Đvt: triệu đồng
Tài sản
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2017/2016 Năm 2018/2017
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Chênh lệch Tỷ lệ % Chênh lệch tỷ trọng (%) Chênh lệch Tỷ lệ % Chênh lệch tỷ trọng (%) A-Tài sản ngắn hạn 59.631 47,01 83.094 60,55 118.172 68,41 23,463 0.39 13.54 35.078 0,42 7,86
I.Tiền và các khoản tương đương tiền 10.268 17,22 853 1,03 1.405 1,19 -9,415 -0.92 -16.19 552 0,65 0,16
II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 10130 98,66 18.000 21,66 15.3 12,95 7,870 0.78 -77.00 -2.7 -0,15 -8,71
III.Các khoản phải thu ngắn hạn 9.090 89,73 42.292 50,9 78.312 66,27 33,202 3.65 -38.83 36.02 0,85 15,37
IV.Hàng tồn kho 28.803 316,86 8.823 10,62 15.378 13,01 -19,980 -0.69 -306.24 6.555 0,74 2,39
V.Tài sản ngắn hạn khác 2.058 7,15 13.125 15,79 7.776 6,58 11,067 5.38 8.64 -5.349 -0,41 -9,21
B.Tài sản dài hạn 67.204 52,98 54.141 39,45 54.563 31,59 -13,063 -0.19 -13.53 422 7,79 -7,86
I.Các khoản phải thu dài hạn 6.210 11,47 7.799 14,29 6,210 11.47 1.589 0,26 2,82
II.Tài sản cố định 67.204 100 44.931 82,99 43.557 79,83 -22,273 -0.33 -17.01 -1.374 -0,03 -3,16
1.Tài sản cố định hữu hình 63.994 95,22 41.771 92,97 40.186 92,26 -22,223 -0.35 -2.25 -1.585 -0,04 -0,71
- Nguyên giá 77.888 121,71 83.856 200,75 95.492 237,62 -77,804 -1.00 79.04 11.636 0,14 36,87 - Giá trị hao mòn lũy kế -13.893 -17,84 -42.085 -100,75 -55.306 -137,62 13,851 -1.00 -82.91 13.221 0,31 36,87
2.Tài sản cố định vơ hình 3.070 4,57 3.003 6,68 3.001 6,89 -3,067 -1.00 2.11 -2 -0,0004 0,21 - Nguyên giá 3.101 4,85 3.111 103,6 3.111 103,64 -3,098 -1.00 98.75 0 0 0,04 - Giá trị hao mòn lũy kế -31 -0,04 -108 -3,6 -109 -3,64 -77 2.48 -3.56 1 0,01 0,04
3.Chi phí XDCB dở dang 139 0,21 156 0,35 368 0,85 17 0.12 0.14 212 1,36 0,5
III.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn - - 3.000 5,54 3.000 5,50 3 5.54 0 0 -0.04
IV.Tài sản dài hạn khác - - - - 207 0,38 207 - 0,38
Tổng tài sản 126.836 137.236 172.736 10,400 0.08 35.5 0,26
+ Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 2.700 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 0,15% kéo theo giảm tỷ trọng trong tổng tài sản ngắn hạn 8,71%.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 36.020 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 0,85% kéo theo tăng tỷ trọng trong tổng tài sản ngắn hạn 15,37%. Các khoản phải thu ngắn hạn cuối năm 2018 cũng như đầu năm đều chiếm một tỷ trọng cao trong tổng tài sản ngắn hạn. Qua phân tích cho ta thấy, khoản vốn Cơng ty bị chiếm dụng lớn hơn so với khoản vốn đi chiếm dụng của Cơng ty như vậy thì Cơng ty nên quản lý chặt chẽ các khoản phải thu để hạn chế tối đa những khoản nợ xấu gây ra tình trạng mất vốn cho Công ty.
