(Forfaiting).
Cụng ước UNIDROIT 1988 về Factoring quốc tế đó đưa ra một khỏi niệm chung về nghiệp vụ này như sau: “Hợp đồng Factoring là một hợp đồng được kết
lập giữa bờn cung ứng và tổ chức tài trợ, theo đú:
- Bờn cung ứng cú thể và sẽ nhượng cho tổ chức tài trợ cỏc khoản phải thu phỏt sinh từ những hợp đồng thương mại
- Tổ chức tài trợ thực hiện tối thiểu hai trong số cỏc chức năng sau đõy: + Tài trợ bờn cung ứng gồm cú cho vay và ứng trước tiền
+ Quản lý sổ sỏch liờn quan đến cỏc khoản phải thu + Thu nợ cỏc khoản phải thu
+ Bảo đảm rủi ro khụng thanh toỏn của con nợ
- Con nợ phải được thụng bỏo về việc nhượng bỏn khoản phải thu này”.
Cũng cú khỏi niệm cho rằng: Factoring là việc bỏn cỏc khoản phải thu của một cụng ty, với mức giỏ chiết khấu, cho một factor là người sẽ đảm nhận rủi ro tớn dụng đối với khoản nợ và là người sẽ nhận tiền mặt khi người cú nợ (người mua hàng) thanh toỏn khoản nợ cũn được gọi là tài trợ cỏc khoản phải thu.
Như vậy, cú thể hiểu Factoring bao gồm những hoạt động mua bỏn cỏc khoản thanh toỏn chưa tới hạn và ngắn hạn trong giao dịch thương mại. Hoạt động Factoring khụng sử dụng thư tớn dụng cũng như cỏc hối phiếu ngoại thương vỡ hoạt động Factoring chỉ ỏp dụng cho những hoạt động xuất khẩu thường xuyờn, theo định kỳ, theo hợp đồng dài hạn.
Chức năng cơ bản của Factoring quốc tế:
- Chức năng theo dừi và quản lý việc thu nợ tiền hàng: tổ chức tài trợ
Factoring giữ trọn bộ sổ sỏch bỏn hàng của nhà xuất khẩu, phụ trỏch toàn bộ việc quản lý và theo dừi tiến độ thu nợ tiền hàng của nhà xuất khẩu dựa trờn cỏc bản sao tất cả cỏc hoỏ đơn gửi đến người mua nước ngoài, xử lý cỏc hoỏ đơn và theo dừi việc thanh toỏn tiền hàng khi đến hạn.
- Chức năng tài trợ thuần tuý: mỗi khi nhận được hoỏ đơn của nhà xuất
khẩu, tổ chức Factoring sẽ cấp ngay một số tiền theo tỷ lệ phần trăm xỏc định của giỏ trị hoỏ đơn ấy, thường là từ 75- 85%. Phần cũn lại của trị giỏ hoỏ đơn sẽ được
thanh toỏn cho nhà xuất khẩu sau một thời hạn thoả thuận, dĩ nhiờn trừ đi cỏc khoản phớ dịch vụ tài trợ là lói chiết khấu.
- Chức năng đảm nhận rủi ro thương mại của người mua: khi bỏn cỏc
khoản phải thu cho tổ chức Factoring, nhà xuất khẩu đó chuyển giao cỏc rủi ro thương mại của bờn mua cho tổ chức này dựa theo thoả thuận trong hợp đồng tài trợ. Nếu cú yờu cầu và được chấp thuận, nhà xuất khẩu cũng cú thể chuyển giao rủi ro tỷ giỏ, chuyển tiền...[4]
Đặc điểm chung của Factoring.
Factoring cung cấp cỏc dịch vụ cơ bản và ỏp dụng cỏc tiờu chuẩn chấp nhận dưới đõy:
- Cỏc dịch vụ cơ bản:
+ Cung cấp tài chớnh dựa vào cỏc khoản phải thu + Quản lý sổ cỏi bỏn hàng
+ Thu nợ hộ
+ Đỏnh giỏ tớn dụng của người mua + Chấp nhận rủi ro tớn dụng
- Cỏc tiờu chuẩn chấp nhận:
+ Tỡnh trạng tài chớnh của khỏch hàng + Trỡnh độ quản lý của người bỏn
+ Khả năng Factoring được của hàng hoỏ, dịch vụ + Cỏc điều khoản thanh toỏn
+ Vị thế và năng lực của người mua
Đặc điểm riờng của Factoring quốc tế:
- Quản lý hệ thống dữ liệu cú nhiều loại đồng tiền khỏc nhau
- Tài trợ bằng nhiều loại đồng tiền khỏc nhau phục vụ cho xuất khẩu - Chuyờn nghiệp trong việc thu hồi cac khoản phải thu từ nước ngoài về
- Chuyờn nghiệp trong cụng tỏc đỏnh giỏ tớn dụng cỏc cụng ty nước ngoài - Chấp nhận rủi ro tớn dụng do cỏc nhà nhập khẩu nước ngoài gõy ra. 5.2. Bao thanh toỏn tuyệt đối.
