d. Tỷsuất lợi tức cổà phần
1.3 Các mơ hình lập kế họach tài chính 1 Nội dung kế họach tài chính
1.3.1 Nội dung kế họach tài chính
a. Kế họach tài chính là gì?
Kế họach tài chính là một q trình gồm:
Phân tích các giải pháp đầu tư, tài trợ và phân phối cổ tức mà doanh nghiệp cĩ thể lựa chọn
Dự kiến các kết quả tương lai của các quyết định hiện tại để tránh các bất ngờ và hiểu được mối liên hệ giữa các quyết định hiện tại và tương lai
Quyết định chọn giải pháp và phương tiện cĩ lợi nhất
Đo lường thành quả đạt được sau này so với các mục tiêu đề ra trong kế họach tài chính
Dĩ nhiên , cĩ nhiều lọai kế họach. Tuy nhiên cĩ 2 lọai thường gặp là
• Kế họach tài chính ngắn hạn. Trong kế họach tài chính ngắn hạn thường khơng quá 12 tháng sắp tới, doanh nghiệp mong muốn đốn chắc rằng mình cĩ đủ tiền mặt để thanh tĩan các hĩa đơn, các khỏan vay và cho vay ngắn hạn được dàn xếp theo cách cĩ lợi nhất cho mình
• Lọai thứ hai là kế họach dài hạn, thường là 5 năm, mặc dù cĩ nhiều doanh nhiệp lập kế họach xa hơn cho 10 năm hay hơn nữa
b. Nội dung lập kế họach tài chính
Một kế họach tài chính hịan tất cho một doanh nghiệp lớn là một tài liệu khổng lồ. Một kế họach của một doanh nghiệp nhỏ hơn cĩ thể cĩ cùng các thành phần nhưng ít chi tiết hơn và ít tài liệu hơn. Đối với các doanh nghiệp nhỏ nhất, mới thành lập, kế họach tài chính cĩ thể hịan tịan nằm trong đầu các giám đốc tài chính. Tuy nhiên, các thành phần căn bản của lập kế họach đềi giống nhau, dù tầm cỡ các doanh nghiệp lớn nhỏ như thế nào
Kế họach tài chính sẽ dự báo các bảng cân đối kế tĩan, bảng báo cáo thu nhập và các báo cáo nguồn và sử dụng tiền mặt. Bởi vì các tài liệu này thể hiện các mục tiêu tài chính của doanh nghiệp nên chúng cĩ thể là những dự báo hơi khơng được chính xác cho lắm. Các con số về lợi nhuận trong kế họach cĩ thể nằm đâu đĩ giữa một dự báo trung thực và con số lợi nhuận mà cấp điều hành hy vọng đạt được
Kế họach tài chính cũng sẽ trình bày chi tiêu vốn dự kiến, thường chia ra thành từng lọai. Thí dụ, đầu tư thay thế, đầu tư mở rộng, đầu tư cho sản phẩm mới, cho các chỉ tiêu bắt buộc khác và theo bộ phận hay ngành kinh doanh. Sẽ cĩ một phần trình bày lý do tại sao những chi tiêu vốn này lại cần cho đầu tư và trình bày các chiến lược kinh doanh sẽ được sử dụng để đạt được những mục tiêu chính này. Phần trình bày này cũng đề cập những lĩnh vực như nỗ lực nghiên cứu và phát triển, các bước cải thiện năng suất, thiết kế và tiếp thị sản phẩm mới, chiến lược định giá..