tốn của tác giả)
- Kế hoạch tài chính ngắn hạn:
Các cơng cụ dùng trong việc lập kế hoạch ngắn hạn thường dùng là: báo cáo thu nhập chiếu lệ, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phân tích tình hình ngân quỹ và chiến lược giá cả. Kế hoạch tài chính ngắn hạn nên được lập theo từng tháng, quý để có được cái nhìn sát hơn và đưa ra được biện pháp nâng cao hiệu quả.
- Kế hoạch tài chính dài hạn hay kế hoạch tài chính chiến lược:
Các doanh nghiệp thường sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ cho khoảng thời gian từ 3 đến 5 năm. Vấn đề khó khăn đặt ra là làm sao có thể dự đốn hết được những biến động sẽ xảy ra với doanh nghiệp trong vòng mấy năm sắp tới. Các nhà quản lý thường áp dụng quy trình sau:
Xác lập tốc độ tăng trưởng mong muốn mà doanh nghiệp có thể đạt được.
Tính tốn mức vốn cần thiết để trang trải các khoản tồn kho, trang thiết bị, nhà xưởng và nhu cầu nhân sự cần thiết để đạt được tốc độ tăng doanh thu.
Nhà quản lý phải dự tính được chính xác và kịp thời nhu cầu vốn để có kế hoạch thu hút vốn bên ngồi trong trường hợp ngân quỹ từ lợi nhuận khơng chia không đủ đáp ứng.
Có 2 nguồn vốn trang trải cho nhu cầu vốn để tăng trưởng là: lợi nhuận và vay nợ. Nếu doanh nghiệp khơng có đủ vốn để tài trợ cho chương trình mở rộng cơng việc kinh doanh thông qua tăng tồn kho, đổi mới trang thiết bị và tài sản cố định và tăng chi phí điều hành doanh nghiệp thì sự phát triển của doanh nghiệp sẽ bị chậm lại hoặc dừng lại hẳn do doanh nghiệp khơng thanh tốn được các khoản nợ đến hạn. Để tránh tình trạng này, nhà quản lý phải tích cực lập kế hoạch tài chính để kiểm sốt được tốc độ tăng trưởng. Muốn thế phải xác định được chính xác các nhu cầu của doanh nghiệp trong tương lai bằng cách sử dụng báo cáo thu nhập chiếu lệ trong vòng từ 3 đến 5 năm.
2.2.2 Công tác quản lý các khoản thu chi
Đối với những chủ nợ và nhà cung cấp cũng như các nhà đầu tư thì khả năng thanh tốn của Công ty luôn được đặc biệt quan tâm. Để phân tích tình hình cơng nợ của Công ty trước hết ta đi phân tích tình hình cơng nợ thơng qua các khoản công nợ phải thu, phải trả trong kỳ qua bảng :
Bảng 2.1: Bảng phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả
(Đvt: triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2017/2016 Năm 2018/2017 Chênh lệch Tỷ lệ % Chênh lệch Tỷ lệ %
I. Các khoản phải thu 82.931 65.659 9.090 42.292 78.312 33.202 365,26 36.02 85,17
1. Phải thu khách hàng 3.119 2.331 4.329 1.530 1.651 -2.799 -64,66 121 7,92 2. Trả trước cho người bán 14.872 4.102 1.464 7.309 1.607 5.845 399,25 -5.702 (78,00) 3. Các khoản phải thu khác 56.190 61.454 5.462 35.490 77.090 30.028 549,76 41.6 117,22 4. Dự phịng phải thu khó địi 8.750 -2.228 -2.166 -2.037 -2.037 129 -5,96 0 0,00
II. Các khoản phải trả 60.162 70.452 46.397 43.837 71.316 -2.560 -5,52 27.479 62,68
1. Vay và nợ ngắn hạn 4.626 15.000 0 3.408 0 3.408 -3.408 (100,00) 2. Phải trả người bán 36.308 30.934 12.453 3.292 1.813 -9.161 -73,56 -1.479 (44,93) 3. Người mua trả tiền trước 11.514 8.769 2.602 6.771 6.621 4.169 160,22 -150 (2,21) 4. Thuế và các khoản phải nộp
NN 1.461 4.265 5.102 2.244 14.972 -2.858 -56,02 12.728 567,20 5. Phải trả người lao động 2.587 6.398 8.696 13.117 14.632 4.421 50,84 1.515 11,55 6. Chi phí phải trả - 4.221 14.750 14.372 26.211 -378 -2,56 11.839 82,38 7. Phải trả phải nộp khác 654 858 2.791 2780 7.116 -11 -0,39 4.336 155,96 8. Quỹ khen thưởng phúc lợi 3.012 6,902 0 -2149 -279 -2.149 -1.87 (87,00)
Qua bảng trên khi phân tích tình hình phải thu, phải trả ta thấy, tổng các khoản phải trả lớn hơn so với tổng các khoản phải thu năm 2017 chứng tỏ số vốn đi chiếm dụng của Công ty nhiều hơn số vốn bị chiếm dụng nhưng trong năm 2018 thì tổng các khoản phải trả nhỏ hơn so với tổng các khoản phải thu, chứng tỏ số vốn đi chiếm dụng của Cơng ty ít hơn số vốn bị chiếm dụng. Việc Công ty bị chiếm dụng vốn( nhất là các khoản phải thu khác) ít nhiều có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Cơng ty cần phải có các biện pháp thu hồi cơng nợ để không làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của đơn vị.