Forfaiting là nghiệp vụ mua bỏn những khoản nợ hoặc những khoản thanh toỏn thương mại chưa đến hạn với một lói suất cố định và miễn truy đũi đối với nhà xuất khẩu nếu cỏc khoản nợ hoặc cỏc khoản thanh toỏn thương mại khụng được trả ở thời điểm đến hạn bởi người nợ hoặc người bảo lónh.
Thực chất hoạt động Forfaiting là hoạt động tài trợ cho hoạt động xuất nhập khẩu dựa trờn cơ sở hối phiếu. Hoạt động tài trợ của nghiệp vụ Forfaiting được thực hiện dưới hai hỡnh thức: chiết khấu hối phiếu do nhà xuất khẩu phỏt hành và chiết khấu hối phiếu tự nhận nợ do nhà nhập khẩu phỏt hành.
Đối với hỡnh thức chiết khấu hối phiếu do nhà xuất khẩu phỏt hành thỡ nhà xuất khẩu vẫn phải chịu trỏch nhiệm về khoản thanh toỏn và những rủi ro trong thanh toỏn, ngõn hàng cú thể truy đũi lại người xuất khẩu nếu khụng thu được tiền từ nhà nhập khẩu. Đõy là hỡnh thức Forfaiting khụng triệt để đồng thời nhà xuất khẩu cũng phải trả lệ phớ Forfaiting.
Đối với hỡnh thức chiết khấu hối phiếu tự nhận nợ do nhà nhập khẩu phỏt hành thực chất là loại hỡnh tớn dụng nhập khẩu. Trong hoạt động này nhà nhập khẩu phỏt hành hối phiếu tự nhận nợ và cho phộp nhà xuất khẩu bỏn cỏc hối phiếu này cho cỏc tổ chức Forfaiting và khi đú nhà xuất khẩu khụng cũn liờn quan gỡ đến hoạt động thanh toỏn nữa. Nhà xuất khẩu khụng phải gỏnh chịu rủi ro trong thanh toỏn mà đó chuyển rủi ro này cho bờn mua hối phiếu là tổ chức Forfaiting. Bờn cạnh đú lệ phớ chiết khấu hối phiếu do nhà nhập khẩu đảm nhiệm. Hỡnh thức Forfaiting này là hỡnh thức đặc trưng nhất của hoạt động Forfaiting và được gọi là Forfaiting toàn diện hay Forfaiting thuần tuý.
5.3. Điểm khỏc nhau giữa Factoring và Forfaiting.
- Forfaiting chỉ bao những khoản thanh toỏn cụ thể, riờng lẻ trong toàn bộ quỏ trỡnh xuất nhập khẩu dài hạn và cho từng đối tượng nhập xuất riờng. Cũn
Factoring là hoạt động bao toàn bộ thanh toỏn của nhà xuất khẩu, cho nhiều đối tượng nhập khẩu cựng một lỳc và cho nhiều nước khỏc nhau.
- Thời hạn bao thanh toỏn của Factoring tối đa là 6 thỏng trong khi thời hạn của Forfaiting từ 6 thỏng tới 5 năm, ngoại lệ lờn tới 7 năm. Do vậy mà Factoring được xếp vào loại hỡnh tài trợ ngắn hạn trong khi Forfaiting là dạng tài trợ trung và dài hạn.
- Factoring phục vụ hoạt động xuất nhập khẩu khụng sử dụng tới tớn dụng chứng từ hay hối phiếu trong khi Forfaiting dựa trờn cơ sở tớn dụng chứng từ, hối phiếu và bảo đảm của ngõn hàng.
6.Tài trợ dưới hỡnh thức bảo lónh ngõn hàng.
6.1. Khỏi niệm bảo lónh ngõn hàng.
Khỏi niệm
Bảo lónh ngõn hàng cú thể được hiểu theo nhiều gúc độ khỏc nhau:
-Về mặt học thuật, bảo lónh ngõn hàng là một hỡnh thức “tớn dụng chữ ký-
signature credit”, là hoạt động sinh lời mà khụng phải bỏ vốn của cỏc ngõn hàng.
