Thuờ mua là hỡnh thức thuờ tài sản dài hạn theo đú người cho thuờ (lessor) chuyển giao tài sản thuộc sở hữu của mỡnh cho người đi thuờ (lessee) sử dụng. Người đi thuờ cú trỏch nhiệm thanh toỏn tiền thuờ trong suốt thời hạn thuờ và hết thời hạn đú cú thể lựa chọn hoặc chấm dứt hợp đồng thuờ mua hoặc mua lại tài sản đi thuờ.
Cú hai loại tớn dụng thuờ mua chớnh:
7.1. Cho thuờ tài chớnh (financial lease) hay cũn gọi là thuờ trả hết (pull payout lease), thuờ thuần ( net lease):
Cụng ước UNIDROIT 1988 về cho thuờ tài chớnh quốc tế đó đưa ra khỏi niệm về giao dịch cho thuờ tài chớnh như sau: “Một bờn (người cho thuờ): (a) theo
yờu cầu của bờn kia (người thuờ), tham gia vào một thoả thuận (thoả thuận mua) với một bờn thứ ba (nhà cung cấp), theo thoả thuận này người cho thuờ mua nhà mỏy, tài sản vốn, hoặc cỏc thiết bị với những điều khoản liờn quan đến người thuờ đó được người thuờ chấp nhận và
(b) tham gia vào một thoả thuận (thoả thuận thuờ) với người thuờ chuyển quyền sử dụng thiết bị đú cho người thuờ và đổi lại được nhận tiền thuờ.”
Luật cỏc tổ chức tớn dụng (khoản 11, điều 20) do Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam khoỏ X, kỳ họp thứ 2 thụng qua ngày 12/12/1997 quy định: “Cho thuờ tài chớnh là một hoạt động tớn dụng trung và dài hạn trờn cơ sở hợp đồng cho thuờ tài sản giữa bờn cho thuờ là tổ chức tớn dụng với khỏch hàng thuờ. Khi kết thỳc thời hạn thuờ, khỏch hàng mua lại hoặc tiếp tục thuờ tài sản đú theo cỏc điều khoản
đó thoả thuận trong hợp đồng thuờ. Trong thời hạn cho thuờ, cỏc bờn khụng được đơn phương huỷ bỏ hợp đồng.”
Như vậy đặc điểm của cho thuờ tài chớnh là một loại tớn dụng trung và dài hạn tài trợ gần hoặc 100% vốn- tớn dụng được cấp dưới dạng tài sản. Bờn thuờ trả nợ thuờ bằng hoặc gần bằng toàn bộ giỏ trị tài sản cộng lói suất trong khoảng thời gian bằng hoặc gần bằng thời gian hữu dụng của tài sản đú và chịu mọi chi phớ vận hành, bảo dưỡng và bảo hành tài sản trong suốt thời hạn thuờ. Bờn cho thuờ được hưởng một khoản lợi nhuận sau khi trừ đi chi phớ và lói suất.
7.2. Cho thuờ hoạt động (cho thuờ vận hành- operating lease).
Là những khoản thuờ mà người cho thuờ vẫn nắm giữ quyền sở hữu tài sản khi hết thời hạn thuờ chứ khụng dự kiến chuyển giao cho người thuờ như trong cho thuờ tài chớnh (do đú rủi ro lạc hậu của tài sản thuộc về người cho thuờ). Theo hợp đồng cho thuờ vận hành, người cho thuờ phải chịu mọi chi phớ vận hành của tài sản như chi phớ bảo trỡ, bảo dưỡng, nộp tiền bảo hiểm, chịu mọi lợi ớch từ tài sản như sự gia tăng giỏ trị, sự giảm thuế hay chớnh sỏch ưu đói của Nhà nước. Thời hạn cho thuờ hoạt động thường ngắn hơn nhiều so với thời gian hữu dụng của tài sản đú đồng thời tiền thuờ trong thuờ hoạt động thường nhỏ hơn nhiều so với toàn bộ giỏ trị tài sản thuờ.
Nghiệp vụ tớn dụng thuờ mua cú ý nghĩa lớn trong thực tiễn:
- Doanh nghiệp cú thể dựng thu nhập khai thỏc từ chớnh tài sản đi thuờ để trả tiền thuờ cho tài sản. Phương thức này ưu việt hơn đi vay nợ vỡ trỏnh được biến động của lói suất và sự thay đổi chớnh sỏch của cỏc ngõn hàng.
- Đỏp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, đặc biệt là cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ đang gặp khú khăn vỡ vốn đầu tư quỏ lớn so với khả năng tài chớnh của họ. Hơn nữa khi doanh nghiệp khụng hội đủ cỏc điều kiện vay vốn trung và dài hạn của ngõn hàng, thuờ mua là một giải phỏp ứng cứu. Như vậy, tớn dụng thuờ mua là một giải phỏp thay thế hữu hiệu cho việc vay vốn.
- Tiền thuờ là những khoản nhất định quy định trước trong hợp đồng, doanh nghiệp cú thể tớnh vào giỏ thành sản phẩm mà khụng lo biến động.
- Tớn dụng thuờ mua giỳp doanh nghiệp lựa chọn những mỏy múc thiết bị thớch hợp với khả năng và nhu cầu đồng thời cú điều kiện đổi mới thiết bị cho dự chi phớ thuờ mua cú thể cao hơn lói vay ngõn hàng nhưng doanh nghiệp lại khụng cần phải cú bảo đảm vỡ bản thõn tài sản cho thuờ đó là một bảo đảm.