KIẾN TRÚC ICON.
2.2.2 Thực trạng vốn và nguồn vốn của công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng và kiền trúc ICON.
và kiền trúc ICON.
Cơ cấu nguồn vốn.
Nguồn vốn kinh doanh là yếu tố đặc biệt quan trọng đảm bảo cho công ty thực hiện thành công các hoạt động sản xuất kinh doanh và tiến tới phát triển bền vững trong tương lai.
Để đáp ứng với yêu cầu mở rộng quy mô và phạm vi kinh doanh, công ty đã linh hoạt tìm kiếm, huy động các nguồn vốn ngắn hạn để phục vụ cho hoạt động kinh doanh nhằm tận dụng được cơ hội đem lại lợi nhuận cho công ty tái đầu tư bổ sung nguồn vốn hiện có. Chính sự linh hoạt này đã giúp cơng ty bảo toàn và phát triển được số vốn ban đầu, đạt hiệu quả kinh tế, duy trì ổn định và phát triển vững chắc.
Một cơ cấu nguồn vốn hợp lý, nó phản ánh sự kết hợp hài hồ giữa nợ phải trả với nguồn vốn chủ sở hữu trong điều kiện nhất định..
Bảng 3: Cơ cấu tài sản của công ty
(Đvt: đồng )
Chỉ tiêu 2010 % Tỉ
trọng 2011 trọng% Tỉ 2012 trọng% Tỉ Chênh chệch 2011/2010Số tiền % Tỉ lệ Chênh lệch 2012/2011Số tiền % Tỉ lệ
A/Tài sản ngắn hạn 354.750.192.458 68,31 428909719406 71,9 524.652.884.829 84,48 74.159.952.700 20,9 95.743.129.400 22,3 I/Tiền và các khoản tương
đương tiền 5.809.353.581 1,64 11.652.086.004 2,72 2.536.391.779 0,48 5.842.732.419 100,57 (9.115.694.221) (78,23) 1.Tiền 5.809.353.581 1,64 11.652.086.004 2,72 2.536.391.779 0,48 5.842.732.419 100,57 (9.115.694.221) (78,23) II/Các khoản ĐT TCNH 3.929.753.100 1,11 4.610.967.684 1,08 2.700.957.684 0,51 681.214.584 17,33 (1.910.010.000) (41,42) 1. Đầu tư ngắn hạn 5.814.506.202 147,96 6.624.506.202 143,67 4.672.925.369 173,01 810.000.000 13,93 (1.951.580.833) (29,46) 2. Dự phòng giảm giá ĐTNH (1.884.753.102) (47,96) (2.013.538.518) (43,67) (1.971.967.685) (73,01) (128.785.416) 6,8 3.985.506.203 (1,98) III/Các khoản phải thu NH 213.189.443.029 60,09 215.519.063.971 50,24 262.363.549.226 50 2.329.620.900 1,09 4.684.448.530 21,73 1.Phải thu khách hàng 154.829.358.136 72,63 173.397.467.419 80,46 219.252.629.641 83,57 18.568.109.300 11,99 45.855.162.200 26,45 2.Trả trước cho người bán 54.446.418.640 25,53 35.761.053.224 16,59 36.653.978.294 13,97 (18.685.365.420) (34,31) 829.925.070 2,49 5. Các khoản phải thu khác 3.913.660.253 1,84 6.584.146.550 3,05 6.456.941.291 2,46 2.670.486.297 68,23 (127.205.259) (1,93) IV/Hàng tồn kho 122.824.228.325 34,62 183.697.393.782 42,83 242.231.413.467 46,17 60.873.165.400 49,56 58.534.019.700 31,86 1.Hàng tồn kho 122.824.228.325 34,62 183.697.393.782 42,83 242.231.413.467 46,17 60.873.165.400 49,56 58.534.019.700 31,86 V/Tài sản ngắn hạn khác 8.997.414.423 2,54 13.430.207.965 3,13 14.820.572.673 2,84 4.432.793.537 49,26 1.390.364.710 10,35 2.Thuế GTGT được khấu trừ 66.713.126 0,74 4.069.120.983 30,29 2.929.580.215 19,77 4.002.407.857 59,94 (1.139.540.768) (28) 5.Tài sản ngắn hạn khác 8.930.701.297 99,26 9.361.086.982 69,71 11.890.992.458 80,23 (2.569.614.315) 28,77 2.529.905.468 27,02 B/Tài sản dài hạn 164.541.996.103 31,69 167.592.214.866 28,09 96.375.185.200 15,52 3.050.218.700 1,85 (71.217.029.600) (42,5) I/Các khoản phải thu dài hạn 54.238.308.941 32,96 39.019.492.892 23,28 (15.218.816.050) (28,06)
