1.1.3 .Đặc điểm chức năng, vai trò tài chính doanh nghiệp
3.1. PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
2020 THEO CHIỀU NGANG
Theo báo cáo kết quả kinh doanh hợp nhất năm 2017– 2020 của CTCP Tập đoàn FLC được đăng tải trên website chính thức. Ta có thể nắm bắt được những tình tình kinh doanh của tập đoàn, cụ thể như sau:
Bảng 2.1: Bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh theo chiều ngang
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 so với 2017 Năm 2019 so với 2018 Năm 2020 so với 2019
Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ
Doanh thu hàng bán và cung cấp dịch vụ 370,992 3.19 3,911,639 32.25 -2,425,753 -15.23 Các khoản giảm trừ doanh thu -108,309 -25.29 -173,214 -54.13 -133,404 -90.89
Doanh thu thuần 479,300 4.27 4,084,854 34.93 -2,292,349 -14.53
Giá vốn hàng bán 321,163 3.16 6,318,651 60.33 -131,298 -0.78
Lợi nhuận gộp 158,137 14.85 -2,233,797 -182.68 -2,161,050 213.76
Doanh thu hoạt động tài chính
29 Chi phí tài chính -3,808,185 -88.64 56,634 11.61 351,430 64.54 Chi phí bán hàng 229,876 81.55 116,667 22.80 -277,150 -44.10 Chi phí quảng lý doanh nghiệp 8,819 2.16 417,203 100.23 -238,485 -28.61
Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD 84,593 13.66 61,326 8.71 -287,354 -37.56 Thu nhập khác 32,782 205.40 73,238 150.26 -90,109 -73.87 Chi phí khác -8,840 -10.52 28,669 38.14 -45,573 -43.89 Lợi nhuận khác 41,622 -61.16 44,569 -168.63 -44,536 -254.53 Tộng lợi nhuận kế toán trước thuế
166,215 32.52 105,895 15.64 -361,890 -46.21 Chi phí TCDN hiện hành 33,684 19.97 -104,346 -51.56 17,599 17.95 Chi phí TCDN hỗn lại 7,774 -264.86 -15,654 -323.50 8,443 -78.07
Lợi nhuận sau thuế TNDN
30
Biểu đồ 2.1: Giá vốn hàng bán sop với doanh thu thuần giai đoạn 2017-2020
31
Doanh thu thuần của doanh nghiệp tăng trong 3 năm 2017 – 2019 và giảm vào năm 2020. Năm 2018 doanh thu thuần của doanh nghiệp là 11,695,896 triệu đồng, tăng nhẹ 479,300 triệu đồng (tương ứng 4.27%) so với năm 2017. Từ năm 2018 sang năm 2019 doanh nghiệp tăng doanh thu với mức tăng cao là 34.93% nhưng đến năm 2020 doanh thu lại giảm mạnh với mức -14.53%.
Tương tự với lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng trong 3 năm 2017 – 2019 và giảm vào năm 2020. Năm 2018 lợi nhuận sau thuế là 470,032 triệu đồng, tăng 84,757 triệu đồng (tương ứng 22.00%) so với năm 2017. Năm 2019 lợi nhuận sau thuế là 695,926 triệu đồng, tăng 225,894 triệu đồng (tương ứng 48.06%) so với năm 2018. Nguyên nhân chủ yếu của việc năm 2019 công ty lỗ gộp nhưng vẫn lãi sau thuế là do doanh thu hoạt động tài chính tăng đột biến lên 3,792,326 triệu đồng, cao gấp 4.24 lần so với năm trước. Theo thuyết minh báo cáo tài chính, riêng trong q IV/2019 Tập đồn FLC ghi nhận hơn 3,000 tỷ đồng doanh thu hoạt động tài chính, trong đó chủ yếu là “lãi tiền gửi và cho vay, lãi từ bán các khoản đầu tư”.
Năm 2019, với hàng loạt khoản đầu tư mới, đặc biệt là việc khai thác thương mại hãng hàng khơng Bamboo Airways đã giúp doanh thu của tập đồn này tiếp tục gia tăng đáng kể. Cơ cấu doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của FLC có sự thay đổi đáng kể so với 2018, với sự gia tăng đáng chú ý của mảng cung cấp dịch vụ. Mảng này năm 2018 chỉ đóng góp vào tổng doanh thu hơn 4%, nhưng năm nay với sự góp mặt của Bamboo Airways đã chiếm hơn 29% trong cơ cấu doanh thu.
Báo cáo tài chính quý VI/2019 của Tập đoàn FLC cũng cho biết doanh nghiệp đang có 16 cơng ty con và 2 cơng ty liên kết. Trong đó, tỷ lệ sở hữu của FLC tại Công ty cổ phần hàng không Tre Việt (Bamboo Airways) là 51.11% trong khi trong báo cáo tài chính quý trước là 100%. Thực tế Tập đồn FLC khơng những khơng thối bớt vốn khỏi Bamboo Airways mà cịn góp thêm vào, từ 1,300 tỷ đồng thời điểm cuối quý III lên 2,070 tỷ đồng vào cuối quý IV (theo BCTC riêng quý IV của Tập đoàn FLC). Tuy nhiên Bamboo Airways cũng liên tục tăng vốn, từ 1,300 tỷ đồng lên 2,200 tỷ đồng rồi lại lên 4,050 tỷ đồng. Vì vậy, việc tỉ lệ nắm giữ của Tập đoàn FLC tại Bamboo Airways giảm đi là do sở hữu bị pha lỗng trong q trình cơng ty tăng vốn, không phải do FLC bán bớt vốn.
