37.53% 31.19% 23.38% 14.45% 8.91% 2008 2009 2010 2011 2012
của NHNN. Thêm vào đó, lãi suất tái chiết khấu là 13%/năm và lãi suất tái cấp vốn cũng được điều chỉnh từ 14%/năm lên 15%/năm, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng từ 14%/năm lên 16%/năm. Lượng giấy tờ có giá để có thể cầm cố, tái chiết khấu của các ngân hàng hạn chế. Trong khi đó, các ngân hàng cũng khơng dễ tiếp cận được nguồn vốn qua hình thức tái cấp vốn của NHNN vì muốn được tái cấp vốn, ngân hàng cần cam kết giảm dư nợ, mà điều này không dễ thực hiện tức thời được. Do đó, các ngân hàng buộc phải thực hện vay vốn trên thị trường 2 để có thể cải thiện tình trạng thiếu hụt thanh khoản tạm thời của mình. Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng vì vậy tăng cao trong giai đoạn này, có thời điểm con số này lên tới trên dưới 16%/năm cho lãi suất vay qua đêm, 18%/năm cho kỳ hạn một tuần và đỉnh điểm là trên 30%/năm cho kỳ hạn 1 tháng. Chính việc lãi suất liên ngân hàng tăng cao lại phản ánh trở lại tình trạng căng thẳng thanh khoản của các ngân hàng trong giai đoạn này.
2.2.1.3. Tăng trưởng tín dụng cao
Sự gia tăng mạnh mẽ của lãi suất huy động cũng đã kéo theo lãi suất cho vay tăng cao, các doanh nghiệp khó tiếp cận nguồn vốn ngân hàng. Bên cạnh đó, sự sụt giảm nhanh và mạnh của thị trường chứng khoán, bất động sản dẫn đến nguy cơ rủi ro tín dụng, các ngân hàng cũng cẩn trọng hơn trong việc cấp tín dụng đối với các nghiệp vụ này. Tăng trưởng tín dụng năm 2008 chỉ đạt con số 23,38%.
Tuy nhiên, vì huy động với lãi suất đầu vào quá cao, các ngân hàng cũng cần tìm đầu ra cho nguồn vốn của mình. Các gói hỗ trợ lãi suất của Chính phủ năm 2009 được triển khai đã giúp một lượng lớn doanh nghiệp có vốn rẻ để phát triển sản xuất kinh doanh, đồng thời cũng là cơ hội cho các ngân hàng tăng trưởng tín dụng. Tăng trưởng tín dụng năm 2009 tăng trở lại, đạt 37.53% và duy trì tương đối ổn định trong năm 2010 (31,19%). Quy mơ tín dụng tăng nhanh nhưng chất lượng tín dụng kém đi do quá theo đuổi mục tiêu tăng trưởng mà không quan tâm đúng mức trong khâu kiểm sốt sẽ rất nguy hiểm vì nợ xấu ln tiềm ẩn khi tăng trưởng tín dụng tăng cao. Do đó, để tăng trưởng tín dụng mà vẫn đảm bảo an toàn trong hoạt động, ngành ngân hàng phải cân đối được các yếu tố: không làm tăng nợ xấu, khơng làm suy giảm chất lượng tín dụng, trong mục tiêu chung là tín dụng tăng trưởng hài hồ.
Tuy nhiên, thực tế cho thấy, mặc dù từ năm 2011, để thực hiện mục tiêu kiềm chế lạm phát của Chính phủ ở mức 7%/năm, tăng trưởng tín dụng tồn ngành chỉ đạt 14,45%, nhưng tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng lại có xu hướng tăng dần qua các năm. Tốc độ gia tăng nợ xấu ở mức đáng báo động khi chỉ trong 9 tháng đầu năm 2012 đã tăng tới 66% so với năm 2011. Tỷ lệ nợ xấu của toàn hệ thống đến cuối tháng 9/2012 là 8,82% trên tổng dư nợ7. Trong đó, nợ xấu có tài sản đảm bảo bằng bất động sản và bất động sản hình thành trong tương lai chiếm đến hơn 70% tổng nợ xấu.