1.Kpt dài hạn của khách hàng 54.238.308.941 100 39.019.492.892 100 (15.218.816.050) (28,06)
II/Tài sản cố định 83.657.825.252 50,85 76.299.612.082 45,53 62.439.302.793 64,79 (7.358.213.170) (8,79) (13.860.309.290) (18,13) 1.Tài sản cố định hữu hình 83.514.491.919 99,83 76.249.612.083 99,93 62.439.302.793 100 (7.358.213.170) (8,79) (13.860.309.290) 18,13 - Nguyên giá 165.176.419.569 197,78 166.800.291.689 218,76 157.140.781.287 251,67 1.623.872.100 0,98 (9.659.510.400) (5,79) - Giá trị hao mòn lũy kế (81.661.927.650) ( 97,78) (90.550.679.606) (118,76) (94.701.479.034) (151,6) (8.888.751.950) 10,88 (4.150.799.430) 4,58 2.Tài sản cố định vơ hình 143.333.333 0,17 49.999.999 0,07 (93.333.334) (65,11)
- Nguyên giá 591.604.920 412,74 591.604.920 591.604.920 0 0 0 0
-Giá trị hao mòn lũy kế (448.271.587) (312,74) (541.604.921) (591.604.920) (93.333.334) 20,8 (49.999.999) 9,23 IV/Các khoản ĐTTC DH 23.196.023.270 14,09 33.836.904.818 20,19 17.254.466.329 17,90 10.640.881.540 45,87 (16.582.438.490) (4,9) 1.Công ty liên kết kinh doanh 13.808.500.000 59,53 16.377.565.000 39,54 22.106.645.000 128,12 2.569.065.000 18,6 5.729.080.0000 34,98 2.Đầu tư dài hạn khác 9.387.523.270 40,47 17.837.523.270 52,72 5.716.000.000 33,13 8.450.000.000 90,01 (12.121.523.270) (67,95)
3.Dự phòng giảm giá (378.183.452) 1,12 (10.568.178.671) (61,25) (10.189.995.250) 26,94
V/Tài sản dài hạn khác 3.449.838.640 2,09 18.436.205.074 11 16.681.416.078 17,31 14.986.366.430 425,56 (1.754.789.000) (9,51)
3.Tài sản dài hạn khác 100.000.000 2,89 (100.000.000) (100)
Qua bảng số liệu trên ta thấy: Trong TSLĐ của công ty tại thời điểm năm 2010 là 354.750.192.458đ chiếm 68,31% tổng tài sản công ty, năm 2011 là 428.909.719.406đ tương ứng với 71,01% tổng tài sản công ty và tăng 74.159.952.700đ so với năm 2010 tương đương với 20,9%. Tại thời điểm năm 2012 TSLĐ là 524.652.884.829đ chiếm 84,48% tổng tài sản của công ty tăng 95.743.129.400đ so với năm 2011 tương ứng với 22,3%. Như vậy từ năm 2010 đến 2012 công ty liên tục tăng VLĐ. Để đánh giá và xem xét sự thay đổi này có hợp lý hay khơng ta xét các khoản cụ thể sau:
Chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu VLĐ là các khoản phải thu ngắn hạn năm 2010 chiếm 60,09% tổng TSLĐ và năm 2011 , 2012 lần lượt là 50,24% và 50%. Trong đó chủ yếu là khoản phải thu khách hàng, trả trước cho người bán. Năm 2010 phải thu khách hàng là 154.829.358.136đ chiếm 72,63%, năm 2011 là 173.397.467.419đ chiếm 80,46% tăng lên so với 2010 là 2.329.620.900đ tương ứng với 11,99%. Đến năm 2012 là 262.363.549.226đ chiếm 83,57% tăng lên sơ với năm 2011 là 4.684.448.530đ tương ứng với 21,73%. Nhận thấy khoản phải thu ngắn hạn của công ty khá lớn và chiếm tỷ trọng cao chứng tỏ công ty cho khách hàng mua chịu sản phẩm nhiều, công tác thu hồi vốn chưa đảm bảo, công ty bị chiếm dụng vốn. Đây là vấn đề cấp thiết mà công ty cần chú trọng hơn nữa bởi lẽ khi bị chiếm dụng vốn ở tỷ lệ cao rủi ro tài chính là rất lớn, việc thu hồi vốn chậm sẽ làm ảnh hưởng vơ cùng nghiêm trọng đến vịng quay vốn và vơ hình dung sẽ làm cho hạt động sản xuất kinh doanh ngừng trệ.