Bên cạnh đó, trong lĩnh vực bất động sản, trái ngược với nhiều dấu hiệu trầm lắng của thị trường, 2019 cũng là một năm tương đối sôi động của FLC, với hàng loạt dự án khởi công từ Bắc vào Nam, đặc biệt trong số đó là sự ra mắt của FLC Holmes, thương hiệu bất động sản chủ lực trong hệ sinh thái FLC. Với mục tiêu nằm trong top 3 doanh nghiệp bất động sản lớn nhất Việt Nam, FLC Holmes có quỹ dự án đầu tư,
32
phân phối và vận hành đạt trên 300 dự án, có thể đáp ứng cho khả năng cung ứng và hoạt động của FLC Holmes đến 2030. Mới đây, FLC Holmes cũng báo lãi sau thuế gần 220 tỷ đồng, về đích trước 1 tháng so với kế hoạch. Công ty cũng đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận sau thuế bình quân hàng năm đạt 46% và 60% trong 5 năm tới.
Năm 2020, công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 307,944 triệu đồng, giảm 387,982 triệu đồng (tương đương -55.75%) so với năm 2019. Riêng trong quý IV/2020, Tập đoàn FLC ghi nhận doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ 3,466 tỷ đồng, giảm 32% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chủ yếu cho việc giảm mạnh doanh thu và lợi nhuận sau thuế của năm 2020 so với năm 2019 là do COVID-19 tác động đến ngành thương mại, đầu tư, du lịch, sản xuất và kinh doanh.
Hoạt động trong những lĩnh vực như bất động sản, du lịch và đặc biệt là hàng khơng, FLC có thể xem là một trong những doanh nghiệp chịu ảnh hưởng lớn nhất bởi đại dịch trong năm qua. Tuy nhiên, từ quý III/2020, FLC bắt đầu cho thấy dấu hiệu phục hồi tích cực với lợi nhuận hợp nhất riêng quý III là gần 600 tỷ đồng, tăng gấp gần 6 lần so với cùng kỳ năm trước. Cịn nếu tính tổng cộng hai quý cuối năm, lợi nhuận trước thuế của FLC khoảng hơn 3.000 tỷ đồng. Con số này tương đương với gần 4 lần lãi hợp nhất mà doanh nghiệp ghi nhận trong cả năm tài chính 2019.
Trong một năm 2020, nhiều biến động, hãng hàng không Bamboo Airways của FLC được đánh giá là hãng hàng khơng duy nhất tại Việt Nam và có lẽ cũng là hãng hàng khơng hiếm hoi trên thế giới vẫn đạt được tăng trưởng công suất khai thác, đội bay, đường bay, nhân lực vượt cùng kỳ năm trước. Hãng giữ vững tỷ lệ đúng giờ cao nhất toàn ngành từ khi cất cánh (khoảng 96%) và hiện đang khai thác khoảng 140 - 150 chuyến bay/ngày, chiếm giữ gần 20% thị phần hàng không nội địa, tăng gấp gần 2 lần so với năm trước đó.
Bên cạnh các mảng kinh doanh cốt lõi như hàng không, bất động sản và du lịch, hoạt động tài chính cũng mang lại nguồn thu lớn cho Tập đoàn FLC trong năm 2020. Lỗ gộp trong quý cuối năm 2020 là 670 tỷ đồng, tăng 82% so với số lỗ 368 tỷ đồng trong quý IV/2019. Tuy nhiên, FLC ghi nhận doanh thu hoạt động tài chính lên tới 3,686 tỷ đồng, cao hơn doanh thu hoạt động kinh doanh cốt lõi và tăng 149% so với quý cuối năm 2019.
Tổng kết năm 2020, doanh thu thuần của FLC giảm 14.53% xuống còn 13,488 tỷ đồng; lỗ gộp 3,172 tỷ đồng, gấp 3.14 lần năm 2019; doanh thu tài chính tăng 43.97% lên hơn 5,459 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế năm vừa qua đạt 307 tỷ đồng,
33
giảm 55.75% so với năm 2019 nhưng khả quan hơn nhiều so với kế hoạch lỗ 1.957 tỷ đồng mà đại hội cổ đông thông qua hồi tháng 6.
Chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng trong 3 năm 2017 – 2019, đặc biệt chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2019 là 833,456 triệu đồng, tăng 417,203 triệu đồng (tương ứng 100.23%) so với năm 2018. Năm 2020, doanh nghiệp có những điều chỉnh giảm 277,150 triệu đồng chi phí bán hàng (tương ứng -44.10%) và giảm 238,485 triệu đồng chi phí quản lý doanh nghiệp (tương ứng -28.61%) nhưng chi phí tài chính tăng 351,431 triệu đồng (tương ứng 64.54%). Trong tình hình nền kinh tế đang gặpkhó khăn vì dịch bệnh COVID -19 thì đây vẫn là mức chi phí khá cao.