+ Hàng tồn kho tăng 6.555 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 0,74% đồng thời tỷ trọng của hàng tồn kho trong tổng tài sản ngắn hạn tăng 2,39%. Hàng tồn kho của Công ty tăng lên trong năm 2018 không phải là do Công ty không bán được hàng mà trong năm 2018 Cơng ty sản xuất nhiều hàng hóa và cũng đã tiêu thụ được hàng nhiều với mức tăng doanh thu rất nhiều so với năm 2017. Một lượng hàng tồn kho lớn đã được sản xuất và tiêu thụ trong năm 2018 . Đặc biệt là năm 2016 là 28.803 triệu đồng vì năm 2016 do ảnh hưởng của lạm phát và nền kinh tế thế giới nhiều biến động,công ty không nằm ngoài sự ảnh hưởng đó, năm 2016 cơng ty sản xuất nhiều nhưng không tiêu thụ được hàng.
* Các nguyên nhân chủ yếu tác động đến tài sản dài hạn:
Cũng như tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn cũng tăng 422 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 7,79%. Sự tăng lên của tài sản dài hạn chủ yếu là do chi phí XDCB dở dang tăng lên rất nhiều bên cạnh đó là tài sản dài hạn khác cụ thể là chi phí trả trước dài hạn cũng tăng lên rất nhiều trong năm 2018 tăng 207 triệu đồng so với năm 2017 khơng có chi phí trả trước dài hạn. Ngoài ra các khoản mục khác trong tài sản dài hạn cũng tăng như các khoản phải thu dài hạn.
+ Trong cơ cấu tài sản dài hạn thì tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn 79,83% cuối năm 2018 và 82,99% đầu năm 2018 và cũng tương ứng với một mức tuyệt đối lớn. Sự đầu tư này của Cơng ty cho thấy có chú trọng vào máy móc thiết bị, cơ sở vật chất nhà
xưởng để tăng năng suất và chất lượng sản phẩm, đồng thời cơ cấu này cũng phù hợp với đặc điểm của một Công ty sản xuất sản xuất mía đường với việc trang bị máy móc thiết bị phục vụ cho sản xuất của nhà máy vì trong giai đoạn 2015-2018 Cơng ty đầu tư nâng công suất dây chuyền cơng nghệ chế biến đường. Tuy nhiên nhìn vào giá trị khấu hao lũy kế cho thấy các TSCĐ này cũng đã khấu hao được hơn một nửa giá trị. Do đó trước tình hình cạnh tranh gay gắt của thị trường Cơng ty nên có kế hoạch sớm để thay thế những máy móc, thiết bị đã cũ hoặc đầu tư mới, mua sắm máy móc trang thiết bị nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng.
Như vậy, cuối năm 2018 biến động tăng của tài sản trong Công ty chủ yếu là do biến
động của tài sản ngắn hạn và sự biến động này đã thay đổi mạnh cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty đồng thời cũng làm thay đổi cơ cấu của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản. Các chỉ tiêu trong tài sản dài hạn biến động rất ít chỉ có chi phí trả trước dài hạn là tăng lên đáng kể trong năm 2018 và như vậy tài sản dài hạn hầu như khơng có sự biến động so với tài sản ngắn hạn. Việc tăng lên của các khoản phải thu khác gần gấp đôi trong năm 2018 so với năm 2017 thì DN cũng nên xem xét lại. Hàng tồn kho năm 2016 là rất lớn do ảnh hưởng của thị trường nhưng đến năm 2018 cơng ty đã tiêu thụ tốt hàng hóa sản xuất ra.
2.2.5 Cơng tác phân tích tình hình tài chính của cơng ty
* Phân tích rủi ro tài chính.
Trong hoạt động kinh doanh vấn đề rủi ro đều có khả năng xẩy ra đối với mọi doanh nghiệp. Thực chất phân tích rủi ro tài chính là đi xem xét và phân tích thơng qua chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán, chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh, chỉ tiêu phản ánh công nợ phải thu, phải trả và thơng qua địn bẩy tài chính…để đánh giá mức độ rủi ro của doanh nghiệp.
Địn bẩy tài chính càng lớn thì càng có sức mạnh làm cho tỷ suất sinh lời của vốn CSH tăng cao khi hoạt động hiệu quả. Ngược lại, chính địn bẩy tài chính lớn sẽ làm giảm mạnh tỷ suất sinh lời của VCSH khi khối lượng hoạt động giảm. Chỉ tiêu địn bẩy tài chính năm 2017 là 1,58 lần, giảm 0,69 lần so với năm 2016. Sang năm 2018 tăng 1,89 lần.