Các khoản phải thu khác chiếm tỷ trọng lớn nhất và chủ yếu nhất trong các khoản phải thu, năm 2018 khoản mục này là 77.090 triệu đồng tăng so với năm 2017 là 117,22%. Các khoản phải thu khác đến cuối năm tăng lên gấp đôi so với năm 2017 tăng 41.600 triệu đồng, số vốn của Công ty bị chiếm dụng rất nhiều và chứng tỏ khả năng quản lý và thu hồi nợ của Công ty là không tốt. Công ty phải xem xét đánh giá những khoản phải thu này để có kế hoạch thu hồi nợ, giảm thiểu những khoản nợ xấu, tránh ảnh hưởng đến kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
Các khoản phải trả của Công ty cuối năm 2018 so với đầu năm tăng 27.479 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 62,68 % nguyên nhân chủ yếu là do khoản thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng lên nhiều so với năm 2013 là 12.728 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 567,20% và năm 2016 khoản phải trả người bán khá cao 12.453 triệu đồng nguyên nhân là do năm 2016 lạm phát vẫn cịn ảnh hưởng khá nhiều thị trường mà cơng ty khơng ngoại trừ. Ngồi ra, khoản chi phí phải trả cũng tăng lên gần gấp đơi so với năm trước là 11.839 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 82,38%. Khoản phải trả, phải nộp khác cũng tăng lên đáng kể là 4.336 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 155,96%.
Riêng khoản vay và nợ ngắn hạn giảm xuống đang từ 3.408 triệu đồng giảm xuống còn 0đ. Nguyên nhân của việc các khoản vay và nợ ngắn hạn giảm mạnh là do Cơng ty đã thanh tốn các khoản nợ đến hạn, hơn nữa trong năm 2017 lãi suất cho vay vẫn cịn ở mức cao dẫn đến chi phí vay vốn lớn nên Cơng ty đã giảm các khoản vay để phù hợp với tình hình kinh tế thị trường.
Ngồi ra, khoản người mua trả tiền trước cũng biến động cụ thể: khoản người mua trả tiền trước giảm 150 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 2,21%. Tuy sự biến động khoản người mua trả tiền trước nói trên là khơng đáng kể nhưng cũng góp phần ảnh hưởng đến sự biến động chung của công nợ phải trả của Cơng ty.
Khả năng thanh tốn là chỉ tiêu phản ánh khá rõ nét về tình hình tài chính của DN. Nó phản ánh mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh tốn trong kỳ và các khoản phải thanh toán trong kỳ. Để đánh giá sâu hơn khả năng thanh tốn của Cơng ty, chúng ta sẽ tiến hành phân tích một số hệ số tài chính đặc trưng qua bảng sau:
Dựa vào bảng 2.2 ta thấy:
Hệ số khả năng thanh tốn tổng qt của Cơng ty cả 2 năm đều lớn hơn 2 chứng tỏ DN có đủ và thừa khả năng thanh tốn, tình hình của DN khả quan tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh và hệ số này vào năm 2018 giảm hơn so với năm 2017 là 0,71 tương ứng với tỷ lệ giảm 22,68%. Hệ số này giảm đi là do trong năm 2018 các khoản nợ phải trả của Công ty tăng lên rất nhiều.