Hàng tồn kho cũng thuộc khoản chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu VLĐ cụ thể: năm 2010 hàng tồn kho là 122.842.228.325đ chiếm 34,62% TSLĐ , năm 2011 hàng tồn kho là 183.697.393.782đ chiếm 42,83% TSLĐ tăng so với năm 2010 là 60.873.165.400đ tướng ứng với 49,56% và năm 2012 hàng tồn kho là 242.231.413.467đ chiếm 46,17% TSLĐ tăng so với năm 2011 là 58.534.019.700đ tương ứng với 31,86% . Sự thay đổi này được đánh giá là tốt vì trước tình hình giá cả leo tháng như hiện nay, đặc biệt là giá nguyên vật liệu đầu vào cơng ty sớm dự đốn được tình hình để có kế hoạch dự trữ đảm bảo cho quá trình sản xuất diễn ra liên tục hiệu quả. Tuy nhiên nếu trong năm tới công ty không quản lý và sử dụng tốt hàng tồn kho này sẽ gây ứng đọng vốn và ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp.
Tài sản ngắn hạn khác năm 2010 là 8.997.414.423đ chiếm 2,54% , năm 2011 là 13.430.207.965đ chiếm 3,13% tăng so với năm 2010 là 4.432.793.537đ tướng ứng với
49,26% và năm 2012 tài sản ngắn hạn khác là 14.820.572.673đ chiếm 2,84% tăng lên so với năm 2011 là 1.390.364.710đ tương ứng với 10,35%.
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn có sự biến động nhẹ năm 2010 là 3.929.753.100đ chiếm 1,11%, năm 2011 là 4.610.967.684đ chiếm 1,08% tăng so với năm 2010 là 681.214.584đ tướng ứng với 17,33% và năm 2012 là 2.700.957.684đ chiếm 0,51% giảm nhẹ so với 2011 là 1.910.010.000đ tương ứng với 41,42%.
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2010 là 5.809.353.581đ chiếm 1,64% , năm 2011 là 11.652.086.004đ chiếm 2,72% TSLĐ tăng lên so với năm 2010 là 5.842.732.419đ tương ứng với 100,57% và năm 2012 là 2.536.391.779đ chiếm 0,48% TSLĐ và giảm mạnh so với năm 2011 là 9.115.694.221đ tương ứng với 78,23%. Tiền giảm đồng nghĩa với khả năng thanh toán , đặc biệt là khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh tốn tức thời giảm doanh nghiệp sẽ gặ khó khăn trong việc thanh tốn các giao dịch cần tiền. Tuy nhiên , dự trữ tiền nhiều và lâu chưa chắc đã tốt, vì vậy trong năm 2012 công ty đã dùng tiền để đầu hàng kho và tài sản ngắn hạn khác để dự trữ hang hóa cần thiết cho sản xuất, đa dạng hóa đầu tư, phân tán rủi ro làm cho hàng tồn kho tăng 58.534.019.700đồng và tài sản ngắn hạn khác tăng 1.390.364.710 đồng.
Bảng 4: Cơ cấu nguồn vốn cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng và kiến trúc ICON
Đvt: Đồng
Nguồn vốn
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011
Số tiền Tỉ trọng % Số tiền Tỉ trọng % Số tiền Tỉ trọng % Số tiền Tỉ lệ % Số tiền Tỉ lệ % A/Nợ phải trả 413.982.463.317 79,72 486.018.478.289 81,48 520.618.200.446 83,83 72.036.014.900 17,4 34.599.722.200 7,12 I/Nợ ngắn hạn 374.602.246.409 90,52 429.233.619.401 88,31 511.368.888.686 98,22 54.463.137.300 14,58 82.135.269.200 19,13 1.Vay và nợ ngắn hạn 94.958.962.770 25,35 123.861.388.841 28,86 128.107.280.432 25,05 28.902.426.030 30,44 4.245.891.600 3,43 2.Phải trả người bán 166.844.190.622 44,54 158.325.088.678 36,89 218.977.143.075 42,82 8.519.102.000 5,1 60.652.054.400 38,31 3.Người mua trả tiền trước 89.898.355.785 23,99 114.287.122.959 26,63 123.591.098.147 24,24 24.388.767.120 27,13 9.303.975.200 8,14 4.Thuế và các kpn NN 6.633.150.422 1,77 4.600.873.009 1,07 3.756.976.583 0,73 (2.032.277.413) (30,64) (843.896.426) (18,34) 5.Phải trả người lao động 11.521.248.894 3,08 9.383.052.761 2,19 16.064.031.992 3,14 (2.138.196.129) (18,56) 6.680.979.229 71,2 6.Chi phí phải trả 3.306.971.324 0,88 11.285.641.522 2,32 6.589.752.186 1,28 7.978.670.196 241,27 (4.695.889.334) (41,61) 7.Các kpt, pn ng/hạn khác 1.411.368.317 0,38 7.103.437.356 1,65 13.762.909.790 2,64 5.692.069.039 403,3 6.659.472.434 93,75 10.Quỹ khen thưởng phúc
