3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng tạ
3.2.4. Hoàn thiện thẩm định phương án sản xuất kinh doanh, dự án vay vốn
vốn của khách hàng
Một phương án, dự án vay vốn đòi hỏi phải được xem xét đầy đủ nội dung cần thiết để đảm bảo đánh giá một cách khách quan, toàn diện và giúp cho việc ra quyết định đầu tư một cách chính xác. Các nội dung của dự án đều có mối quan hệ mật thiết với nhau. Kết quả thẩm định phương diện thị trường là cơ sở để đánh giá việc lựa chọn kỹ thuật, quy mô, công suất của dự án. Kết quả thẩm định phương diện kỹ thuật lại là cơ sở để tính tốn các dịng thu nhập, chi phí, xác định hiệu quảtài chính của dự án. Từ đó là cơ sở để thẩm định lợi ích kinh tế-xã hội và quyết định phương án cho vay, thu nợ Ngân hàng. Trong thẩm định phương án và dự án vay vốn, thẩm định trên phương diện tài chính dự án là quan trọng nhất, quyết định đến việc ngân hàng có cấp tín dụng cho khơng. Các vấn đề cần xem xét khi thẩm định phương diện tài chính của dự án:
- CBTD tìm hiểu giá cả, tình hình cung cầu trên thị trường đối với các yếu tố đầu vào, đầu ra của sản phẩm mà phương án sản xuất kinh doanh/ dự án đầu tư tạo ra, kinh nghiệm, năng lực triển khai phương án, khả năng quản lý và thực hiện dự án của chủ dự án…
- Dự toán và nguồn vốn đầu tư của dự án: Thông qua các dự án tương tự đã được tiến hành để kiểm tra tính hợp lý về chi phí đầu tư, khơng nên chỉ dựa vào kế hoạch dự trù chi phí do chủ đầu tư lập để tránh tình trạng thừa hoặc thiếu.
- Xác định sự luân chuyển dòng tiền hàng năm một cách chính xác
- Xem xét dự án trong điều kiện có lạm phát: Lạm phát có ảnh hưởng rất lớn đến giá trị của đồng tiền. Trong khi đó, thẩm định dự án đầu tư là q trình dài hạn, mà trong dài hạn ln có sự biến đổ giá cả tức là ảnh huởng của lạm phát đến dự án. Lạm phát làm thay đổi dòng tiền kỳ vọng và lãi suất chiết khấu, do đó làm thay đổi NPV. Vì vậy, khi thẩm định dự án phải tuân thủ
nguyên tắc: tỷ lệ lãi suất danh nghĩa chỉ áp dụng đối với những khoản thu nhập danh nghĩa và tỷ lệ lãi suất thực tế chỉ áp dụng đối với những khoản thu nhập thực tế.
Nguồn thông tin để phục vụ cho việc thẩm định phương án sản xuất kinh doanh/ dự án đầu tư là từ các nhà cung cấp nguyên vật liệu, thiết bị cho phương án SXKD, qua các phương tiện thông tin đại chúng, các phương án SXKD cùng loại…