ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Báo cáo tai chính 2014-2018 Cơng ty cổ phần Mía đường Sơn La [11]
STT Chỉ tiêu Đvị
tính
Năm 2014
Năm
2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Năm 2017/2016 Năm 2018/2017 Giá trị Tỷ lệ % Giá trị Tỷ lệ %
1 Tổng tài sản Tr.đ 112.719 121.954 tyuj126.836 137.236 172.736 10.400 8,20 35.500 25,87 2 Tổng tài sản ngắn hạn Tr.đ 53.365 56.754 59.631 83.094 118.172 23.463 39,35 35.078 42,21 3 Tiền và các khoản tương đương tiền Tr.đ 10.695 7.859 10.268 853 1.405 -9.415 -91,69 552 64,71 4 Hàng tồn kho Tr.đ 62.822 37.253 28.083 8.823 15.378 -19.260 -68,58 6.555 74,29 5 Tổng nợ phải trả Tr.đ 77.352 64.587 68.682 43.837 71.316 -24.845 -36,17 27.479 62,68 6 Tổng nợ ngắn hạn Tr.đ 57.352 60.166 46.397 43.837 71.088 -2.560 -5,52 27.251 62,16 7 Lợi nhuận trước lãi vay và thuế TNDN Tr.đ 1.143 9.772 1.557 6.181 23.036 4.624 296,98 16.855 272,69
8 Lãi vay phải trả Tr.đ 0 315 714 161 394 -553 (77,45) 233 144,72
9 Khả năng thanh toán tổng quát (9=1:5) lần 1,46 1,88 1,85 3,13 2,42 1,28 69,52 (0,71) (22,63) 10 Khả năng thanh toán ngắn hạn (10=2:6) lần 0,93 1,28 1,29 1,90 1,66 0,61 47,48 (0,23) (12,30) 11 Khả năng thanh toán nhanh [11=(2-3):6 lần 0,74 0,81 1,06 1,88 1,64 0,81 76,33 (0,23) (12,45) 12 Khả năng thanh tốn tức thì (12=4:6) lần 1,09 0,61 0,61 0,20 0,22 (0,40) (66,75) 0,02 7,48 13 Khả năng thanh toán lãi vay (13=7:8) lần 0 31,0 2,18 3,39 5,47 36,21 1.660,53 20,08 52,29
+ Hệ số thanh toán ngắn hạn giảm 0,23 lần tương ứng với tỷ lệ 12,30%. Cả 3 năm hệ số này đều lớn hơn 1 chứng tỏ DN có đủ các TSNH để thanh tốn cơng nợ ngắn hạn. Có biến động giảm của hệ số này là do hàng tồn kho giảm 6.555 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 74,29% nhỏ hơn so với sự tăng lên của tiền và các khoản tương đương tiền (552 triệu đồng) và sự giảm đi của khoản lãi vay phải trả. Chính những nguyên nhân này đã góp phần chủ yếu làm giảm hệ số thanh tốn ngắn hạn.
+ Hệ số thanh toán nhanh giảm 0,23 lần tương ứng với tỷ lệ 12,45 % và qua 3 năm chỉ tiêu này đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh tốt và hệ số khả năng thanh tốn tức thì tăng 0,02 lần tương ứng với tỷ lệ 7,48%. Cuối năm 2018 theo số liệu của Bảng cân đối tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên 64,62% tương ứng với số tiền là 552 triệu đồng, trong khi khoản lãi vay phải trả giảm 161 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 100%. Sự cộng hưởng của hai nguyên nhân này đã làm cho hệ số thanh tốn nhanh và hệ số thanh tốn tức thì năm 2018 so với năm 2017 có sự chênh lệch như vậy.
+ Hệ số khả năng thanh toán lãi vay tăng 20,1 lần tương ứng với tỷ lệ 53,83 %. Nguyên nhân chính của sự tăng lên này là do Công ty trong năm làm ăn thuận lợi nên lợi nhuận trước thuế và lãi vay tăng mạnh 16.621 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ là 276,1% tuy nhiên việc tăng các khoản vay đã kéo theo tăng gánh nặng lãi vay mà Công ty phải trả.
Như vậy, qua diễn biến của các hệ số khả năng thanh toán cho ta thấy hầu hết các hệ số khả năng thanh tốn của Cơng ty năm 2018 đều giảm đi so với năm 2017. Nhưng các hệ số thanh toán ngắn hạn, thanh tốn nhanh và thanh tốn tổng qt thì đều ở mức cao. Đây cũng là một dấu hiệu tốt, khi Công ty đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính (nguồn vốn ngắn hạn được dùng để đầu tư cho tài sản dài hạn). Cơng ty đang có đà kinh doanh tốt, hồn tồn có khả năng trả lãi vay và đảm bảo cho các khoản nợ trong ngắn hạn và dài hạn bằng tài sản của Công ty. Điều này tạo điều kiện tốt cho Công ty khi đi vay vốn và cũng tạo lòng tin cho các chủ nợ về sự an toàn các khoản vay cho họ
Cơ cấu nguồn vốn: thông qua các chỉ tiêu về cơ cấu nguồn vốn chúng ta có thể đánh giá được mức độ độc lập về mặt tài chính, mức độ sử dụng địn bẩy tài chính cũng như mức độ an tồn về mặt tài chính của Cơng ty vì thế các chỉ tiêu phản ánh nợ có ý nghĩa đặc biệt quan trọng.