lợi 297.998.275 0,08 387.014.275 0,09 519.696.481 0,1 89.016.000 29,87 132.682.206 34,28 II/Nợ dài hạn 39.380.216.908 9,62 56.784.858.888 11,68 9.249.311.760 1,78 17.404.641.980 44,19 (47.535.547.120) (83,71) 1.Ptrả dài hạn người bán 36.375.908.824 92,37 39.056.329.128 68,78 2.680.420.300 7,37 2.Vay và nợ dài hạn 2.807.634.574 7,13 17.531.856.250 30,87 9.052.638.250 97,87 14.724.221.680 524,4 (8.479.218.000) (48,36) 4.Dự phòng trợ cấp mất việc làm 196.673.510 49,94 196.673.510 0,35 196.673.510 2,13 B/Nguồn vốn chủ sở hữu 105.309.725.244 20,28 110.483.455.983 18,52 100.409.869.583 16,17 5.173.730.700 4,91 (10.073.586.400) (9,12) I/Vốn chủ sở hữu 105.309.725.244 100 110.483.455.983 100 100.409.869.583 100 5.173.730.700 100 (10.073.586.400) (9,12) 1.Vốn đầu tư của CSH 48.850.000.000 46,39 63.321.900.000 57,31 63.321.900.000 63,06 14.471.900.000 29,63 0 0 3.Cổ phiếu quỹ(*) (3.657.463.682) (34,73) (3.657.463.682) 3,33 (3.657.463.682) 3,64 0 0 0 0 4.Chênh lệch tỷ giá hối
đoái
(1.359.378.086) 1,29 76.483.493 0,69 4.019.990 0,4 (1.282.894.593) 94,37 (72.463,503 (94,74)5.Quỹ đầu tư phát triển 3.880.361.623 3,68 5.142.333.119 4,65 5.951.486.022 5,93 1.261.971.496 32,52 809.152.903 15,74 5.Quỹ đầu tư phát triển 3.880.361.623 3,68 5.142.333.119 4,65 5.951.486.022 5,93 1.261.971.496 32,52 809.152.903 15,74 6.Quỹ dự phịng tài chính 1.100.553.893 1,05 1.205.057.893 1.09 1.332.215.944 1.33 104.504.000 9.49 127.158.051 10,55 7.LNST chưa phân phối 10.450.411.496 9,92 12.715.805.160 11,51 1.778.371.309 1,77 2.265.393.670 21,68 (10.937.433.850) (86,01)
TỔNG NGUỒN VỐN 519.292.188.561 100 596.501.934.272 100 621.028.070.029 100 77.209.745.570 14,87 24.526.135.800 4,11
Tổng nguồn vốn của công ty trong 3 năm tăng năm 2011 tăng 77.209.745.570đồng so với 2010 tăng với tỷ lệ 14,87%, năm 2012 tăng 24.526.135.800đồng so với 2011 tăng với tỷ lệ 4,11%, trong đó: Vốn chủ sở hữu năm 2011 tăng so với 2010 5.173.730.700 tăng với tỷ lệ 4,91%, năm 2012 giảm so với 2011 giảm 10.073.586.400đồng với tỷ lệ 9,12%, còn nợ phải trả tăng qua các năm: năm 2011 tăng 72.036.014.900đồng với tỷ lệ 17,4%, năm 2012 tăng châm hơn tăng 34.599.722.200đồng với tỷ lệ 7,12%. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm qua các năm lần lượt qua các năm: 20,28%, 18,52%, 16,17% . Điều đó cho thấy chính sách tài trợ của công ty là sử dụng vốn bản thân là một phần cịn chủ yếu là đi vay tình hình tài chính của cơng ty ngày càng giảm sút. Số vay mượn tăng lên trong khi nguồn vốn của bản thân thì giảm đi.
Nguồn vốn chủ sở hữu giảm, giảm nhiều nhất là lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2012 giảm 86,01% so với 2011.
Nguồn vốn chủ sở hữu giảm tăng các khoản nợ ngắn hạn: Năm 2011 tăng 54.463.137.300đồng với tỷ lệ 14,58% so với 2010. Năm 2012 tăng 2011 34.599.722.200đồng tăng với tỷ lệ 7,12%. Nợ dài hạn năm 2011 tăng 17.404.641.980đồng với tỷ lệ 44,19%, năm 2012 giảm so với 2011 là 47.535.547.120 đồng ứng với tỷ lệ 83,71%. Vay ngắn hạn tăng qua các năm, vay dài hạn giảm vào năm 2012 với tỷ lệ giảm 48,36%.
Cho thấy công ty chưa chấp hành tốt việc thanh tốn, kỷ luật tín dụng.