Cú thể thấy, hợp đồng vay tài sản núi chung, HĐTD trong kinh doanh thương mại núi riờng là một loại giao dịch dõn sự. Do đú, việc điều chỉnh quan hệ này phải bảo đảm cỏc nguyờn tắc cơ bản của phỏp luật dõn sự, quy định về điều kiện cú hiệu lực của giao dịch dõn sự và cỏc nguyờn tắc về giới hạn thực hiện quyền dõn sự được quy định trong BLDS. Quy định về lói suất trong hợp đồng vay tài sản là một trong những điển hỡnh của việc cụ thể húa nguyờn tắc giới hạn thực hiện quyền dõn sự, theo đú cỏc bờn trong hợp đồng vay cú thỏa thuận về lói suất nhưng khụng được vượt quỏ mức lói suất giới hạn luật định. Việc quy định trần lói suất giỳp Nhà nước cú thể điều tiết thị trường vay trong trường hợp cần cú sự ổn định của kinh tế - xó hội, định hướng chuẩn mực ứng xử trong cỏc quan hệ cho vay, thực hiện chớnh sỏch cấm hoặc hạn chế việc cho vay nặng lói. Nhưng để bảo đảm khụng biến lói suất trần trở thành cụng cụ phỏp lý để hành chớnh húa quan hệ dõn sự, bảo đảm tớnh linh hoạt phự hợp với cỏc quan hệ vay tài sản đa dạng, cú thể được sửa đổi, bổ sung kịp thời để đỏp ứng yờu cầu của những biến động về kinh tế - xó hội.
Chớnh vỡ vậy, tại khoản 1 Điều 468 BLDS năm 2015 cũng đó quy định mang tớnh linh hoạt theo hai cơ chế, đú là:
+ Căn cứ vào tỡnh hỡnh thực tế, Ủy ban Thường vụ Quốc hội điều chỉnh lói suất theo đề nghị của Chớnh phủ;
+ Luật khỏc cú liờn quan quy định mức lói suất riờng cho cỏc quan hệ cho vay đặc thự. Như vậy, trong trường hợp luật cú liờn quan quy định khỏc về lói suất thỡ sẽ ỏp dụng lói suất đú cho quan hệ vay thuộc phạm vi điều chỉnh của luật khỏc cú liờn quan. Quy định này cũn được hiểu khụng chỉ dành riờng cho quan hệ tớn dụng của cỏc ngõn hàng thương mại mà cũn cú thể ỏp dụng cho loại vay đặc thự vay khỏc như vay chớnh sỏch xó hội, vay đầu tư phỏt triển, vay vàng, ngoại tệ… nếu Nhà nước xột thấy cần điều chỉnh cỏc quan hệ vay này bằng cơ chế lói suất riờng. Điều đú cú nghĩa, nếu Luật Cỏc TCTD năm 2010 cú cơ chế lói suất trần riờng cho cỏc HĐTD thỡ cỏc TCTD sẽ ỏp dụng theo quy định của Luật Cỏc TCTD năm 2010. Tuy nhiờn, theo tinh thần quy định tại khoản 2 Điều 91 Luật Cỏc TCTD hiện hành, thực tiễn cho thấy chưa thực sự ỏp dụng một cơ chế lói suất riờng cho cỏc HĐTD, mặc dự xột về mục đớch chớnh sỏch phỏp luật thỡ quy định này là mong muốn của nhà
làm luật. Nhưng xột về mặt kỹ thuật lập phỏp quy định này đó và đang dẫn đến những cỏch hiểu khỏc nhau, kể cả trong cụng tỏc xột xử của Tũa ỏn và điều đú khụng cú lợi cho cỏc chủ thể trong HĐTD trước những rủi ro phỏp lý cú thể xảy ra trong thi hành phỏp luật. BLDS năm 2015 khụng quy định rừ việc cỏc TCTD được ỏp dụng một mức lói suất cho vay khỏc cao hơn 20%/năm. Khoản 2 Điều 91 Luật Cỏc TCTD năm 2010, chỉ quy định:”Tổ
chức tớn dụng và khỏch hàng cú quyền thỏa thuận về lói suất, phớ cấp tớn dụng
trong hoạt động ngõn hàng của TCTD theo quy định của phỏp luật”28
. Vỡ điều luật này khụng quy định rừ việc ỏp dụng một mức lói suất khỏc cao hơn, nờn chưa đủ cơ sở phỏp lý chắc chắn để khẳng định rằng, TCTD được phộp cho vay vượt quỏ 20%/năm khỏc với quy định của BLDS năm 2015.
Mơ hồ về đối tượng chịu sự điều chỉnh bởi quy định này, một số ý kiến cho rằng, mức trần lói suất cho vay sẽ được ỏp dụng đối với mọi chủ thể từ ngõn hàng, TCTD vi mụ, hợp tỏc xó… tài chớnh tiờu dựng cho tới cỏc khoản vay dõn sự bờn ngoài. Tuy nhiờn, dưới gúc độ chuyờn mụn, giới chuyờn gia lại khẳng định: Quy định nờu trong Bộ luật Dõn sự 2015 chủ yếu chỉ quy định cho cỏc khoản vay dõn sự bờn ngoài hệ thống cỏc TCTD (TCTD). Nếu trần lói suất ỏp dụng chung cho cả đối tượng là cỏc TCTD thỡ sẽ tỏc động rất lớn đến thị trường tài chớnh, nhất là đối với cỏc cụng ty cho vay tiờu dựng, bởi lói suất của họ phải ở mức cao hơn hệ thống ngõn hàng thương mại, như vậy mới đủ bự đắp rủi ro. Vỡ vậy, quy định trần lói suất tại Điều 468 BLDS năm 2015 chỉ ỏp dụng đối với cỏc khoản vay dõn sự bờn ngoài hệ thống cỏc TCTD.
Mức trần lói suất 20% sẽ ỏp dụng chung cho cả hệ thống TCTD lẫn quan hệ vay mượn trong dõn. Tuy nhiờn trờn thực tế lại khụng phải như vậy. Với điều khoản loại trừ trường hợp luật khỏc cú liờn quan quy định khỏc. BLDS năm 2015 đó cởi mở cho TCTD được hoạt động theo luật chuyờn ngành. Trờn thực tế, theo Thụng tư hướng dẫn của NHNN, TCTD gồm, ngõn hàng và cỏc CTTC được ỏp dụng lói suất thỏa thuận. Đến nay, NHNN chỉ quy định trần lói suất cho vay tiền đồng ngắn hạn đối với 5 lĩnh vực ưu tiờn cho vay: Nụng nghiệp; nụng thụn; xuất khẩu; cụng nghiệp hỗ trợ; doanh nghiệp ứng dụng cụng nghệ cao. Trong trường hợp hoạt động ngõn hàng cú diễn biến