- Theo luật cỏc tổ chức tớn dụng của Việt Nam quy định: “Bảo lónh ngõn hàng là một trong cỏc hỡnh thức cấp tớn dụng, được thực hiện thụng qua sự cam kết bằng văn bản của tổ chức tớn dụng với bờn cú quyền về việc thực hiện nghĩa vụ tài chớnh thay cho khỏch hàng khi khỏch hàng khụng thực hiện hoặc thực hiện khụng đỳng nghĩa vụ đó cam kết với bờn nhận bảo lónh. Khỏch hàng phải nhận nợ và hồn trả cho ngõn hàng số tiền đó được trả thay”.[2]
- Trong thương mại quốc tế, bảo lónh được xem như một loại hỡnh tài trợ ngoại thương nhằm phũng ngừa những tổn thất cho người thụ hưởng bảo lónh do cú sự vi phạm nghĩa vụ của bờn đối tỏc liờn quan.
Một nghiệp vụ bảo lónh thường cú ớt nhất ba bờn tham gia là người bảo lónh (guarantor) thường là ngõn hàng hay cỏc tổ chức tài chớnh- tớn dụng, người xin bảo lónh (principal) là người xuất khẩu, nhập khẩu, người tham gia dự thầu,... và người thụ hưởng bảo lónh (benificiary).
6.2. Một số hỡnh thức bảo lónh ngõn hàng thường gặp trong ngoại thương.
Bảo lónh ngõn hàng dành cho nhà xuất khẩu.
- Bảo lónh thực hiện hợp đồng (Performance guarantee)
Đõy là loại hỡnh bảo lónh được sử dụng nhiều nhất trong đú ngõn hàng cam kết trả cho nhà nhập khẩu một số tiền nhất định thường là 5- 10% giỏ trị hợp đồng nếu nhà xuất khẩu khụng thực hiện đỳng nghĩa vụ hợp đồng. Bảo lónh thực hiện hợp đồng thường cú hiệu lực cho tới khi nghĩa vụ hợp đồng được hoàn thành và cú khi kộo dài tới khi hết thời hạn khiếu nại của hợp đồng.
- Bảo lónh tiền ứng trước (Advance payment guarantee)
Thụng thường, với những hợp đồng thương mại cú giỏ trị lớn để giỳp nhà xuất khẩu cú vốn ban đầu để sản xuất và nhanh chúng giao hàng cho nhà nhập khẩu, trong hợp đồng thương mại thường quy định một tỷ lệ theo giỏ trị hợp đồng phải được ứng trước cho nhà xuất khẩu, đồng thời nhà nhập khẩu cũng yờu cầu nhà xuất khẩu đề nghị ngõn hàng phỏt hành thư bảo lónh khoản tiền ứng trước đú. Mục đớch loại hỡnh bảo lónh này là nhằm đảm bảo cho nhà nhập khẩu được nhận lại số tiền đó đặt cọc trong trường hợp nhà xuất khẩu khụng hoàn thành nghĩa vụ hợp đồng.
Bảo lónh ngõn hàng dành cho nhà nhập khẩu.
- Bảo lónh vận đơn (Bill of lading guarantee)
Một số trường hợp hàng tới cảng nhưng nhà nhập khẩu vẫn chưa cú vận đơn để đi nhận hàng. Người chuyờn chở khụng thể giao hàng cho nhà nhập khẩu khi anh ta khụng xuất trỡnh vận đơn. Nhằm trỏnh ỏch tắc trong lưu chuyển ngoại thương và tạo điều kiện cho nhà nhập khẩu nhận hàng, ngõn hàng theo yờu cầu của người nhập khẩu sẽ phỏt hành thư bảo lónh cho người chuyờn chở hưởng lợi.
Bảo lónh cú thể ở mức độ 100- 150% trị giỏ hàng để bự đắp những thiệt hại phỏt sinh.
- Bảo lónh thanh toỏn (Payment guarantee)
Loại hỡnh bảo lónh này thường được dựng trong cỏc hợp đồng mua bỏn thiết bị hàng hoỏ trả chậm theo đú ngõn hàng cam kết thanh toỏn giỏ trị hàng hoỏ đó được giao cho nhà xuất khẩu nhằm trỏnh rủi ro thanh toỏn từ nhà nhập khẩu.