Bảng 2.2: Bảng các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Báo cáo tai chính 2014-2018 Cơng ty cổ phần Mía đường Sơn La [11]
STT Chỉ tiêu Đvị
tính
Năm 2014
Năm
2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Năm 2017/2016 Năm 2018/2017 Giá trị Tỷ lệ % Giá trị Tỷ lệ %
1 Tổng tài sản Tr.đ 112.719 121.954 tyuj126.836 137.236 172.736 10.400 8,20 35.500 25,87 2 Tổng tài sản ngắn hạn Tr.đ 53.365 56.754 59.631 83.094 118.172 23.463 39,35 35.078 42,21 3 Tiền và các khoản tương đương tiền Tr.đ 10.695 7.859 10.268 853 1.405 -9.415 -91,69 552 64,71 4 Hàng tồn kho Tr.đ 62.822 37.253 28.083 8.823 15.378 -19.260 -68,58 6.555 74,29 5 Tổng nợ phải trả Tr.đ 77.352 64.587 68.682 43.837 71.316 -24.845 -36,17 27.479 62,68 6 Tổng nợ ngắn hạn Tr.đ 57.352 60.166 46.397 43.837 71.088 -2.560 -5,52 27.251 62,16 7 Lợi nhuận trước lãi vay và thuế TNDN Tr.đ 1.143 9.772 1.557 6.181 23.036 4.624 296,98 16.855 272,69
8 Lãi vay phải trả Tr.đ 0 315 714 161 394 -553 (77,45) 233 144,72
9 Khả năng thanh toán tổng quát (9=1:5) lần 1,46 1,88 1,85 3,13 2,42 1,28 69,52 (0,71) (22,63) 10 Khả năng thanh toán ngắn hạn (10=2:6) lần 0,93 1,28 1,29 1,90 1,66 0,61 47,48 (0,23) (12,30) 11 Khả năng thanh toán nhanh [11=(2-3):6 lần 0,74 0,81 1,06 1,88 1,64 0,81 76,33 (0,23) (12,45) 12 Khả năng thanh tốn tức thì (12=4:6) lần 1,09 0,61 0,61 0,20 0,22 (0,40) (66,75) 0,02 7,48 13 Khả năng thanh toán lãi vay (13=7:8) lần 0 31,0 2,18 3,39 5,47 36,21 1.660,53 20,08 52,29
+ Hệ số thanh toán ngắn hạn giảm 0,23 lần tương ứng với tỷ lệ 12,30%. Cả 3 năm hệ số này đều lớn hơn 1 chứng tỏ DN có đủ các TSNH để thanh tốn cơng nợ ngắn hạn. Có biến động giảm của hệ số này là do hàng tồn kho giảm 6.555 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 74,29% nhỏ hơn so với sự tăng lên của tiền và các khoản tương đương tiền (552 triệu đồng) và sự giảm đi của khoản lãi vay phải trả. Chính những ngun nhân này đã góp phần chủ yếu làm giảm hệ số thanh tốn ngắn hạn.
+ Hệ số thanh toán nhanh giảm 0,23 lần tương ứng với tỷ lệ 12,45 % và qua 3 năm chỉ tiêu này đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh tốt và hệ số khả năng thanh toán tức thì tăng 0,02 lần tương ứng với tỷ lệ 7,48%. Cuối năm 2018 theo số liệu của Bảng cân đối tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên 64,62% tương ứng với số tiền là 552 triệu đồng, trong khi khoản lãi vay phải trả giảm 161 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 100%. Sự cộng hưởng của hai nguyên nhân này đã làm cho hệ số thanh tốn nhanh và hệ số thanh tốn tức thì năm 2018 so với năm 2017 có sự chênh lệch như vậy.
+ Hệ số khả năng thanh toán lãi vay tăng 20,1 lần tương ứng với tỷ lệ 53,83 %. Nguyên nhân chính của sự tăng lên này là do Cơng ty trong năm làm ăn thuận lợi nên lợi nhuận trước thuế và lãi vay tăng mạnh 16.621 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ là 276,1% tuy nhiên việc tăng các khoản vay đã kéo theo tăng gánh nặng lãi vay mà Công ty phải trả.
Như vậy, qua diễn biến của các hệ số khả năng thanh toán cho ta thấy hầu hết các hệ số khả năng thanh tốn của Cơng ty năm 2018 đều giảm đi so với năm 2017. Nhưng các hệ số thanh toán ngắn hạn, thanh tốn nhanh và thanh tốn tổng qt thì đều ở mức cao. Đây cũng là một dấu hiệu tốt, khi Công ty đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính (nguồn vốn ngắn hạn được dùng để đầu tư cho tài sản dài hạn). Cơng ty đang có đà kinh doanh tốt, hồn tồn có khả năng trả lãi vay và đảm bảo cho các khoản nợ trong ngắn hạn và dài hạn bằng tài sản của Công ty. Điều này tạo điều kiện tốt cho Công ty khi đi vay vốn và cũng tạo lòng tin cho các chủ nợ về sự an toàn các khoản vay cho họ
Cơ cấu nguồn vốn: thông qua các chỉ tiêu về cơ cấu nguồn vốn chúng ta có thể đánh giá được mức độ độc lập về mặt tài chính, mức độ sử dụng địn bẩy tài chính cũng như mức độ an tồn về mặt tài chính của Cơng ty vì thế các chỉ tiêu phản ánh nợ có ý nghĩa đặc biệt quan trọng.
Bảng 2.3: Bảng cơ cấu nguồn vốn của Công ty
Chỉ tiêu Đvị tính Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2017/2016 Năm 2018/2017 Giá